北上资金“低开高走”，北交所开市前夕买入20亿互联网券商龙头丨陆股通周报

上周，北上资金“低开高走”，周三一度净卖出近120亿元，但随后两个交易日开始发力，周度净卖出额收窄至26.92亿元。

11月11日，MSCI中国A股在岸指数发布半年度调仓结果，MSCI中国A股在岸指数增加53只成分股，剔除30只成分股，新纳入的市值前三大个股为合盛硅业、舍得酒业、藏格控股。其中，MSCI中国A股在岸小盘股指数成分股将会有187只个股增加，156只个股被剔除。

此外，在MSCI中国全流通指数中，将会有68只增加和52只剔除，新纳入市值前三的个股为合盛硅业、中国中车（H股）和中煤能源（H股）。对于MSCI中国全流通小盘股指数成分股而言，将会有231只增加、235只被剔除。

公告显示，本次调整将在2021年11月30日营业日结束后生效。

从行业的角度来看，上周北上资金对申万电力设备青睐有加，周度净买入超30亿元，排名第二和第三为计算机和非银金融，均获加持逾10亿元。

相对的，医药生物则单周被净卖出近40亿元，家用电器被减持近20亿元，建筑材料被减持金额也超过10亿元。

上周有39只个股表现活跃，从题材上看，锂电、券商、大消费、元宇宙等题材被买入金额较多。

具体来看，受北交所开始在即推动，券商股于上周四集体异动走强，排名居首的东方财富被净买入超27亿元。

据天风证券测算，对标科创板，预计北交所将为券商带来经纪、两融和IPO收入合计达到188亿元，占今年行业整体年化收入超4%。考虑到叠加北交所的交易活跃度将更高，券商私募股权退出加快等利好，预计2022年能为证券业带来接近5%的业绩增量。

流入排名第二第四的宁德时、恩捷股份都为锂电池行业龙头，上周恩捷股份公告称与宁德时代开展合作，双方约定在中国境内共同投资设立一家有限责任公司作为平台公司，主要从事投资干法隔离膜及湿法隔离膜项目，总投资额为80亿元。

净流出方面，格力电器连创新低之际，外资亦单周减持近20亿元，创新药虽一度受政策利好刺激走高，但外资却对题材股恒瑞医药逆市减仓超8亿元。

从增仓比例上看，外资上周对1只个股增仓超2%，位于1%~2%区间的个股有6只，从数量上看，较此前一周明显收窄。

个股中，网络安全北源、启明星辰获外资增持靠前，另外元宇宙凯撒文化也获关注。

具体来看，凯撒文化自10月底以来累计涨幅已超35%，上周迎来6家机构的密集调研，公司曾互动平台中表示，代号为“动物星球”的游戏背景环境完全按照元宇宙的模式设计，具备时间、环境、生态三大维度要素，此外还引入了NFT技术。启明星辰近一个月获得5份券商研报关注，买入3家，强烈推荐1家。

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