阿猪要当心
华鑫证券有限责任公司尹斌,黎江涛近期对国轩高科进行研究并发布了研究报告《动态点评股权激励+回购彰显心,一体化优势强化竞争力》,本报告对国轩高科给出买入评级,当前股价为43.19元。
国轩高科(002074) 事件 国轩高科1)5.24发布2022年股票期权激励计划;2)截止到5.31日,公司回购0.65亿元股票,回购均价约29.5元/股。 投资要点 优化治理,股权激励+回购彰显长期心 公司5月24日发布2022年股票期权激励计划,拟授予0.6亿份股票期权,占公司总股本的3.6%,其中首次授予80%,即0.48亿份,覆盖1757人,行权价格为18.77元。考核方面,以2021年收入为基数,2022年/2023年/2024年收入相较于2021年增长率分别不低于100%/200%/300%。公司于2022年5月发布回购计划,拟回购不低于2亿元,不超过4亿元,回购价格不超过45元/股,截止到5.31,公司已回购0.65亿元,回购均价约29.5元/股。 公司是老牌动力电池厂商,2006年成立,2015年借壳东源电器上市,2021年大众成为公司第一大股东,持股26.47%。公司治理不断优化,大众入股之后有望焕发活力,再次拾起往日辉煌。 产能持续扩张,囊括众多海内外潜力客户 公司2021年动力电池销量约16GWh,电池业务收入约98亿元/yoy+56%,对应毛利率为17.88%,公司电池收入体量达近100亿元,持续快速增长。2021年底公司产能达约50GWh,2022年底有望达约100GWh,2025年公司规划产能达300GWh。客户方面,公司已获得华为、塔塔、江淮、五菱、奇瑞、长安、长城、零跑、威马等订单,预计2022年销量有望达40GWh,增长迅速。公司2021年底与美国大型上市汽车公司签订200GWh采购合同,协议执行期间为2023年-2028年。此外,公司与大众多维度紧密合作,未来有望成为其核心供应商。 整体而言,公司产能持续扩张,以备旺盛需求,公司客户多元化,海内外客户并举,储能+动力齐发力,未来成长可期。 前瞻布局锂资源,自给率提升强化竞争力 公司前瞻性布局锂资源,冶炼方面,公司收购的科丰具有2万吨产能,宜丰和奉新分别规划5万吨产能,其中一期均2万吨,公司冶炼现有+规划产能达12万吨。资源方面,公司已经拿下白水洞和水南矿段,未来有望拿下更多资源,为冶炼产能提供矿资源。另外,公司与JEMSE签署合作协议,拟在阿根廷开展锂资源开发。在一体化布局方面,公司与星源合资隔膜、与瓮福集团等布局磷化工、入股铜冠铜箔等,公司在自产正极,进一步强化成本优势。 公司强化一体化布局,尤其在当前锂资源供需紧张、价格高昂背景下,公司锂资源布局强度大,且布局时间较早,伴随产能陆续投放,有望为公司贡献业绩弹性。 盈利预测 预计2022/2023/2024年公司归母净利润分别为7/15/25亿元,eps为0.40/0.91/1.52元,对应PE分别为100/44/27倍。公司产能积极扩张,海内外客户并举,涨价不断落地叠加锂资源自给率提升,我们看好公司中长期向上的发展机会,给予“推荐”评级。 风险提示 政策波动风险;下游需求低于预期;产品价格不及预期;竞争格局恶化风险;产能扩张及消化不及预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,广发证券陈子坤研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为54.7%,其预测2022年度归属净利润为盈利8.84亿,根据现价换算的预测PE为62.59。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有7家机构给出评级,买入评级6家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为68.39。证券之星估值分析工具显示,国轩高科(002074)好公司评级为0星,好价格评级为1.5星,估值综合评级为0.5星。(评级范围1 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,如有问题请联系我们。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
42人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:【国轩高科(002074) 今日主力详情>>
答:中国工商银行股份有限公司-前海详情>>
答:一般经营项目:高、低压开关及成详情>>
