杭锅转债，明日上市；豪美转债、华正转债，明日网上申购

Ø 127052.SZ 杭锅转债-杭锅股份

1）目前转股价值105.06，规模11.1亿/评级AA；原股东优先配售72.18%，第1、2大股东合计配售54.1%

2)主要从事锅炉、压力容器、环保设备等产品的研发、生产和销售。综合市占率常年保持在50%以上，产品远销美国、日本等全球三十多个国家和地区。是国内规模最大、品种最全的余热锅炉研发和制造基地。

我国余热资源利用比例低，大型钢铁企业余热利用率约为30%～50%，其他行业则更低。余热锅炉是工业余热回收利用的主要设备，根据用途不同，可细分为电站余热锅炉和其他工业余热锅炉。“碳中和”驱动下，天然气是替代煤电的过渡能源之一，根据测算，未来十年电站余热锅炉市场空间有望超过500亿元。此外，其他工业余热锅炉存量市场容量超过1000亿元。

11月7日，杭锅股份公告，拟以“受让股份+增资”模式收购赫普能源51%股权拓展储能产业。赫普有多项火电厂调峰储能相关领域专利技术，为以新能源为主体的新型电力系统提供储能、调峰、调频、备用等辅助服务。今年上半年，赫普能源营业收入约为去年全年的一半，净利润约为去年全年76.95%。

公司新增订单57亿，较去年同期增长85.4%，其中余热锅炉新增订单17亿，清洁环保能源装备新增订单11亿，解决方案新增订单23亿，备件及服务新增订单6亿。截至2021年6月底，公司实现在手订单77.9亿元。

3）预计上市价格135~138左右。

杭锅基本面较好，公司因拓展储能等技术配套，导致公司相较同行业估值高，也是自身公司历史高位。机构券商关注度高，整体趋势强，股价弹性较好，板块涉及双碳、新能源以及储能热点。

下周一豪美转债和华正转债网上申购，积极参与；下周全市场防赎回，提防大批量的赎回公告。