中弘退基本面 退市股盛宴又要开始，研究中弘退基本情况如下：司的主营业务是房地

【中弘退(000979)、股吧】 基本面
退市股盛宴又要开始，研究 中弘退 基本情况如下：
司的主营业务是房地产开发与销售。由于资金紧张，在建地产项目基本上都处于停工状态，只有部分在售地产项目在进行销售，公司济南鹊山项目、济南中弘广场项目、浙江安吉项目、 【长白山(603099)、股吧】 项目、海口西岸首府项目正在销售中。境外投资的A&K公司收入成为公司收入主要来源，其他收 入包括控股的香港上市公司KEE公司所带来的收入、物业管理收入、餐饮收入等。
一、、股份总数：8,390,601,199股
二、财务情况：(2018中报)
流动资产：36,827,985,498.18元；其中（存货：25,216,225,645.07；预付账款：7,788,537,957.69）
非流动资产合计：8,314,046,829.52元；（其中商誉：2,693,666,002.04）
总资产：45,142,032,327.70元（61.5亿及商誉没有计提）；土地储备：600万平方米
总负债; 37,731,509,862.83；每股公积金：0.09；，每股收益：-0.22（2018年三季度）
三、公司债券：24.899亿，除16 中弘 01（2.5亿）2021年到期外，其余债券（利率8.0%）均在2019年到期。
四：子公司开发地产情况：
1、北京中弘地产有限公司等13个全资房地产子公司
2、KEE Holdings Company Limited（持股70.16%）拉链
3、ABERCROMBIE & KENT GROUP OF COMPANIES, S.A.（持股90.55）旅游公司
4、三亚小洲岛酒店投资管理有限公司（持股59%）
5、天津世隆资产管理合伙企业（有限合伙），该公司持股比例17.24%，用于收购三亚半山半岛房地产公司，公司出资额10亿，另有61.5亿违规支付给相关公司，具体不详。
6、Asiatravel.com Holdings Ltd 中全称为亚洲旅游控股有限公司，于新加坡注册。亚洲旅游是第一家推出能够提供线上线下机票预订、酒店预订和景预订等其他综合旅行管理服务，并集酒店、机票和旅游景即时预订确认于一体的 3 合 1 在线旅游平台，并拥有精确的在线旅行服务支持系统。公司对该公司直接持股 29.7%。
五、担保情况：报告期末对子公司实际担保 余额合计：1,725,535.59
六、员工总数; 在职员工的数量合计（人）987（2017年末）
七、其他情况：
1、2017年12月公司在未履行必要的审批程序的情况下，支付给海南新佳旅业开发有限公司61.5亿元股权转让款。因该项交 易未经董事会和股东大会审批，严重违背了上市公司的治理准则和内控规定，董事会对该项交易不予认可，并要求相关责任人追回该款项。截至本公告披露日，因交易对手无资金偿付，公司尚未能追回任何资金，但公司已聘请了律师做为公司代理人，向海南省高级人民法院对海南新佳旅业开发有限公司和三亚鹿回头旅游区开发有限公司提起诉讼，维护公司的合法权益。 2018年7月2日海南省高级人民法院受理了该案。
2、2017年10月公司收购A&K公司形成商誉2,161,742,627.23元；2017年末公司未对A&K公司进行评估并依据最新评估结果进行减值测试。截至本公告披露日，因A&K公司总部位于加拿大，有57家子公司且分布于世界各地，重新进行评估难度大费用 高，需耗时两个月以上，故未重新聘请评估机构对A&K公司2017年12月31日的资产情况进行重新评估。公司将在2018年末， 比较A&K2017和2018年实际业绩与承诺业绩，如实际业绩小于承诺业绩公司将聘用全资格的独立评估机构对A&K公司进行评估， 将评估值与账面值进行对比，如有减值，则按会计准则计提商誉减值，并按重组承诺要求大股东进行补偿。
3、2016 年 9 月中弘股份公司旗下全资子公司三亚中弘弘熹房地产开发有限公司（以下简称“中弘弘熹”）以 4.35 亿 元收购国之杰公司所持有的三亚小洲岛酒店投资管理有限公司（以下简称“三亚小洲岛公司”）59%股权，截止 2018 年 6 月 30 日，三亚小洲岛项目开发成本金额为 2,643,207,848.19 元。三亚市对该市吉阳区南边海路小洲岛房地产项目进行拆除，共拆除主楼面积 14 万余平方米以及其它建筑面积若干平方米，落实中央第四环境保护督察组整改要求。2018 年 3 月 7 日三亚小洲岛公司收到三亚市人民政府出具的三府函2018204 号。关于三亚小洲岛项目合法合规部分实行等值转换或货币补偿，相关手续正在办理中。
4、中弘控股股份有限公司于 2018 年 8 月 14 日收到中国证券监督管理委员会安徽监管局(简称“安徽证监局”) 《调通知书》（皖证调字 2018043 号），具体内容如下： 因你公司披露的 2017年一季度报告、半年度报告、三季度报告 涉嫌虚假记载，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，我会决定对你公司进行立案。
