新？精：油是关键问题，军工、化工配置持续

1.沙特能源顾问称，伊朗无法完全或部分封锁霍尔木兹海峡。

美国、沙特频繁提示伊朗石油运输风险，中国首当其冲。

关注油价震荡超预期，国内化工囤货需求持续发酵。

2.美国再次要求日本停止进口伊朗油,否则美国将把日本加入制裁对象，“不允许例外”。伊朗国家石油公司九月石油出口将降至150万桶/日，较六月下降1/3。

在油价格偏强的情况下，美国再次明确伊朗制裁目标，凸显其控制全球油供应市场的决心超预期，符合新宝集前期提示。日本、欧洲、韩国企业逐步选择遵守美国禁运政策，市场继续低估中国与伊朗的油政策风险。

关注中国油供应和成本压力继续上升。重申油政策是下半年策略的最关键问题。

3.美国伊朗事务特别代表表示掐断了通过阿联酋转移资金给伊朗革命卫队的外汇交易网络。

阿联酋是伊朗石油出口的主要清算渠道，美国再次明确表示将伊朗挤出美元体系的政策方向。

市场低估了美国挤压伊朗和人民币石油清算的战略目标，后果超预期。

4.美国财长姆钦对人民币升值表示赞赏。“如果他们支持货币走强，这不是货币操纵。如果他们（中国）任由人民币走软，无论是出于结构性因，还是出于实际操纵，那就是操纵。”

美国在10月15日出台汇率操纵国报告之前施压人民币，符合新宝集前期提示。中期选举在即，贸易政策调整不断的情况下，美国贸易赤字继续扩大，特朗普政府的贸易政策将进一步聚焦汇率调整，加快短期改善经常项目面临的压力。

关注人民币持续强势超预期，化工化纤跑赢民用航空的差别在于油价。

5.美国国防部长强调不会暂停与韩国的任何军事演习。与此同时, 日本政府星期二表示, 朝鲜仍然是一个严重的核威胁, 在无核化方面没有取得进展。

东北亚军事压力重回视野，符合新宝集前期提示。

关注航空军工催化剂不断。