20200714随笔

有泡沫其实很正常，因为大家对一些好的公司或者长期受事件利好的公司都有预期，他们业绩不错通常是大概率事件，但这种预期可能会情绪化，更可能会受到资金的推动，最终都得过业绩这一关。

赚不赚得了钱，以后能不能赚更多的钱，这才是最硬的逻辑。市场上无论怎样的炒作，其实落到最后就是感觉公司因为某个事件可能会赚到钱。就算是炒作，最后都得过业绩考核这一关，每次考试都考不好，再调皮的小孩都要被锤一顿，炒作的逻辑就是你到小孩天天在努力了，或者他作业完成的非常好，所以你觉得他期末考试会考好，这是一个大概率事件。

投资就是投的未来的现金流。未来现金流折现的思想很重要。举个简单的例子生产手套英科医疗，年初整个公司的市值才二十多亿 ，但2020年半年报就盈利20多亿。。。。这便是真证明了该公司的盈利能力非常强，盈利能力越强，公司赚到的真金白银越多，未来公司的现金流越好。这样回头来，他这段时间股价暴涨就很合理了，资本市场很聪明。同理，这就是为什么康隆达涨幅很小的因，同样是医用丁晴手套概念，但它是预计明年才会投产。虽然也会让康隆达的内在价值提升，但终究是落了下乘，因为只是预计赚钱，到时能不能赚到钱还要另说，跟英科医疗这种钱都赚到手的，确定性肯定差别很大。

有时候赚钱最快的方式就是挖掘市场上大家都没有发现的机会，然后潜伏，等待起爆，甚至可以发章来加速市场的认知。但挖掘这种东西真的会花费很大的心思和精力，还对人的挖掘能力有非常大的考验，挖掘完了之后还得调研市场前景和可行性，所以如果有愿意分享逻辑的人，大家且行且珍惜。

第二种就是市场上确定性套利的机会，目前是七月份，主要可以考虑的就是中报预期差。比如之前保龄宝发布了业绩，同比增长100%，首先我会很吃惊，这家公司是做啥的，怎么这么赚钱，股价还那么低。一是做赤藓糖醇的，非常健康的糖替代产品，在爆款饮料中都加有这个东西。我第一感觉这个东西非常有前景，马上去百度，高端的甜味剂替代产品，优很多，糖尿病人都可以用，妥妥的一个甜味剂替代逻辑。市场前景考虑了，剩下的就是考虑这东西能不能赚钱了，玛德公司业绩都摆出来了，你说赚不赚钱？利润为上市以来的新高，结果股价还呆在低位，这个涨停板能不能追？追啊，送钱的机会谁不要啊，风险大个屁，业绩都足够支持创新高了，有业绩兜底你怕啥，但是我还是怂了，仓位买的少，以后这种确定性的机会可以多上一仓位。说实话，我个人是非常讨厌打板的，但这种几乎是无风险套利，简称送钱。

今天就聊这么多，慢慢来，慢慢总结，慢慢提高。共勉