启明星辰，网络安全性价比凸显

盘面情况今天上证指数微跌0.09%，创业板跌1.5%（有破位的趋势）全市场成交量破了万亿，这是好消息，机构买入88亿元，北向流出7.31亿元。

涨幅前三交运（3%）    煤炭（2.52%）    房地产（1.53%）

跌幅前三食品饮料（-2.35%） 国防军工（-2.14%） 电子（-2.1%）

行情概述周期股轮番涨，赛道股躺尸，低估值防御

持仓组合

柳药今日0.12%，累计4.37%

海力今日0.62%，累计4.78%

平安银行今日0.19%，累计-0.49%

启明今日-0.4%，累计-0.9%

盘面消息

盘前富时中国A50指数成分股新纳入宁波银行、中国建筑、邮储银行；删除爱尔眼科、中国人寿、亿纬锂能，今天被纳入的都是大涨。

昨晚鲍威尔表示3月肯定加息，预计只有25BP，超出预期，美股闻讯大涨，但是大A，哎，又是一天的垃圾时间。

中证券完成275亿配股，历史上每一次中证券业务扩张，都是在牛市前夜低迷时期。券商依然是竞争很激烈的市场，2022年依然有很多券商要配股。所以券商行情是可以期待的，目前位置是比较合适的，就是走势比较熬人。

每日发现

今日推荐的依旧是低位板块网络安全的佼佼者启明星辰，目前市值231亿元，PE2021为23倍，wind一致预期2022年预期业绩增速为27，价格符合我的投资理念。价格上23.5属于最佳加仓时机，警戒线为17.6元。

行业情况

1.网络安全正在成为数字经济时代的必须品，万亿市场容量可预期。IDC预测，2025年全球网络安全产业规模将达到2114亿美金（约合13353.93亿人民币），一个万亿规模的市场正在形成。

2.乌俄冲突凸显网安重要性。

3.东数西算（目前还没有轮动到）

个股情况

1.3.2日股权激励，覆盖人数多力度大

2. 2021年是公司的战略强投入年，人员增幅超过往年，研发、营销投入同比增长约35%。

3.参与了CIPS系统的安全建设

4.增加战略投入，开启数据安全3.0元年

5.股东情况社保加外资

光伏新能源跟踪

光伏的产业链上各个环节的价格都在下降，降本的效果明显，尤其是硅料的价格下降较多，主要是供给爬坡的速度比较快，目前一季度硅料生产为16万吨，去年每季度是15万吨，产能增加的幅度有限。但是一季度之后各大厂家的产能持续释放，硅料下降是大势所趋，对组件是最大的利好，但是看天合光能、晶澳已经反弹很多了，真要到硅料下降到最低点，组件利润最大之后就没有想象空间了。今年支持光伏走强的就是下游需求太旺盛，今年全年220GW装机，同比增速35-40%，目前来看潜在需求还是大于行业供给，所以会支撑光伏板块，但这个阶段再布局我觉得性价比较低，市场博弈带来的扰动较多。

锂矿3月1日，电池级碳酸锂均价较前一日上涨1.01%至50.04万元/吨，较去年同期涨幅达510.37%，磷酸铁锂厂家的迫切需求是推动价格上涨的主因，供应紧张局面短期难以缓解，电池级碳酸锂价格将持续上涨。赣锋锂业近期小幅反弹后又开始下挫，和去年硅料涨价抑制终端装机一样，高锂盐价格已经严重抑制了需求，对整个供应链都是伤害，国家也出政策加大对锂矿的开采利用，当然我觉得短期很难解决供需问题，赣锋锂业一季度业绩肯定是没问题的，但是基本也到高点了，价格无法再往下传导了。

新能源车拉长时间线来看目前还处于初步阶段，是确定性和增长速度都是非常高的板块，电动车的渗透率还有很大提升空间，整个电池产业链龙头企业的排产仍处于较高水平，随着一线企业的产能陆续扩出来，一季度排产仍在环比提升。但目前的问题我觉得是一个是上游原材料的涨价传递不到终端，一涨价对于销量的影响较大，二是补贴退坡30%吧，后续可能还会有支持力度，但是如果没有，那么需求就会被抑制。

这些热门高景气板块我暂时不考虑入手，但是会一直跟踪，买入时机要极具性价比才行。