我的思路 互相学习（2019.11.29）

周五的宏观数据，高先生做了一个背书。高的法，不在少数。只是由他这么一个有影响的人来说，自然受关注度就高。前几年这么说，可能还有所不和谐，现在转型的阵痛清清楚楚地呈现在大家面前，也就没有必要遮遮掩掩了。

一方面，高博总结---我们的经济从模仿到自主创新转型，存在压力，直接体现在经济增速的下降；另一方面，任正非先生认为---我们坚，未来二、三十年人类社会必然走进智能社会。今天，人类社会正处于新理论、新技术再一次爆发的前夜。电子技术到了3纳米、1纳米后，不会因摩尔定律的失效而停下发展的脚步，还会继续前进，只是前进的实现形式还不知道罢了。基因技术、分子科技、人工智能、量子计算与光技术等也都会迎来巨大的发展。

潮落潮起，低迷的还要低迷很久，新兴的虽然还难以肩扛重担，但充满活力。

今年科技电子股的活跃度远超前几年，在我印象中，2015年电动车炒作结束后，除了2017年零星的手机链品种，就再也没有持续的科技板块耀眼。而今年，芯片，⑤G，手机链的板块此起彼伏，牛股叠出。虽然进入第四季度，逐步进入休整阶段，主要是要进入业绩验证期。但我相明年的机会依旧很多，有一些细分行业的龙头公司业绩会持续增长。

手机链依旧是最主要的关注方向，其中的摄像头OLED，天线，玻璃盖板，对应的002036（联创电子），300433（【蓝思科技(300433)、股吧】），300136（维通）几家公司，已经比较清晰了。OIED我关注上游的材料端公，比如002643（万润股份）。这几个技术发展方向的持续性和稳定性在接下去的两年里应该最确定。

今天有两则行业息：华为P40 pro版本有可能搭载8颗镜头；明年3款新的iPhone都将配备OLED显示屏。

这两天主要关心002294（立泰）的立坦是否续约医保？结果总算没出大事，虽然降了13.8%.上次由于对002020（【京新药业(002020)、股吧】）有心再度入围而没有及时了解息，错过了清仓的好机会。这次就多上上心，及时关注披露的息。从今天的走势，资金也就求个安稳，做多的兴趣不大。

我在002294（立泰）的空单依旧没有撤退，虽然立坦续约成功，但很难一肩挑起业绩重担：

2019上半年，泰嘉所在的制剂品类毛利率超过80%，营收占比为84.76%。对立泰业绩的贡献达到70%左右。泰嘉在第二轮集采中失利，即便立泰赢得剩余的30%市场份额，利润率也肯定大幅下降。立坦要在未来的两年扭转业绩下滑的局面，我持怀疑态度。

如果没有其他积极的变化，我会继续持仓，等待年报季的到来。