5、公司与海南罗胜特投资有限公司已于2018年7月8日签署了附加生效条件的《股权转让协议》，公司拟以14亿元的价格 转让如意岛公司100%股权。该事项已经公司第七届董事会2018年第三次临时会议、第七届监事会2018年第一次临时会议及 2018年第二次临时股东大会审核通过。截止2018年3月31日公司负债总额是3,741,376.28万元，如意岛公司转让完成后将减少公司负债819,168.26万元。位于海口的海南如意岛项目一期、二期共取得海洋使用权面积386.14公顷，其中，一期14个填海项目（总 面积247.92公顷）竣工海域均已取得海口市海洋和渔业局使用验收合格的批复，目前正在申办海域使用权更换为土地使用权的相关手续；二期6个填海项目（总面积138.22公顷）正在申请办理竣工海域使用验收， 验收完成后，也将申办海域使用权更换为土地使用权的相关手续。
6、2018 年 5 月 18 日北京中弘弘毅投资有限公司与西双版纳云航润景房地产开发有限公司签订《西双版纳路 南山旅游度假开发项目之合作协议》，转让西双版纳路南山旅游度假开发有限公司100%的股权以及基于该等股权而 产生的全部权益。2018 年 5 月 18 日北京中弘地产有限公司与西双版纳云航润景房地产开发有限公司签订《西双版纳 路南山旅游度假开发项目之合作协议》，转让西双版纳路南山雨林度假开发有限公司 100%的股权以及基于该等股权 而产生的全部权益。
7、公司间接持有的境外全资子公司 ZHURONG GLOBAL LIMITED（中名称“著融环球有限公司”，以下简称“著融环球”）因日常运营需要，于2016 年 10 月向 MASON RESOURCES FINANCE LIMITED（中名称“民资源财务有限公司”，后更名为“茂宸资源财务有限公司”）借款 35,000 万港元，借款期限为 12 个月。上述借 款民财务实际放款金额为港币 320,000,000 元，借款到期后进行了展期，最终还款日为 2018 年 10 月 28 日。因著融环球未能按照借款合同的约定偿还借款，按照香港相关法律法规的规定，茂宸资源财务有限公司直接行使抵押权 人的权利，2018 年 5 月 10 日将著融环球持有的中玺国际全部股份 229,948,000 股划转到其名下，并于当日将该等股 份以港币 340,874,915 元出售，已于 2018 年 5 月 11 日办理完成股权过户手续。
8、控股股东中弘卓业承诺 A&K司于 2017 年、2018 年、 2019 年实现的扣 除非经常性损益 后归属于母公司 的净利润分别不 低于 21,000 万 元，28,000 万元 和 35,000 万元。
9、存货252亿，主要指房地产项目开发成本211亿，房地产项目开发产品41亿，具体详见公司公告的2018年半年报财务报表附注存货部分；期末存货中有173亿借款抵押，尚未解除；
10、2018年11月8日，深圳证券交易所决定公司股票终止上市，并自2018年11月16日起进入退市整理期。
11、中弘控股股份有限公司与宿州国厚城投资产管理有限公司（简称“宿州国厚”）及中泰创展控股有限公司（简称“中泰创展”）于 2018 年 9 月 30 日共同签署了《经营托管协议》。（中泰创众（中植系）是大股东债权人，一方面冻结大股东股权，另一方面又准备向中弘股份提供资金，“先兵后礼”，中植系意欲何为？这值得关注）。
12、公司御马坊项目受北京3.17商办项目调控政策影响较大，2017年度退房2076套，冲减当期营业收入24.19亿元，冲减当期营业成本13.82亿元，冲减税金及附加1.17亿元，冲减所得税费用0.82亿元，因御马坊项目退房减少2017年度净利润8.38亿元。
13、申请人国家税务总局三亚市吉阳区税务局于2018年8月13日、21日分别向海南省高级人民法院申请对三亚鹿回头旅游区开发有限公司（以下简称鹿回头公司）及其6家子公司(三亚润丰建设投资有限公司、三亚鹿璟实业有限公司、三亚鹿南实业有限公司、三亚鹿湾实业有限公司、三亚鹿海实业有限公司、三亚万通房地产开发有限公司）、海南新佳旅业开发有限公司（以下简称新佳公司）及其4家子公司（三亚鹿洲实业有限公司、三亚鹿辰实业有限公司、三亚鹿影实业有限公司、三亚东海旭日酒店有限公司）进行破产重整，该院于2018年8月27日、31日分别裁定受理国家税务总局三亚市吉阳区税务局对上述12家公司的破产重整申请.
14、鹿州实业位于鹿回头2块土地情况：A、琼（2017三亚市不动产权第0016782号），土地面积66703.23平米，
B A、琼（2017三亚市不动产权第0016781号），土地面积93230.48平米。该土地未能过户。
15：海南新佳旅业公司土地：261729.02平米，三亚鹿回头旅游开发有限公司土地：429397040平米。
个人观：
一、宿州国厚实际控制人李厚旗下资产不菲，曾有上市计划。
二、中植系实力强大，一方面冻结大股东中弘卓业股份，一方面准备向上市公司提供资金，值得关注。
三、2016年参与定增基金（18.9亿股）被深度套牢，成本在2元左右。
四、61.5亿资金支付给半山半岛相关地产公司，今年8月底这些公司已经进入重整程序，中弘并没有公告是否登计债权，中弘是否会得到半山半岛土地？拭目以待。
五、中弘参股的天津世隆资产管理合伙企业实际控制鹿回头等地产公司，传说中这些公司由中弘大股东控制，如果是事实，弄清61亿也就不难了。
大股东旗下还有海洋公园等海外资产，未来中弘怎么走下去，值得一搏。