星雨
不经意之间,万华化学已经创了新高,同时持仓中的另一个化工股“金禾实业”走势也已经11连阳,基本收复了前期的失地,股价也算位于年度的高位附近。有些时候群友也在问,为什么同样的都在周期低谷的化工股,万华化学能接近翻倍左右的涨幅,而金禾实业的涨幅却只有30%,另外其他的化工股今年股价确是负增长非常多。正好趁这个机会,也做一些假设万华化学和金禾实业算是成长股,每年新产能的增加,能大幅提升业绩。所以在逆周期中,能够有效的填补由于产品价格下跌而导致的利润减少。比如万华化学的MDI,从最高的3到4万元一吨,下跌到目前的1.5万元一吨。但今年业绩依旧有100亿元左右的利润,跟历史新高相差无几。
金禾实业也是类似,其产品价格大跌,但是今年的利润仍旧有8亿多,是历史第二高的盈利利润,很多其他化工股票却没有这么明显的优势。这也就是为什么金禾实业和万华化学的股价能走强的具体因,本质还是在其确定性和利润增长的可持续性。
我们很庆幸的认为,9月、10月金禾的大跌是套利资金获利出局,将来持有的将会是像我这样的中长期投资者。我们期望股票的涨幅同其业绩的涨幅类同,2020年还会是一个股价继续增长的年份。
周末金禾实业正式公布了新一轮的产能增加计划如下
1),年产5000吨甲乙基麦芽酚项目。预估销售收入5.7亿元。(2020年末或者2021年初投产,均价11.4万每吨)。
2),年产4500吨佳乐麝香溶液、5000 吨2-甲基呋喃、3000 吨2-甲基四氢呋喃、1000吨呋喃铵盐等项目。预估销售收入10.9亿元(2020年末或者2021年初投产)。
3),年产5000吨三氯蔗糖项目建设。预估销售收入10亿元。(2021年中旬投产,均价20万每吨)。
根据金禾实业的规划,到2021年中下旬,由于新产能建设,将会给公司带来26亿的额外营业收入。
2018年年末,金禾实业的营业收入是41.3亿,如果所有产能按期投产的话,其营业收入将会增长至少50%以上,达到65亿元。按照20%的净利率,金禾实业的利润将会超过13亿元以上(个人预估会大幅超过这个利润值,毕竟现在20%的利润率是周期的低谷阶段,同时精细化工的利润远远大于基础化工,很大的可能性是利润维持在13亿到18亿之间,另外今年也有1500吨的三氯蔗糖和定远项目一期的投产。年报之后,可以根据实际营业收入数据作为参考)-----估值大家可以大致根据8到15PE这个幅度来预估。---给错答案的话,大家见谅,每个季度可以修正一下。
顺便再提一下,在行业选择上,我非常喜欢化工成长股。化工股的估值波动非常小,其业绩的弹性非常大,经济周期向好的时候,其利润会大幅的增加。总之,万华化学和金禾实业这种优秀的化工成长股,值得长期拥有。
有更多交流兴趣的朋友, 可以关注本人的公众号"Peter投资”, 内容会更新的早一。
本 写于 2019年 12月 15日
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答:金禾实业公司 2023-12-31 财务报详情>>
答:金禾实业的注册资金是:5.7亿元详情>>
答:金禾实业的概念股是:代糖、深港详情>>
答:【金禾实业(002597) 今日主力详情>>
答: 公司是由安徽金瑞化工投资详情>>
今天电子身份证概念涨幅3.89%,涨幅领先个股为中科江南、南天信息
当天移动转售概念大跌3.07%,ST高鸿、*ST鹏博跌停
9月12日电子政务概念在涨幅排行榜排名第18,涨幅领先个股为通达海、旗天科技
当天数字中国概念在涨幅排行榜位居第9 久其软件、南威软件涨幅居前
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星雨
金禾实业的新产能规划和未来展望
不经意之间,万华化学已经创了新高,同时持仓中的另一个化工股“金禾实业”走势也已经11连阳,基本收复了前期的失地,股价也算位于年度的高位附近。有些时候群友也在问,为什么同样的都在周期低谷的化工股,万华化学能接近翻倍左右的涨幅,而金禾实业的涨幅却只有30%,另外其他的化工股今年股价确是负增长非常多。正好趁这个机会,也做一些假设万华化学和金禾实业算是成长股,每年新产能的增加,能大幅提升业绩。所以在逆周期中,能够有效的填补由于产品价格下跌而导致的利润减少。比如万华化学的MDI,从最高的3到4万元一吨,下跌到目前的1.5万元一吨。但今年业绩依旧有100亿元左右的利润,跟历史新高相差无几。
金禾实业也是类似,其产品价格大跌,但是今年的利润仍旧有8亿多,是历史第二高的盈利利润,很多其他化工股票却没有这么明显的优势。这也就是为什么金禾实业和万华化学的股价能走强的具体因,本质还是在其确定性和利润增长的可持续性。
我们很庆幸的认为,9月、10月金禾的大跌是套利资金获利出局,将来持有的将会是像我这样的中长期投资者。我们期望股票的涨幅同其业绩的涨幅类同,2020年还会是一个股价继续增长的年份。
周末金禾实业正式公布了新一轮的产能增加计划如下
1),年产5000吨甲乙基麦芽酚项目。预估销售收入5.7亿元。(2020年末或者2021年初投产,均价11.4万每吨)。
2),年产4500吨佳乐麝香溶液、5000 吨2-甲基呋喃、3000 吨2-甲基四氢呋喃、1000吨呋喃铵盐等项目。预估销售收入10.9亿元(2020年末或者2021年初投产)。
3),年产5000吨三氯蔗糖项目建设。预估销售收入10亿元。(2021年中旬投产,均价20万每吨)。
根据金禾实业的规划,到2021年中下旬,由于新产能建设,将会给公司带来26亿的额外营业收入。
2018年年末,金禾实业的营业收入是41.3亿,如果所有产能按期投产的话,其营业收入将会增长至少50%以上,达到65亿元。按照20%的净利率,金禾实业的利润将会超过13亿元以上(个人预估会大幅超过这个利润值,毕竟现在20%的利润率是周期的低谷阶段,同时精细化工的利润远远大于基础化工,很大的可能性是利润维持在13亿到18亿之间,另外今年也有1500吨的三氯蔗糖和定远项目一期的投产。年报之后,可以根据实际营业收入数据作为参考)-----估值大家可以大致根据8到15PE这个幅度来预估。---给错答案的话,大家见谅,每个季度可以修正一下。
顺便再提一下,在行业选择上,我非常喜欢化工成长股。化工股的估值波动非常小,其业绩的弹性非常大,经济周期向好的时候,其利润会大幅的增加。总之,万华化学和金禾实业这种优秀的化工成长股,值得长期拥有。
有更多交流兴趣的朋友, 可以关注本人的公众号"Peter投资”, 内容会更新的早一。
本 写于 2019年 12月 15日
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