天沃科技——光热发电

以下仅是自己的一些投资思考和逻辑整理。

可以讨论观点，但是请有基本的尊重。以下内容来自互联网，个人整理。

首先光热发电的优势及趋势和发展空间等就不说了。非常认同。

1. 天沃科技投资甘肃玉门鑫能50MW光热发电项目，其是A股中唯二有做光热发电项目的公司。

项目经验是一个非常高的门槛和壁垒。我国目前光热发电有了十来个光热发电示范项目。目前正在爆发的前夕，一般企业很难有项目经验，继而就很难进进入行业。要知道示范项目需要有数年时间建成来积累经验。在不同的地区，光热发电项目需要有不同的一些设计，施工等。

有了具体的项目经验，下一步才能迅速做大光热发电。 主要原因是光热发电的降本非常依赖规模化，当规模上去之后，度电成本可以迅速明显下降。（总结自2021中国太阳能热发电行业蓝皮书）

2. 玉门50MW项目投资主体是中机国能电力工程有限公司，合作方是非常有实力的巨头企业，中国能源工程集团。天沃能占大股主导这个项目，自然有其道理。

3.天沃的光热发电技术。天沃的技术积累与实力都是非常不错的。 比如二次反射塔技术，该技术比首航，可胜的成本可能更低。目前公司在重点向市场做推广。

4. 控股股东上海电气在资金，业务协同，业务拓展上对公司鼎立支持，公司在光热发电领域的发展将会顺利很多。这可能也是其能主导甘肃玉门项目的原因之一，毕竟大树底下好乘凉。

公司不仅自己技术实力强。背靠的上海电气更是在光热领域实力强劲，例如上海电气参与多项光热发电行业标准的编撰，是迪拜950WM光热光伏混合项目总承包方等等

控股股东最近换为上海电气控股，与上海电气目前同为电气控股子公司。上海电气可以与公司更好的实现优势互补，还能解决一部分同业竞争问题。

5.公司股性比较活，且当前低位。前一段时间超超临界发电关注度比较高时，天沃科技十分也表现活跃，不久前四连扳，目前回落，性价比与安全性极高。

6. 同板块公司中。首航高科不错，但市值将近时天沃的3倍。技术相近的情况下，天沃弹性更好。

西子节能不错，熔岩储能做的不错，且控股可胜（特别优秀，未上市）11%的股份。但市值也比较高，且熔岩储能占光热发电成本不是特别高，且原材料价格波动比较大。

安彩高科会做白玻璃，但是白玻璃国内做得好的主要是艾杰旭，已经批量供货数年，且产能大，技术领先非常多。

久盛电气目前是国内唯一电加热的公司。可能会受益于行业爆发，但这个东西门槛比较低，稍微了解可知许多公司可以迅速做。

当然，板块行情来临的时候，都是会有机会。我只是挑选了我觉得弹性和安全边际最好的表弟。