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人生发财靠康波，相大家一直都听过这句话，但许多读者并不理解这句话。

所谓的康波，简单点理解，其实就是周期或者革命性重大机会。

例如之前的煤老板，房老板其实就是一次又一次的重要康波。

那么，我们这一代人，还有这么重要的康波机会吗？

我的答案是肯定的，并且我们现在就正处于一个重要康波中能源改革机会！

这一次的能源改革是三十年来难得一见的重大康波，也是我们这一代人的重要机遇！

你们可以看到，我们二级市场中，十倍股频出，全都是扎堆在锂，电解液，光伏这些能源赛道中，这就是乘上了能源的大东风。

当然，这些都是过去式，现在去追已经不合适。

但我可以明确的告诉你，这一次的能源运动远远没有结束，所以我们应该抓紧研究，找出下一个补涨的赛道，而这个赛道有一定概率会是风电产业！

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正所谓风光风光，只要一提新能源，有光，必然就离不开风，这两者似乎是兄弟，一前一后。

光已经起来了，风还会远吗？

看到这里，相有的会说光伏我们这么牛批，压根不需要风电。

错误！所谓能源改革就是，要化解能源太过于单一，保证能源的安全与清洁，所以风光不会单独倾向于谁。

还不死心的又会说土地资源有限，风能陆陆续续，风电搞不起来。

错误！风电除了陆地，还有海上，海上的风力则会更稳定。而且陆陆续续这个问题光伏也有，不单单是风电，这才需要储能端与电力系统端来配合。

还还还不死心的又会说风电增速不行。

错误！最近五年来，海上国内风电装机增速高达75%。而且今年景气继续高确定，今年前四个月，国内新增风电并网规模 9.58GW，同比增长高达45.15%！

还还还不死心的又会说，风电估值高！

错误！先不说光伏那么多十倍股而风电产业却跟小弟一样，跟一些不景气的赛道比，风电目前的整体行业估值也就20倍左右，低得一批！

还还还还不死心的又会说经济不好，风电没法搞！

错误！作为ZC密集支撑区域并且全球能源主流之一，风电不但有一定的承压性，而且还会超预期，单从上文上半年数据就可以看出。

如此分析看来，风电不单单补涨确定性高，而且增速强，景气高，估值还低，所以真的值得我们深入研究！

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风电赛道我觉得值得一看的有几个环节，分别是主机，塔筒，轴承，法兰，叶片，铸件，海缆等。

主机就是把风的动能转为电能的装置，目前来看，竞争激烈，行业集中度高。

这里要科普的一点就是，海上风电因为不占土地资源，而且海风更加稳定持续，并且外国对海风也在加码，所以导致海风的增速以及前景会比陆上风电更加有想象空间。

因此，选择风机，应该朝大型化，海上占比高的龙头去选。

而塔筒的话则是作为承载的重要部件，直接影响整个稳定性，塔筒的核心关键部件是法兰，所以可以直接看法兰，或者看受益于海上风电的玩家。

轴承的话则是难度最大的环节之一，作为各动力系统的连接体，技术难度有多高大家可以自己想象。因此，高端轴承国内做不了，全靠进口，所以这里就多了一个国产替代的概念。

叶片的话，有看过电风扇的读者应该都知道这是哪个部位了，叶片决定了风能的利用率，现在大型化轻量化是大趋势，叶片又要大又要轻还要硬，这就体现了材料的重要性，所以这里主要打材料端。

最后就是海缆了，大家都知道，现在海上风电更加是趋势，可是风机都装到海上去了，那么电力如何往回运输？

答案就是海缆，所以海缆无疑就是海上风电的命脉。海缆不单单壁垒高，技术复杂，而且认证周期还长，所以格局稳定，龙头有着强大的马太效应。

至此，我们就把所有值得一看的风电各个环节给整理了一遍，相大家对于风电产业链也有了个大致的认知。

像我去年挖掘的锦浪科技，就是搭上了光伏的大浪潮。

再例如我去年挖掘的长安汽车，也是搭上了新能源车的大浪潮。

如今，能源改革下，还没爆发，能有大机会的赛道已经越来越少，所以更加需要我们及时把握。

各国对于风电的需求规划以及政策也是非常给力的。

据 GWEC，2022-2025 年全球风电新增装机容量 428.1GW(CAGR 为 5.88%)，全 球海上风电新增装机容量 59.2GW(CAGR 为 41.22%)，预计 2025 年全球海上风电 占比将提升到20.52％。

丹麦、德 国、比利时与荷兰政府承诺到 2050 年将四国的海上风电装机增加 10 倍！

国内政策来看，也是密密麻麻，前面说了海上风电，我随便举个陆风的，例如六月就发了规划，在工业园区、经济开发区、油气矿区及周边地区，积极推 进风电分散式开发，因地制宜推进中东南部风电就地就近开发，实施“千乡万村 驭风行动”，以县域为单元大力推动乡村风电建设，推动 100 个左右的县、 10000 个左右的行政村乡村风电开发。

可见，不单单是我国，这一次的风电的能源潮流是全球性的，是一个大的运动，前景光明，需求确定！

所以风电这个赛道，总结来说，不单单是景气高，前景光明，而且估值也低，补涨需求高，政策高度支持，符合全球潮流。

值得关注的风电产业环节并不多，如下图

接下来，一一解析各大环节里的重要企业

如上图，风机的话之前一直来是呈双寡头的趋势，因为风电迎来了大时代，所以后来者也纷纷奋力追赶，导致了像金风这样的王者份额不断被侵蚀，而运达股份这些后来者开始崭露头角。

逻辑我认为大型化，海上风机是关键。例如明阳智能就占据了这个逻辑的王者，因此股价非常强势。保守者可以看看落魄的金风科技，有补涨逻辑。

如上图，塔筒的话，我个人更加偏向于天顺风能，大金重工已然是接近十倍股，但天顺风能还趴在地底。

论逻辑的话，塔筒的核心在于地势运力范围以及布局产能，这一点上天顺风能第一，所以看好天顺风能的补涨。

轴承企业比较单一稀缺，不需要我多讲。叶片的话，个人比较看好光威复材，因为炭纤维这种高技术含量的企业并不多，光威复材是绝对的王者，还布局了军工领域，前途光明。

海缆的话是海上风电的命脉，值得大家核心研究。东方电缆最强，同时股价也最高，适合激进的读者研究。

如果保守的，可以看看亨通光电这个老三，虽然的确比不上东方电缆，但人家也是实实在在的老三，不至于落后前面两者这么多，存在补涨需求。

毋庸置疑的是，风电的确已经是为数不多的地位核心主流之一，所以大家一定要重视起来。风电只会迟到不会不到，所以我们要做的就是，做好相关核心研究，然后坐等风来。