给之前写过研报的两家公司做个更新，欧晶科技开盘没两

给之前写过研报的两家公司做个更新，

欧晶科技开盘没两分钟就跌停，石英股份最大跌幅超9%（这个没写过）。

欧晶的关注点主要有两个，

第一是高纯砂能紧缺多久，因为紧缺多久和紧缺程度决定了提价的程度，第二是坩埚企业对稀缺进口砂的锁定能力。

如果石英砂的扩产加快，或者公司锁定优质砂的能力出现问题，那这种景气红利期也就吃到头了。

今天大跌就是因为第一点出了利空

海外石英砂公司尤尼明宣布扩产计划，计划2023年到2025年产能翻倍。

欧晶科技是石英股份和尤尼明的下游，讲道理，上游扩产导致原材料价格下跌应该利好欧晶才对，但实际上，因为更下游的硅片企业为保障稼动率和拉晶质量，对坩埚价格的承受能力较强，所以欧晶很容易就能将成本压力传导下去，甚至超额传导——一季报环比增长的毛利率就是证据。

所以高纯砂不紧缺反而是欧晶的一个利空。但我看了一些研报，普遍还是预测高纯砂近两年依然会短缺。

从目前态势来看，高纯砂仍然在凶猛涨价，海外进口高纯砂约35~40万/吨（2022年初是4万），石英股份则是计划4月底对稍次点的中内层砂调价，上调幅度约7~9万/吨（目前17万/吨）。

对消息（价格）的解读到这就说清了。

同时，公司去年底投产的4条线已经进入试生产状态，今年上半年还会投产4条线，产品结构方面，高毛利率的32寸及以上的大尺寸坩埚销量占比环比继续上升到80%以上，也会带动公司毛利率上涨。

业绩今年感觉问题不大，所以明天看情况准备新开仓欧晶，先少买一点点，毕竟光伏整体板块强度太弱了。