股通金生
1。中国补贴取消影响微弱。中国补贴针对车企,影响消费者购买决策的只有车价;23年补贴全部取消的情况下,特斯拉为代表的车企车价不涨反跌,作为鲇鱼倒逼市场,我们判断23年车价中枢向下趋势,补贴取消将被车企消化,新能源汽车销量23年在车价下降的情况下大概率超预期。
2。海外车市销量乐观。电动车22年国内渗透率30%,但全球渗透率仅12%,相比风光/储能并不高;23年增长主力将由中国拉动变为美欧中共同拉动,全球电动化率将显著抬升;对23年增速预期维持在40%,行业PEG显著小于1。
3。材料&电池博弈基本结束,最差时点已过。预计负极降价7000-8000元/吨,降幅18-20%;电解液预计价格5万出头,六氟价格20万左右/吨,相比市场价格略降,相比22年价格显著降低;隔膜价格相对稳定;铜箔加工费下降1.5-2万左右水平;材料最差时点已过,成本优势材料公司份额将显著提升,布局窗口期来临。推荐负极-尚太科技(12倍),电解液-天赐材料(14倍),正极-德方纳米(14倍),隔膜-星源恩捷(17-18倍)。
4。电池成本显著下降。负极降价贡献1000万/Gwh成本下降,电解液贡献2500万/Gwh成本下降(相比22年),铜箔贡献1500万/Gwh,正极预计贡献1000万/Gwh,对应电池成本合计改善6000万/Gwh;碳酸锂每降价10万元对应成本改善近6000万/Gwh;对电池企业22年单Gwh利润仅3000-5000万的水平来看,成本的改善极为显著;
5。电动车23年估值中枢显著低估,行业博弈基本结束的情况下,市场将见底,布局窗口来临。推荐电池企业宁德时代/亿纬锂能以及成本优势的材料企业,如上。
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答:尚太科技上市时间为:2022-12-28详情>>
西安自贸区概念逆势拉升,达刚控股今天主力资金净流入299.24万元
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股通金生
电动车博弈基本结束,布局窗口来临(推荐股)
1。中国补贴取消影响微弱。中国补贴针对车企,影响消费者购买决策的只有车价;23年补贴全部取消的情况下,特斯拉为代表的车企车价不涨反跌,作为鲇鱼倒逼市场,我们判断23年车价中枢向下趋势,补贴取消将被车企消化,新能源汽车销量23年在车价下降的情况下大概率超预期。
2。海外车市销量乐观。电动车22年国内渗透率30%,但全球渗透率仅12%,相比风光/储能并不高;23年增长主力将由中国拉动变为美欧中共同拉动,全球电动化率将显著抬升;对23年增速预期维持在40%,行业PEG显著小于1。
3。材料&电池博弈基本结束,最差时点已过。预计负极降价7000-8000元/吨,降幅18-20%;电解液预计价格5万出头,六氟价格20万左右/吨,相比市场价格略降,相比22年价格显著降低;隔膜价格相对稳定;铜箔加工费下降1.5-2万左右水平;材料最差时点已过,成本优势材料公司份额将显著提升,布局窗口期来临。推荐负极-尚太科技(12倍),电解液-天赐材料(14倍),正极-德方纳米(14倍),隔膜-星源恩捷(17-18倍)。
4。电池成本显著下降。负极降价贡献1000万/Gwh成本下降,电解液贡献2500万/Gwh成本下降(相比22年),铜箔贡献1500万/Gwh,正极预计贡献1000万/Gwh,对应电池成本合计改善6000万/Gwh;碳酸锂每降价10万元对应成本改善近6000万/Gwh;对电池企业22年单Gwh利润仅3000-5000万的水平来看,成本的改善极为显著;
5。电动车23年估值中枢显著低估,行业博弈基本结束的情况下,市场将见底,布局窗口来临。推荐电池企业宁德时代/亿纬锂能以及成本优势的材料企业,如上。
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