医药创新首先说这两个公司都很不错，我也是从贝达很多

医药创新 首先说这两个公司都很不错，我也是从贝达很多管线的角度推算立泰的管线估值，现在都在一一应验。贝达和立泰都是注定能到1000亿市值企业，而且时间很可能都是2-3年内。如果非要很具体的，我认为贝达可能会先于立泰到1000亿市值1年左右，立泰和贝达的市值差在1000亿市值之前会差1-200亿。但是这个都是价值分析，市场怎么走不知道，差1-200亿对于1000亿市值来说，有时候很难说。


1000亿以上到2000亿的时候，按照现在这个管线和存量的情况就很难说谁先到，1000亿市值左右的时候，立泰和贝达的管线估值会开始差不多（因为贝达的恩沙替尼进入存量，两者我认为管线都有400亿左右的估值），存量部分贝达有2个创新药在销售会比立泰好一些，立泰在2022年恩那司它出药后每年会出一款专利套，会开始追赶贝达的存量，这个追赶可能用2-3年就会追上，也就是2025年前后立泰的存量会比贝达还要好一，管线因为美国临床多了，管线也比贝达估值高一，这些都是依赖现在他们进入临床和准备进入临床的产品判断的，一些并购等因素考虑不到，如果只是现在这些管线和存量，2022年之前立泰不如贝达，2025年之后贝达不如立泰，或者1000亿市值之前立泰不如贝达，1000亿市值以后两者差距缩小，很可能2000亿市值立泰先到，贝达随后。


现在两者的市值差了100多亿，如果你到1000亿市值，两者我觉得收益差不多，如果到2000亿市值，有可能立泰收益更高。但是比较确定的是，两者肯定能到1000亿市值，2000亿市值两者也基本都能到。