上半年板块轮动路径揭秘

俗语云，以史为鉴，可以知兴替。这句话极为适用于资本市场。

我花了一些时间整理了一下上半年板块轮动的路径，应该会对下半年的投资有一些指导的意义。前两天的推中《下半年市场走势“占卜”》就判断主要是结构性行情的机会。

虽然3000对不少股民来说非常有意义，但是我想重申的是如果只是沪指，你的投资肯定是不怎么赚钱的。究竟2020上半年的板块是怎么轮动的？创业板指数是怎么创出2019年以来的新高？

喝酒吃药、大消费为上涨领路人

其实上半年，真正在悄悄爬坡的是沪深300和创业板指数，沪指其实爬的比较艰难。

沪深300和创业板指在上半年表现的共同特就是2月下旬到3月底因受到海外疫情严重的影响的大幅度下跌。不过在2月10日全面复工到2月底，许多板块有一波“非现实与可持续”的暴力拉升，不过很快就回到现实，在那一轮应该有割了不少韭菜。

完指数，我们回到板块轮动的正题。

其实，医药、白酒、消费、家电板块从今年年初就开始有回暖迹象。在年初未爆发疫情之前，因为农历新年的因，白酒、消费、家电这些本来就有预期所以有了基础，而医药因疫情的因也迅速被市场发现与认可。

当然，涨起来的都是业绩经得起考验的公司。

同时，在疫情期间，因为消费环境的变化也带动了医药、消费、家电板块，从逻辑上而言就是因为只能呆在家里，所以关于消费品例如海天味业、涪陵榨菜、连小孩吃的奶酪棒等都是呆在家重要的刚需了。

这些板块在国内疫情得到初步控制的3月底，就重新出发（这些板块在3月大幅度调整的时候也没有调整多少，便静悄悄地上涨）。

医药板块就不用说了，口罩、基因、创新药、医疗设备类的药企都起来了，除了那些“假”药企，前段时间就分析过那些涨不动的药企的因。

这是上半年最红火的板块路径。

新基建四大金刚深受美国“脸色”影响

说完和大家生活紧密相关的医药、白酒、消费、家电之后，就到新基建了。

还记得新基建的四大板块吗？5G通讯、电子、新能源、半导体。

先说5G通讯，由于受到美国各种各样的黑手，5G通讯板块在3月底以来就没有很持续的真正发生过板块集体效应（各位可以一下通ETF基金的表现），最多就是一些消息的驱动出来玩一下，资金并没有非常好通讯的持续性。

从基金产品就可以到，涨幅较多的几乎都是医药类的产品。不过在5G通讯里面的细分赛道中，资金并没有放过IDC与光模块的个股。

光模块中的新易盛、中际旭创、天孚通均创出股价新高，IDC的【数据港(603881)、股吧】、奥飞数据、宝软件、沙钢股份也创出了新高。

为啥资金在这个赛道又会这么坚定？因为有业绩，而且疫情的导火索更加坚定了互联网的重要作用，在这里就不具体展开，可以回之前关于IDC的推。

随后，电子产业链，涵盖手机产业链，还有计算机设备等，都因为自身的业绩与前景受到资金欢迎。手机产业链中的苹果产业链，立讯精密、维通、歌尔股份、漫步者等。

在计算机设备里面主要就是因为线上办公，而使得资金青睐到一批股票。例如浪潮息、【万兴科技(300624)、股吧】、用友网络等都出现了较大幅度的上涨。这个版块可以说是新基建中表现比较稳定的板块。

在半导体方面，细分领域很多，主要是国产替代的概念，但是也是因为深受美国黑手的影响，主要靠事件性驱动，是一种波动性的操作。

这个板块比较专业，建议不是专业选手的股民，可以通过半导体ETF参与。

新能源，持续的逻辑需求没有体现出来，也是有一搭没一搭的行情。不过走出了宁德时代、亿纬锂能、隆基股份这样的牛股，也是要赛道进行参与。

6月底的时候，券商、房地产也走入了板块轮动中，这背后也是有政策与消息的共同推动。

7月2日盘面评

金融机构大象起舞，带动了沪指的起舞。这次是“大人物”动，“小人物”休息的市场表现。虽然各类新闻里面一片欢乐的气氛，但我敢说赚了钱的人不多，因为很多人并没有买对行业，买对资产。其实行情一定是涨涨跌跌的，我们要做的是苦炼内功，等待时机。

券商行情应该还会向前，今天我会对券商会减仓了，因为我也不知道券商行情会走多远，赚了自己的期待就走人。同时，密切关注一些新基建中有回调的个股，毕竟中报行情才刚刚开始。