AI芯天下丨华为再砍单2020年手机概念股“亲苹果远华为”！

 疫情之下，手机市场遭遇冲已经毋庸置疑，那么，对于今年的手机概念股而言，该何去何从已经成为业界所关注的重。在笔者与众多业界人士交流时，面对最多的问题就是，“手机概念股厂商今年的业绩怎么办？”

从多名业界人士的观来，对于2020年手机概念股的法几乎一致那就是好苹果供应商，远离华为供应商，后者风险较大。其次，则是面准新的市场，希望新市场的兴起，能够弥补手机业务的下跌！

手机供应链好苹果，远离华为

很明显的一个现象是，疫情之下，二级市场对手机概念股已经降温十分明显，尤其是主营业务在手机市场的概念股。而这背后的因，除了受疫情影响以外，还有就是华为遭遇美国的“狙”，这对于华为概念股而言是最大的风险所在。

在这种大的环境下，基本上形成了一个“共识”:亲苹果远华为！在多名业界人士来，他们好苹果供应链的因则主要在于以下方面

“其一是苹果手机下探，SE系列获得市场的认可，并且参加京东‘618’促进了销量；其二是好苹果下半年的新机，尤其是苹果5G手机市场的话，将会引发苹果用户的换机潮；其三则是好苹果智能手表、TWS耳机等增量市场；还有一就是华为去年到今年在海外市场遭遇的禁令，这对于苹果和三星来说是利好，虽然这种利好不一定很强烈。”

而这已经在苹果相关供应商上得到了体现，在手机概念股大部分都在下跌之际，如立讯精密股价则不断创新高，再如歌尔股份的股价也隐约有破新高的趋势。

苹果手机业务方面，其4月份在中国市场上总共卖出了390万部iPhone，相比3月份的156万部增长了160%。此外，据WPIC的营销数据表明，苹果4月份在天猫官方旗舰店售出的产品金额增长40%，达到了1274亿美元，通过天猫实现的iPhone销售额超过了8000万美元。

而从“618”来，6月16日天猫618冲刺首日，天猫平台上iPhone、iPad、Mac、Airpods 、Apple Watch等Apple全线品类产品成交飙涨，半天即超去年全天成交额，这是苹果官方旗舰店首次参加天猫618，全线iPhone 11支持跨店满300减40，同时在天猫618关键冲刺期间（6月16日-20日），加码2亿补贴回馈消费者，进一步将iPhone11官方行货补贴至全场8折。

毫无疑问，低价的SE2推出来以后，受到了市场的欢迎，同时，苹果在首次参加京东“618”也大大的促进了其销量，加上下半年苹果新机的上市，这也是业界分析师好苹果今年销量的主要因所在！

与笔者从业界分析师得到的答案一样，摩根士丹利（大摩）最新报告上调了2020年第二季度iPhone出货量预测至4200万部。大摩中国台湾地区研究部主管施晓娟指出，平价版iPhone SE2和iPhone 11的销量优于预期，特别是618购物节拉动苹果出货，因此上调出货量。

此外，大摩也预测今年第3季iPhone将出货3900万部，不过第4季将大增至7000万部，全年iPhone出货可望达到1.85亿至1.9亿部。对于第3季出货表现，大摩指出，虽iPhone出货受疫情和延迟生产影响，但也不排除针对市况做调整，尤其华为禁令启动后，预估iPhone将瓜分华为高端机种市占。

此外，大摩的调显示，iPad的动能要比手机强，第2季iPad出货因疫情刺激远程需求，出货达1310万台，比预期多150万台。其中10.2英寸iPad卖得最好，预期第3季iPad出货可望大幅成长，将达到1570万台，季增二成。

而据Counterpoint数据显示，今年一季度高端智能手机市场的销售额下降了13%。在具体的品牌排名方面，苹果排名第一，占据了全球高端市场57%的份额，其次是三星份额为19%，华为则以12%的市场份额排名第三，OPPO和小米则分列第四和第五，市场份额分别为3%和2%。

华为再次砍单有人欢喜有人愁

今年4月份，集微网就曾报道，由于受5G手机需求变强、疫情好转等多方面因素的因，华为开始向供应商追加订单，虽然整体的量不大，但是对于供应商而言，无疑有积极作用。不过，到了5月中旬，美国方面再次通过华为芯片代工厂台积电对其进行限制。

随后到6月8日，据笔者从业界人士处了解到，华为开始向供应商砍单，而这背后的影响，正是来源于5月中旬美国对华为的狙。

而这也进一步反应到供应链端，除了该人士向笔者透露华为砍单以外，据笔者从另外两家芯片厂商处了解到，其中一家芯片厂商大量的库存积压在渠道端，而另外一种芯片的几家供应商，则处于存量竞争状态，其中一家厂商的市场份额遭遇另外几家厂商“瓜分”，导致上述的两家芯片厂商股价从6月8日以来处于下跌状态！

至6月17日，日经亚洲评论透露，华为已要求部分供应商推迟其最新旗舰智能手机的生产，因是华为正在考虑美国政府加大打行动可能导致供应链中断。其还报道“华为已经通知供应商，将在7月至9月的季度削减约20%的订单，并可能在四季度进一步下调。”

消息人士称，华为已要求部分供应商停止生产其最新款Mate系列手机的部分零部件，并削减了未来几个季度的零部件订单，以评估美国收紧出口管制对其智能手机业务的影响。

事实上，这也在笔者预计中，早在5月中旬华为遭遇美国狙之际，笔者就已经在章中写过，从时间方面推算，美国方面所放宽的时间期限，恰好就是华为Mate系列发布的时候，所以时间卡的十分准，所以华为Mate系列延迟发布也在意料之中！

在一个本就处于存量竞争的市场中，供应链之间的竞争变得异常激烈，此时的竞争，有厂商上位，也有厂商被削减份额。不过，对于一些可替代海外厂商的企业而言，无疑是重大利好，甚至可以加速替代，但也主要是在一些中低端市场！

此前，笔者就已经报道过，据笔者与众多业界人士交流得到，对于今年的手机品牌而言，其实较为好的是苹果，一方面在于苹果近段时间的促销，对于苹果来说这是中端市场的发力，另一方面，一旦苹果5G手机市场，将会带动一波很强的换机潮。此外，苹果今年的TWS耳机、智能手表等都将是增量市场！

当时笔者也强调，最不好的则是华为，受美国方面影响，华为在海外市场遭遇的狙着实不小，而在国内市场，最为重要的在于供应链方面又受到美国制裁，尤其是在高端市场，华为绝大部分芯片都是处于自主研发状态，如果华为在这方面长期受到限制，那么，高端市场无疑会受到很大的冲，但对于供应链厂商而言，毛利率最高或者说最赚钱的本身就在于高端旗舰市场！这对于那些计划今年IPO上市的华为供应商而言，或将在业绩方面造成不小的影响！

值得注意的是，尽管华为手机业务今年较为悲观，但华为今年的穿戴业务则被一致好，之前集微网也报道过，某供应商表示，其今年获得了某手机客户1500万部的智能手表订单，就这部分的订单而言，今年预计将为公司贡献近10亿的营收！而据笔者了解到，此前该手机客户计划今年的智能手表出货量是2000万部。

简而言之，从资本市场来，今年大部分都好苹果供应链，而对于华为手机业务供应链，则持保守态度，同时，也好今年的可穿戴市场的兴起！对于那些既为华为提供手机配件，又向华为可穿戴业务提供配件的厂商而言，后者营收增长能否弥补前者的营收下跌还难以确定！