动力电池托盘行业有壁垒吗？

给大家汇报下最近学习的一个新行业，电动车动力电池托盘行业。目前的理解在宁德时代推广ctp和比亚迪推广刀片电池，这个托盘行业是非常小规模的存在的，甚至不存在，按照过去的方法，电芯是通过电池包的形式固定在车的后端或底盘。ctp和刀片电池期望更大的单车带电量，在能量密度比短期难以技术突破的背景下，加大电池容量和数量成为比较现实的做法，这个背后是车的内部需要更大的空间或者将电池做的更薄，更紧密，多余的电池包需要去掉，与底盘的结合需要新的技术实现，这个时候，电池托盘荣耀登场。

讨论这个行业有没有壁垒，我从业内人士了解到这个行业大概盈利能力是6-8%的净利率，单车价值量根据车型和体积大小，以及有无附加的水冷板等部件，定价在1500-4000元之间。6-8%的净利率在国内知名压价龙头供应商取得的结果，我感觉很不错，规模效应起来后应该有提升的空间。行业壁垒在哪里呢？前期一直怀疑这个判断，直到昨晚和胜年报的一句话醒了梦中人协助大客户开发工艺，从而在前期设计开发阶段占据优势。

和胜跟宁德的工艺开发时间始于2017年，可以到三年时间公司的净利润在不断下滑，直到2020年ctp开始大力推广，公司的盈利能力开始提升。在tb的行业中，这种工艺开发周期较长，进入认证时间需要工艺开发的配合，应该算是比较优质的商业模式。那么工艺开发有什么难度吗？

1，模具能力需要具备模具团队，模具设备，以及大量的人工经验。

2，成本管控能力铝结构件需要上下游一体化，并在客户生产基地附件建厂，降低运输成本，需要规模比较大的资本开支。

3，客户绑定能力这个最重要，这个可以通过与客户的供应商稳定关系出来，比如和胜获宁德时代百名优秀供应商，托盘的唯一一家。

4，最重要的，这个产品对汽车安全影响很大。

行业的参与者

hs股份近两年能做到100-200万套产能，客户宁德时代，广汽新能源、比亚迪。在宁德时代占据60%份额。

ms集团2020年总承接电池盒年化营业额34亿元电池壳价格BEV（纯电）3-5k， PHEV（插电式混合动力）1k左右。供货大众、吉利、宝马奔驰、沃尔沃、本田丰田日系高端新能源车品牌。优势去年6月拿到柏林工厂ModelY欧洲定，今年2月拿到了美国奥斯汀工厂订单，合计最大年产75万台，今年下半年开始量产。大众MEB欧洲区战略供应商，积极与CATL合作，2020年总承接电池盒年化营业额34亿元，已经承接26个项目，7个项目在同步设计。

ly股份保时捷4万辆，单车电池壳价值量2000欧元涨到2400欧元；宝马IX3产品单价5300元，国内产量4万辆欧洲8万辆；奔驰平均每年4.7万台单车价值2800元；奥迪订单十几万套；MEB平台29万套；宁德时代预计产量8万辆单价2000元，主要供宇通、广汽和北汽；长城电动车销量4.06万辆，单价1700；合计70多万。供货保时捷，特斯拉，宝马奔驰，奥迪，大众，宁德时代，长城。优势凌云目前产品质量占优，快速占住了保时捷、宝马、奔驰等全球高端客户和宁德、长城等国内客户，汽车单款车型7年生命周期，主供应商具备独占优势。如果后续凌云拿到大众MEB平台订单，那么电池壳行业龙头地位将更为稳固。

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