dct雯
冯柳说(大意是),搞掉一只股有三种方式:杀估值,杀业绩,杀逻辑。杀估值杀业绩自然是戴维斯双杀,到位了,跌势就停止了,而杀逻辑基本就很难有出头之日。现今的医药股起来似乎是三杀,业绩估值和逻辑一起杀,所以异常的惨烈。你可以一下华东医药,立泰这种一年前的大白马的K线。
逻辑是什么?如果说股票的价格是一条小河的河水,那么逻辑就是容纳河水的河道,河水总是顺着河道流淌,价格总是顺着逻辑涨跌。如果有一天,打破了河道,河水的流动就会出现混乱。就像医改集采就像是打破了有的河道,造成医药股有的各种(尤其估值)逻辑彻底崩塌。
如果一个新的逻辑没有建立起来,任何妄论价格的涨跌都是有一下“猜测”的成分。所以我们在讨论医药股投资(投机,以下都称投资)价值是必须想一想能否建立起新的逻辑支撑?只要这种逻辑是事实,就能形成新的投资依据。
第一种,“估值到底了”便宜的逻辑,这个不好说,因为多少为便宜,这个必须在新的框架下来形成大家都认同的估值水平。PE为10便宜吗?也可能5年后都是8左右的均值。
第二种,政策利空到底了,这也说不清,国家的政策“杀医药企业让利与民”大的方向应该不会变,没有哪个ZF会容忍某个行业的长期的超额利润。而且社会的经济规律也不允许这样。
第三种,”转型可能成功”的逻辑,集采对以仿制药为主的企业无异于是场浩劫。就像在一条船上,ZF拿着杆子把大家赶下水,会游泳的,游得快的,或者带着救生圈的将会生存下来,才有可能建造自己的“船”。比如说恒瑞,虽有影响,但是它自备小艇。
结论:如果要投资,要投资那些转型可能性大的,现在大家刚刚落水,我们不妨站在岸上哪个最会游,就投那个最会游的。是华东医药还是立泰?拭目以待。
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答:深圳信立泰药业股份有限公司是一详情>>
答:中国建设银行股份有限公司-南方详情>>
答:信立泰上市时间为:2009-09-10详情>>
答:2020-05-20详情>>
答:信立泰的子公司有:10个,分别是:详情>>
创业板重组松绑概念1月9日涨幅0.42%,近一个月跌幅2.91%
科创板对标概念逆势上涨,三超新材以涨幅20.01%领涨科创板对标概念
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4月11日sora概念在涨幅排行榜位居前二,果麦文化、因赛集团等股领涨
目前电子纸概念大跌10.91%,汉王科技、掌阅科技跌停
dct雯
医药股还能投资投机吗?
冯柳说(大意是),搞掉一只股有三种方式:杀估值,杀业绩,杀逻辑。杀估值杀业绩自然是戴维斯双杀,到位了,跌势就停止了,而杀逻辑基本就很难有出头之日。现今的医药股起来似乎是三杀,业绩估值和逻辑一起杀,所以异常的惨烈。你可以一下华东医药,立泰这种一年前的大白马的K线。
逻辑是什么?如果说股票的价格是一条小河的河水,那么逻辑就是容纳河水的河道,河水总是顺着河道流淌,价格总是顺着逻辑涨跌。如果有一天,打破了河道,河水的流动就会出现混乱。就像医改集采就像是打破了有的河道,造成医药股有的各种(尤其估值)逻辑彻底崩塌。
如果一个新的逻辑没有建立起来,任何妄论价格的涨跌都是有一下“猜测”的成分。所以我们在讨论医药股投资(投机,以下都称投资)价值是必须想一想能否建立起新的逻辑支撑?只要这种逻辑是事实,就能形成新的投资依据。
第一种,“估值到底了”便宜的逻辑,这个不好说,因为多少为便宜,这个必须在新的框架下来形成大家都认同的估值水平。PE为10便宜吗?也可能5年后都是8左右的均值。
第二种,政策利空到底了,这也说不清,国家的政策“杀医药企业让利与民”大的方向应该不会变,没有哪个ZF会容忍某个行业的长期的超额利润。而且社会的经济规律也不允许这样。
第三种,”转型可能成功”的逻辑,集采对以仿制药为主的企业无异于是场浩劫。就像在一条船上,ZF拿着杆子把大家赶下水,会游泳的,游得快的,或者带着救生圈的将会生存下来,才有可能建造自己的“船”。比如说恒瑞,虽有影响,但是它自备小艇。
结论:如果要投资,要投资那些转型可能性大的,现在大家刚刚落水,我们不妨站在岸上哪个最会游,就投那个最会游的。是华东医药还是立泰?拭目以待。
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