不为方丈的6块钱来的，简单说说自己法1.防水行

不为方丈的6块钱来的，简单说说自己法
1. 防水行业东方雨虹是龙头，就体现在防水招采时不管遇到其他什么品牌，会习惯问一句，你们的价格/材料/施工/服务保障等和东方雨虹比如何；
2. 行业占比仍不高，个人觉得和防水行业特有关，销售半径是一方面，全国布局需要时间，主要还是之前地产公司的集中度也并不高，地产公司的兼并引起战采的逐步统一是必然的。当年对防水也不甚重视，小地产公司倾向于采购当地小品牌或无品牌防水，多采用低档沥青防水卷材，制造门槛低，材料质量低劣。近些年各大小地产商对防水重视度逐年提高，主要是防水是后期客户投诉的痛，同时漏水的维修不像其他，由于水的毛细效应，起居室壁纸发霉，最后发现是卧室阳台漏水引起的都很有可能，如果是精装交房，一旦维修，涉及到的就是大面积的拆除重做，所以对于现在的开发商均倾向于采购龙头品牌，大品牌防水供方的这儿溢价，比起后期的维保费用不值一提。
3. 防水三分料七分工，施工队伍的质量和服务保障范围非常重要，小品牌供货商很难再全国大范围内提供相关服务和队伍。
4. 防水增量不能只地产开发，地铁、综合管廊等基建需求量也极大，而且要求更高，额外需要防腐蚀等特殊要求，项目招采中，有地铁的业绩是很大的加分项，这种国计民生的项目，成本就更不是关键了，主要质量和服务，对大品牌倾向性很明显。以上2~4条就注定了大品牌的行业集中度提高是必然趋势。
5. 东方雨虹现在也介入了涂料行业，卖上好五花肉再搭个腰子不难，这部分不再展开。
6. 行业特应收账款会比较高，不熟悉行业的人会比较担心这个问题。目前估值而言只能说合理偏低，要想在东方雨虹上捡个大便宜是不太现实的，毕竟这个行业内的，谁不知道东方雨虹呢，天天盯着下手又快的多了。
以上为个人法，许有偏颇之处，望大家指正，不作为股票推荐建议。