暗线特斯拉第三篇章

人工智能退潮，其它轮的太快，从天花板和市场空间来看，目前没有第二个主题能与之媲美，AI这波下来，算力方向还是可以看。除此之前，其实近期市场一直在围绕一条暗线炒3月1日的特斯拉第三篇章。3月1日特斯拉投资者活动日，马斯克将公布特斯拉宏图(Master Plan)第三篇章，称这将是条通向“地球如何走向完全可再生能源”之路。近日市场主要从一体化压铸、储能、星链、4D毫米波雷达、自动驾驶这几个方向展开的。

去年马斯克曾说过特斯拉宏图第三篇章的重点是扩大规模到极致、摆脱化石能源和AI，同时也将包括SpaceX (太空探索技术公司)、特斯拉和TheBoring Company (地下交通网络与基础设施建设公司)。关于一体化压铸，主要是从“扩大规模到极致”这个角度预期的，按其到2030年将实现年销量高达2000万辆的规划，这种规模化离不开降本、离不开低价车型。一体化压铸技术降本增效，采用了一体压铸后Model Y较Model 3缩减79个零部件,车底重量降低30%。但一体化都炒了一年多了，这个方向没有太大预期差，难有大行情。

储能是“完全可持续能源”的必经路径，马斯克曾强调可持续能源未来的三大支柱:除了电动汽车、太阳能和风能，第三个关键支柱是固定储能。还有市场预期，马斯克将宣布有关太空光伏的新计划，此前SpaceX已成功发射太阳能电站，今天三代半的砷化镓/氮化镓等相关个股异动（云南锗业、乾照光电、聚灿光电），和该预期有关。关于4680大圆柱，马斯克此前透露4680将用于储能，但考虑其产能紧张，估计还是得优先供给车辆。从近期电气设备一些个股来看，高位的机构股比较难做；而一些低位的低拥挤、机构少的走的比较强，比如三变科技、新朋股份，像新朋，其实就是炒特斯拉储能供应链。

马斯克第一篇章和第二篇很多已经实现或部分实现了，而第二篇章第三条“比人类手动驾驶安全10倍的自动驾驶技术”仍处于开发探索的状态,目前还未出现量产版本。马斯克多年来密切关注人工智能领域的发展，商业版图上曾投资过人工智能公司，包括开发ChatGPT的OpenAI等。其AI领域的多项成果包括全自动驾驶(FSD),人形机器人Optimus,以及超算DojoD1芯片等。无论是FSD还是消费级的人形机器人，核心都是具有解放人类生产力前景的AI。从ChatGPT大热之后，估计沿着AI端的人形机器人和自动驾驶阻力会相对小些。