浙富控股拟并购控股股东两关联资产 作价145亿元为公司市值的1.39倍

来源：证券时报·e公司

上半年通过“卖卖卖”卖资产方式扭亏的【浙富控股(002266)、股吧】，经过长达半年筹划，拟并购标的资产价格终于浮出水面。

浙富控股9月9日晚间公告称，公司拟发行股份的方式购买申联环保集团100%股权，交易对手为桐庐源桐实业有限公司、叶标、浙江申联投资管理有限公司、胡金莲、平潭沣石恒达投资管理合伙企业（有限合伙）、宁波沣能投资管理合伙企业（有限合伙），交易对价为129.2亿元。

根据评估报告，申联环保集团合并报表归属于母公司所有者权益35.36亿元，评估值129.2亿元，增值率为265.4%。

本次交易的股份发行价格拟为3.81元/股，是浙富控股最新收盘价5.27元/股的七成，最终发行价格尚须经中国证监会核准。

同时，浙富控股还拟以支付现金的方式向胡显春购买其持有的申能环保40%股权，交易对价为15.836亿元。交易完成后，公司将直接持有申能环保40%股权并通过申联环保集团间接持有申能环保60%股权。

浙富控股本次交易拟购买的上述两个标的资产，合计作价约145亿元，是浙富控股9月9日总市值104亿市值的1.39倍。

申联环保集团及申能环保均为上市公司实控人孙毅的关联资产（交易对手桐庐源桐实业有限公司是其控制的企业）。本次权益变动前，浙富控股的实际控制人孙毅合计持有上市公司22.45%的股份，其中，直接持有4.24亿股，间接通过其发起设立的西藏托-智昂6号集合资金托计划持有2029万股。变动后，孙毅的持股比例上升至33.89%，仍为上市公司的控股股东及实际控制人。

从财务数据来，此次浙富控股的重组也是“小鱼吃大鱼”。申联环保集团2018年归属于母公司的净利润为6亿元，申能环保归属于母公司的净利润2.31亿元，合计超过8亿元，是浙富控股2018年归属于母公司的净利润1.1亿元的8倍。

资料显示，申联环保集团成立于2015年12月，注册资金8亿元，是一家从事危险废物无害化处理及再生资源回收利用的专业化环境服务商，主营业务是危险废物无害化处理及再生资源回收利用。

申能环保成立于2004年7月，注册资本8000万元，可处理的危险废物包括表面处理废物、焚烧处置残渣、含铜废物、有色金属冶炼废物、其他废物以及废催化剂等六大类，处理能力为35万吨/年。

重组前，浙富控股的主营业务为清洁能源装备的研发及制造。其在收购报告中称，通过本次重组，公司将从清洁能源装备领域进入环保领域，进一步扩展上市公司的业务范围，增强上市公司的抗风险能力，完善上市公司在“绿色产业”领域的战略布局。

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