唯半导体不败？？！！！

盘面上，昨天半导体封装和光学板块，走势比较好。

这跟近期的产业动态有关，因为CIS产能全面紧缺，所以整个产业链受益就非常明显。

而因为晶圆制造紧张，很容易让人联想到几周之后，封测产能也会紧张，所以封装这块就有短线资金拉高股价……

再来半导体50ETF的走势

然而，现在有一个不太好的现象，就是整个市场的氛围感觉只要是没买涉及半导体的公司，就赚不到钱，就是这个市场里的LOSER……

前天和一个朋友饭局，他就报怨说自己手上满仓都是大科技，但就是没有半导体芯片的票，有种满仓踏空大行情的感觉！

这怎么说呢，人性就是这样的。现在半导体如日中天，你手上没有会抱怨，但你手上就算有，但只要不是满仓，你也还是会抱怨。 就算你是满仓半导体的票，你还是会抱怨，自己怎么没有加杠杆，融资买……

人心不足蛇吞象！

股票投资或者说大一，你的整个投资生涯，不可能抓住每一次的赚钱机会。也不可能做完一个大的方向，比如科技、周期、消费或金融，立马无缝衔接另一个大方向，永远站在风口上，把所有的钱都赚到手。

事实上，这种超理想的投资状态完全是不可能存在的。

因为我们不可能和自己心动的每一位小姐姐都谈场恋爱……

错过是人生必备的主题，有得有失这才是人生！

谈几个重标的

【立讯精密(002475)、股吧】。

刚到一份新的报道称，立讯将成为苹果摄像头模组的供应商。

这是一个很好的赛道，之前摄像头模组这块儿在国内基本是欧菲光一家独大的。各位老师欧菲光最近阶段的走势，也能感受到行业的景气度了。

那么进入5G时代，各家手机制造商都在增加摄像头的数量，使得光学变成了最主要的创新。

苹果5G新机就预计有四个摄像头，所以对应的摄像头模组的需求肯定是要大幅增长的。

在这种大的产业背景下，立讯得以入局其实也是水道渠成的事，必竟立讯现在应该算是苹果的深度绑定合作对象！

这也是股魂师我特别好立讯的因。

这和公司最近这几年以来一直在做各方面的技术储备的努力是分一切的！也是因为这种不断地积累，厚积薄发，才使得公司公司之前拿下的苹果手表的订单。

这里有一个行业背景，各位老师也需要了解一下

苹果手机的销量其实从2015年就不怎么增长了，但直到2017年，大陆苹果产业链企业业绩还在高速增长，当时的【大族激光(002008)、股吧】就是最好的例子。

而立讯甚至去年也还在高速增长中……

背后的因是，苹果一直在向中国大陆的企业转单，因为我们这里确实是成本低、而且响应速度快。

而相比之下的日韩台企业呢，因为适应了低速增长的经济，尤其日本企业，对重资产模式非常抵触，所以是不大愿意扩张的。

这一内一外两大因素，导致大陆企业的份额日渐增长。

所以对于智能机产业链而言，我们还是尽量多苹果产业链，因为这块确实存在比较大的超预期可能！

【中炬高新(600872)、股吧】

这个票，之前大跌后，有老师买了，但这两天又差不多跌到当时买入的价格了。我知道大家有些担心。这里给大家派定心丸！

公司昨天跟各大机构交流，基本业内主流卖方机构都去了，核心就说了一个意思，经营很稳定，各方面工作稳步推进。

对明年的收入预测方面，公司预估是15%，肯定是有保守，而市场的预估是收入15-20%，从公司那里得到的意思是，未来两年是打基础，利润增速是20-30%。

可能有的老师觉得不算有超预期……

但各位老师也要明白，消费股这块其实很难有超预期的票，买消费股买的就是业绩的确定性，而不是超预期，为什么这么多人买茅台，不是因为它业绩超预期，而是因为它业绩的稳定。所以15%到20%的盈利增速，在消费股这块是很正常的。太高了增速反而可能造假，因为消费品是稳定需求，高增长是持续不了的。股魂师好的海天也就20%……

谈谈面板这个行业。

明年世界杯和欧洲杯，从历史数据来，每当这个时间段之前，全球范围内的大尺寸电视需求都会有所提振，包括5G终端也会小幅增加对屏幕的需求。

而供给端，目前三星和LG正在专注OLED，所以会逐步退出LCD等的产能。所以给了我们这里企业机会。

但是，面板这个行业，如果你深入去研究，会发现这个行业缺也很明显，就是业绩的确定性没那么高！

因为这些年跟手机类似，电视机的换机周期也变长了，所以业绩弹性肯定远远比不上半导体。

因为面板讲的是周期逻辑，而半导体讲的是成长逻辑，周期股和成长股，你会怎样选择呢？

至于个股的话，主要【京东方A(000725)、股吧】和TCL集团，这两个票目前都在回调中，感觉目前的价格其实还是蛮适合中线资金配置的。

手上资产比较多的老师，可以考虑！