2023/1/9行业跟踪点评需求边际改善预期带来的新材料交易机会

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【核心观点】
1.硅料价格下行，关注光伏辅材环节企业盈利提升机会；风电领域建议关注海缆板块的beta机会。2.2022年合成生物学取得多方面进步，看好整个板块在2023年的表现。3.军工景气度推升上游材料需求；高端催化剂持续国产化。4.“戴尔或将于2024年前停用中国芯片，产业链限制加码压力下国产替代逻辑将持续演绎。

【聚集主线】
【新能源&电力材料硅料价格持续下行，关注光伏辅材环节企业盈利提升机会；风电领域建议关注海缆板块的beta机会】光伏领域推荐宇邦新材、鹿山新材，建议关注聚和材料、帝科股份、苏州固锝、激智科技、欧晶科技等；风电领域建议关注万马股份、宝胜股份、汉缆股份、东方电缆、太阳电缆等标的，以及轴承领域新强联和碳纤维领域吉林碳谷。

【生物类材料2022年合成生物学在政策、投资、商业、技术等方面均取得巨大进步，坚定看好整个板块在2023年的表现】建议关注华恒生物、凯赛生物、嘉必优、川宁生物、莱茵生物。

【高端制造&军工新材料军工景气度推升上游材料需求；高端催化剂持续国产化】建议关注碳纤维领域中复神鹰、光威复材；高温合金领域抚顺特钢；催化剂领域凯立新材。

【电子&半导体新材料戴尔或将于2024年前停用中国芯片，产业链限制加码压力下国产替代逻辑将持续演绎】重点推荐光刻胶领域华懋科技；硅片领域TCL中环；零部件领域新莱应材；特气领域华特气体；CMP领域鼎龙股份；OLED终端材料领域莱特光电；PI薄膜领域瑞华泰。
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中证券新材料
李超/陈旺/张柯/俞腾/郭柯宇