对近期操作的一个小总结，特别是阶段性的调仓之后。1

对近期操作的一个小总结，特别是阶段性的调仓之后。

1.强者逆向与弱者逆向之别。之前所用的BOLL+想象力的打法。确实是一种强者逆向。具体的比如新宝股份与泸州老窖。都是在牺牲风险。并且与市场的弊端做抗争，别人觉得贵我觉得便宜，这背后是很多成见。比如白酒的不可持续性。游戏和小家电会不会只有疫情之下才会被刺激到，过后就没有了等等。这需要一些逻辑的想象力，但实际上确实是在与市场博弈，那么结果就是往往效果立竿见影，通过反向操作。背后支撑我的逻辑就是冯柳所说的，人们对于真的成长总是相对低估了低了，总是以一根常量的尺子去度量，这里面的意见冲突是有一种自在的，当然也是因为今年的景气度行业是相对集中的，并且大级别我们仍然是向上的，那么对于任何唱空，其实都会成为这种操作的受益者。比亚迪也同样符合，这种偏见短视并且忽略了成长的情况。我的心得在这里是，确实是存在很多效果很好的近乎择时的打法。但是强者体系也有诸如贝达药业这种情况，择时性和收益都占了的好事不会一直那么多，我不应该因此抛下了弱者体系。只是今年的方法论反馈来说，短期的有效性够高。我对于反馈量也要抱有耐性，不可太贪。

2.还有一种是我心中的价投，比如玲珑轮胎和汤臣倍健，这些市场上的关注度中等，并且成见也不高，有像年初至今化工里的一些小龙头，在价值发现的年代里被发掘，符合传统的高关注度低购买度的选股，并且背后是类似诸如价投的思想作指导，这种操作的壁垒就在于耐心，而不是息和判断的独占性。

3.最后一种就是弱者逆向体系，用冯柳的话来说就是你说它不好我也承认，但是我只是耐心的等待它的孵化。具体来说，应该就是富春和国轩高科，都是一些高beta的标底。同时无效率的时候堪比【长江电力(600900)、股吧】一类，相当缓慢。实话说，我对于这种短线长做的把握度确实不高，成功的数量也较少。同时也因为其反馈周期长，有时候也产生了焦灼。但是我需要这样的操作作为压舱石，它和强者逆向同样重要，是个人闭环体系的一部分，并且在这个过程中逐渐拷问内心。

需要把握一些中长期的反馈，以拷问自己的内心，对自我的坚等等。我承认其他人也可以抄我的底，我承认它并不一定就高关注低购买了,人们也会了解它逻辑的好。但是我对它的耐心地了解，逻辑的长期相处，可能才是独特的壁垒，即结果上的短线长做。