简评两只*ST股票 20230503

五一期间在旅游，行程非常紧，大部分复盘和打字都只能在车上进行。

这篇文章大部分是在旅程中的副驾驶座位上敲出来的，将就着看吧。

五一前，写了几只有点迷惑的股票。

随着年报及息的披露，这两个不解之题终于得到了破解，它俩都因为年报审计被出具无法表示意见的审计报告而将被加星，戴上*ST帽。

简评一下

一、ST太安

审计无法表示意见的具体原因是

公司控股股东太安堂集团违占资金4.57亿元，导致财报被出具无法表示意见的审计报告，且内控审计报告也是无法表示意见，同时戴*ST帽和ST帽。

这个可真是恶心了。

4月7日，公司还在发布公告，说太安堂集团已经累计归还违占资金2.5亿元，说已经还清了。。。。。

然而，年报中又说太安堂违占资金4.57亿元没还，这息披披露到底是怎么回事？

我觉得这个情形非常恶心非常恶劣，难以接受。

二、ST围海

审计无法表示意见的具体原因是

仔细看来，主要是三个问题，涉及的对象全部都是子公司上海千年，这也是之前重组埋下的伏端。

这三个问题又分为两类问题一主要是2020年前，上海千年因项目成本不清，会计确认可能不恰当。问题二、三都是2022年当期会计核算，一个是成本确认，一个是商誉确认。

问题一的可能原因是上海千年为完成业绩对赌造假，在三年承诺期（2017、2018、2019年）虚增利润。理论上，如果利润差异大到使围海年报净利润连续三年为负，在老规则下可能追溯形成退市，但这个概率很小。

问题二和问题三有财务洗大澡嫌疑。反正因为问题一已经要戴*ST帽，把当期年报搞得更凄惨一点，让未来更轻松点儿。

总之，围海的焦点在子公司上海千年身上，其主要责任在于上海千年。如果解决掉上海千年，明年还是可以摘帽的。

三、总评

太安和围海，目前已经成为正统的*ST股票走势——披星前努力下跌。对于太安来说，突然爆出的实控人新增的违占资金很恶劣，我对它有些反感，如果它继续连续下跌多个板，我可能会投入2%-3%的仓位；对于围海来说，解决好上海千年（关键人物仲成荣）问题，形成困境反转的机会较大，如果它继续下跌砸坑，我会在止跌后建仓，预期仓位会高于太安，大约会累计投入到5%的仓位。

郑重声明本人是极菜极菜的菜青虫，本文仅是个人研究的胡言乱语，内容荒诞不经，见识单薄肤浅，绝不作为任何推荐与建议！