答:国轩高科的注册资金是:17.86亿元详情>>
答:http://www.jsdydq.com 详情>>
当天高压快充概念在涨幅排行榜排名第4,涨幅领先个股为英可瑞、煜邦电力
周一两轮车概念大跌4.01%,信隆健康跌停
周一换电概念大幅下跌4.12%,ST数源跌停
柔性直流输电概念逆势上涨,概念龙头股保变电气涨幅9.94%领涨
阿猪要当心
华鑫证券给予国轩高科买入评级
华鑫证券有限责任公司尹斌,黎江涛近期对国轩高科进行研究并发布了研究报告《动态点评股权激励+回购彰显心,一体化优势强化竞争力》,本报告对国轩高科给出买入评级,当前股价为43.19元。
国轩高科(002074) 事件 国轩高科1)5.24发布2022年股票期权激励计划;2)截止到5.31日,公司回购0.65亿元股票,回购均价约29.5元/股。 投资要点 优化治理,股权激励+回购彰显长期心 公司5月24日发布2022年股票期权激励计划,拟授予0.6亿份股票期权,占公司总股本的3.6%,其中首次授予80%,即0.48亿份,覆盖1757人,行权价格为18.77元。考核方面,以2021年收入为基数,2022年/2023年/2024年收入相较于2021年增长率分别不低于100%/200%/300%。公司于2022年5月发布回购计划,拟回购不低于2亿元,不超过4亿元,回购价格不超过45元/股,截止到5.31,公司已回购0.65亿元,回购均价约29.5元/股。 公司是老牌动力电池厂商,2006年成立,2015年借壳东源电器上市,2021年大众成为公司第一大股东,持股26.47%。公司治理不断优化,大众入股之后有望焕发活力,再次拾起往日辉煌。 产能持续扩张,囊括众多海内外潜力客户 公司2021年动力电池销量约16GWh,电池业务收入约98亿元/yoy+56%,对应毛利率为17.88%,公司电池收入体量达近100亿元,持续快速增长。2021年底公司产能达约50GWh,2022年底有望达约100GWh,2025年公司规划产能达300GWh。客户方面,公司已获得华为、塔塔、江淮、五菱、奇瑞、长安、长城、零跑、威马等订单,预计2022年销量有望达40GWh,增长迅速。公司2021年底与美国大型上市汽车公司签订200GWh采购合同,协议执行期间为2023年-2028年。此外,公司与大众多维度紧密合作,未来有望成为其核心供应商。 整体而言,公司产能持续扩张,以备旺盛需求,公司客户多元化,海内外客户并举,储能+动力齐发力,未来成长可期。 前瞻布局锂资源,自给率提升强化竞争力 公司前瞻性布局锂资源,冶炼方面,公司收购的科丰具有2万吨产能,宜丰和奉新分别规划5万吨产能,其中一期均2万吨,公司冶炼现有+规划产能达12万吨。资源方面,公司已经拿下白水洞和水南矿段,未来有望拿下更多资源,为冶炼产能提供矿资源。另外,公司与JEMSE签署合作协议,拟在阿根廷开展锂资源开发。在一体化布局方面,公司与星源合资隔膜、与瓮福集团等布局磷化工、入股铜冠铜箔等,公司在自产正极,进一步强化成本优势。 公司强化一体化布局,尤其在当前锂资源供需紧张、价格高昂背景下,公司锂资源布局强度大,且布局时间较早,伴随产能陆续投放,有望为公司贡献业绩弹性。 盈利预测 预计2022/2023/2024年公司归母净利润分别为7/15/25亿元,eps为0.40/0.91/1.52元,对应PE分别为100/44/27倍。公司产能积极扩张,海内外客户并举,涨价不断落地叠加锂资源自给率提升,我们看好公司中长期向上的发展机会,给予“推荐”评级。 风险提示 政策波动风险;下游需求低于预期;产品价格不及预期;竞争格局恶化风险;产能扩张及消化不及预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,广发证券陈子坤研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为54.7%,其预测2022年度归属净利润为盈利8.84亿,根据现价换算的预测PE为62.59。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有7家机构给出评级,买入评级6家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为68.39。证券之星估值分析工具显示,国轩高科(002074)好公司评级为0星,好价格评级为1.5星,估值综合评级为0.5星。(评级范围1 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,如有问题请联系我们。
分享:
相关帖子