三低时刻的海宁皮城

和大家一样，买了皮城郁闷至今，更郁闷的是我卖了 顺鑫农业(000860,股吧) 补的皮城，两面被狠扇耳光。但现在说什么都没用了，只好面对现实。由于心里不踏实，端午放假第一天，几乎用了一整天来研究皮城。这回算研究的清楚一些了，现分享给大家（以后一定要买股前这么做）。
此刻 海宁皮城(002344,股吧) 三低：股价低、行业低谷、净资产估值低。
1、股价低，大家都看到了。恐慌卖出的、融资爆仓卖出的、主动打压股价卖出的、不满卖出的，总之股价到了新低。感觉有人在故意的打压，目的是吸带血的筹码，为了以后拉升，但愿如此吧。
2、行业低谷，这个我们过去有所了解，但了解的不仔细。今天认真研究才发现：2003年到2012年，皮草行业曾有过粗放的发展扩张期，2013年以后，行业走进低谷。皮城在行业乐观的时候在各地建了一些皮草城，结果咣叽，产能过剩，皮草城过剩，国际皮草消费萎缩，行业遇到低谷。我看了哈尔滨、郑州、成都、武汉、济南的海宁皮革城，很多都是仿总部的建筑外形，试图复制 海宁皮城 当初的成功。但是现在效果并不理想，哈尔滨和武汉至今还有一些空余的面积没有租出去。
3、净资产估值低，至2017年底，公司总资产106亿，净资产73.3亿，负债计32.7亿,其中长短期借款2.57亿，货币资金9.49亿，投资性房产66.4亿，负债中含预收款。在计算成本时，除了工资，每年房产有折旧，每年计近5000万。海宁有360万平方的物业，其中总部近160万平方，这160万如果按5000元算，也得有80亿元，哈尔滨、郑州、成都、武汉、济南投入粗算有40亿元，现在至少为70亿元。这样算下来，不算辽宁佟二堡、江苏沭阳、河南新乡（损失已计提），海宁实际的物业资产就有150亿元，除去上面提到的32.7亿的负债， 海宁皮城 实际的净资产应为117.3元，每股为9.14元。这还没算上辽宁佟二堡、江苏沭阳资产，海宁品牌的资产，算上的话每股净资产应为10元。这就是我有底气说让 海宁皮城 退市清盘，把海宁的物业资产分给我们的理由。
话说回来，股市不看净资产，看每股收益，如白酒，利润率惊人，有回报。即使这样，海宁实际净资产这么多，每年还赚钱，每年还有不错的分红，股价跌到现在，也是很夸张的。也许人们恨大股东的贪婪、恨中介机构的勾结、担心增发被证监会否掉的不利影响。可钱就是钱，价值就是价值，100块钱掉到泥里弄脏了，人们嫌弃，可是用水洗干净后，还是100元啊。所以，现在是低吸的良机。如果你被套住了，没钱再买了，那就放着。如果你急着用钱买房，短期股价也反弹不起来，急也没有用。

再说说我研究的哈尔滨、郑州、成都、武汉这几个城市，这些城市都是区域中心，也是年轻人净流入的城市。成都的皮城离市区远一些，郑州在东部新区临地铁，武汉的在汉阳不是繁华地段，哈尔滨在高铁西站附近，这些地方周围地产项目很多，人口在慢慢聚集起来，皮城如果稍改思路，服务周边的人口，那这些皮城物业的租金，都会好起来，所以说，长远看这些资产都是升值的。

再说说新董事长张月明的思路，我研究后，觉得他有水平。 那就是进入时尚，进入非皮草冬装，进入设计、面料等整个产业链。下面是引用。

这个级如何升，皮城人早已有了一张谱，那便是向服装产业进军。
   “前期，我在走访皮革企业、经营户过程中，大家都提到，海宁不能只做皮衣和裘皮，向时装产业拓展是必然趋势，必须加快速度。”张月明表示，经过多方调研，这的确是一条可行之路，这条转型升级路是大势所趋。
    这其中有多方面原因。从内因上讲，做皮装淡旺季明显，淡季时间闲置，造成了资源浪费。而近几年，市内外部分物业的利用率并不高，市场急需转型，提高使用效率。    
从外因上讲，目前国内一线城市服装产业溢出，北京、上海的服装市场正在外迁，杭州的四季青服装市场面临转型，离海宁最近的濮院羊毛衫市场近几年逐渐发展成专业服装批发市场这些因素对皮革产业而言，是挑战，也是机遇。

另外，本人还看好两点，一个是长三角融合，一个是杭州的北延和杭州湾大湾区，上海和嘉兴的融合已有所动作，杭州到海宁的城际铁路正在加油干，最早2019年底通车。
所以，我认为海宁的股价，在明年下半年会好起来。给主力一年的吸货时间、看皮城转型的新气象、看杭州到海宁的城际铁路通车的激动场面。一旦城际铁路海宁站启用起来，对皮城将有深远的影响。
有一天，你会知道，今天看我不起,明天让你高攀不起！！！！！！