资金围绕新能源展开 “风光锂储”等方向轮动表现

当前市场的休整从空间上看已经接近尾声，进一步向下空间不大。目前市场与去年10月和今年4月这两个时点颇有相似之处都是在一轮行情结束后的调整尾声，市场积极寻找新的主线。本周以煤炭、钢铁为代表的大宗商品价格大幅回落，引发市场关注，市场的主线机会正在发生转变，大概率将从前期的高景气（宁组合）+上游（周期）转变为高景气（宁组合）+下游（消费）。配置上继续维持适度均衡的理念高景气的高端制造持续作为基础配置；部分增配估值合理、景气改善的消费品；部分配置估值低、风险释放充分的金融地产；收缩配置周期股，具有硬性需求支撑的周期品才具投资价值。

个股方面，民生控股3连板，国科微2连板，市场连板股的高度有限。今日市场出现不少反包股，创业板清水源4天3板，亿利洁能、伊戈尔今日均是缩量反包涨停，录得6天5板。消息面上，1）宁德时代与中国华电集团有限公司在北京签署战略合作协议；2）宁德时代与国家能源集团签署战略合作协议，双方将在新能源产业发展、智慧能源建设、储能技术与标准体系建设、国际业务拓展等方面深化合作;3) 华为签约全球最大储能项目。在海外储能市场进入拐点的同时，国内储能也迎来明确的政策拐点，预计国内储能装机将在2025年达到50-55GWh，实现70%-80%的复合增速。

光伏方面，亿利洁能6天5板，中国电建、金开新能、博威合金、海源复材、意华股份涨停，东方日升、海优新材、珈伟新能涨超10%。风能方面，东方电气、神力股份、日月股份、恒润股份涨停。

锂电池方面，今日领涨方向主要是以电解液为代表的中游。中国宝安、永太科技、沃特股份、国轩高科、康隆达涨停，德方纳米、富临精工、中科电气涨超13%。电解液方面，永太科技从4月的9元下方开始，至今股价涨至76元，总市值已经超过600亿，还走出了石大胜华、天赐材料、清水源、联创股份等一大批牛股。

电解液这波逻辑，主要是石大胜华检修导致溶剂变少，天赐材料的液态6F量放不出来，加上现货6f价格持续上涨。永太科技也是机构狂推的个股，分析师称永太科技扩产13.4万吨液态锂盐，为未来在电解液领域和c会进一步形成合作的可能。液态技术，成本比固态有比较大优势，之前只有天赐有这个水平。电解液垂直整合平台公司初现，有望挑战天赐龙头地位。

综合来看，市场围绕能源展开了一个新周期。传统能源油气价格持续攀升，并且传导至中下游各个领域。新能源则是资金继续博弈的方向，从新能源汽车产业链到风电、光伏再到储能、电网，多个细分方向不断轮动。