窝的观察与记录:不需要任何探讨，窝这样认为，也是这

窝的观察与记录:
不需要任何探讨，
窝这样认为，
也是这样操作。
盈亏都是个人的事。

主要内容:
宏观的持续性观察，
以及当时应对指数，行业，
由此做出的一些判断与操作。
从去年8月到今年1月的记录。
以及对未来的风险判断，
真正牛市来临拐点的印证。

8月，发改委明确提示4季度通胀抬头。央妈毫无征兆的降准后，指数应声回落。汇率上，人民币跟随日元，开始贬值破7。工业pmi走底，cpi低于2%弱势。

8月清仓新能源与中长线。

9月，因为央妈提早降准放水已经释放流动性。市场流动性预期是收缩的。投资驱动方向，流动性阻碍。制造业跌幅最大。港股持续下跌，主要是联系汇率，跟随米加息收缩，严重缺乏流动性，形成恐慌踩踏下跌。A股则是小股灾。因降准提前注入流动性，跌幅小一些。汇率破7.2，央妈警告。相央妈赢二次。
9月初小熊全程短线。
9/28跟随央妈预期，预判港股救市。
抄底了恒生科技ETF，恒生医疗ETF。
并且直接预期历史最好买点之一，
同时根据整体估值变化，
以及流动性M2传导M1的顺畅后支持力度，
预测股指目标4200。

10月，央妈释放真实流动性，救港。港开放社会面。港股触底反弹。接着持续利好对互联网，教育等压制的放松。港股涨幅最大。房地产三只箭救市。中国平安企稳，上证50开始企稳。
10月初心不足，以政府采购提振心，提示中国软件，启明星辰等，当时的息产业板块基金持仓4%历史最低位。
10月，窝根据西工大网络安全事件，意识到高校设备更新换代。竞争格局明确，主打操作了南天息。
10月末，经济会议，安全与发展核心。提振心，消费基石作用。很明显引导去消费。
盘面抄底方向最明显的就是乳业白酒。
竞争格局明确。
同时，10月进出口下滑严重。工业数据更加疲软。当时房地产政策利好不断，建筑材料等期货企稳反弹。
由此，操作了中交地产。

11月，cpi触底。会议心增强，主打情绪溢价。
后面操作了酒，乳业，商超，代表次新股永顺泰，麦趣尔，人人乐。
此时pmi持续疲软，进出口依旧断崖。
新能源持续下跌。

12月，央妈12表态流动性不会收缩。
并且加大投资力度。
新能源因流动性预期增强见底。
引导了预期心。
放开。汇率上，人民币极速升值。
cpi上升，复苏较快。
低端酒顺鑫农业，口子窖50%+，
高端酒因基金整体流入。
权重酒报团开始拉升。
上证50，沪深300触底。
外资流入。
这是外资2020/8月整体流出后，净流入开端。
由此预期重回价值投资，因为
买入比亚迪（理由是技术革命），
隆基绿能（理由也是技术革命），
高天花板。
因过年准备，长线躺平。

1月，指数行情。
短线权重→题材模式。
代表通达动力。
操作，躺平。

总结:
9月末港股底，
10月末，上证50以中字头金融房地产为主中国平安等大底，
11月末，创新药底，
12月末，新能源底。
显示出经济与复苏不匹配。

1月春节。
窝记录，
经济与复苏不匹配，
会导致对高估值的容忍度降低。
是今年窝要格外注意的最大风险。