鉴于股市和楼市的翘翘板效应

鉴于股市和楼市的翘翘板效应，谈股市，就要关心楼市。先说楼市，以新房价格为例，1月至8月一线城市同比下降0.1%，而去年同期为上涨14.6%；二线城市同比上涨6.2%，涨幅比去年同期回落5.3个百分；三线城市同比上涨7.0%，涨幅比去年同期回落1.2个百分。因一二三线城市房价基数成等比递减，上涨的主要因，可主要归功于钢铁，水泥，沙等建筑材料的上涨。建材会不会一直涨，当然不会。而利率是多少呢？公积金，3.25％,商贷4.9％。即，今天你在一线城市投资买房，你是赔钱的，二线，你稍赚，三线，赚，但收益已明显低于银行理财。即，楼市整体收益已低于理财。那么，算上机会成本，得出的结论就是，整体上，今年买房即赔钱，利空建材,故8月统计数据出，钢铁板大跌，不是没有道理。再股市，三大板指平均跌20%，上证平均市盈，11.55，深指21，板业板，38。估值是低了20%，但企业平均收益收益率约为，上证8%，深指5%，创业板3%。可见，从价值角度，除创业板，上证和深指实际价值收益基本已高于银行理财，资金从楼市流向实体企业转移的趋势更加明朗。利空哪些行业？房产，建材，银行;利好哪些行业？大众消费行业，实体制造业，对股市其实是利好，只不过这个利好结构性比较强。谈完宏观具体到个股，华菱建材产品占比14%(利空)，工业钢84％(利好)，相信84%产品的利好可以冲淡14%产品的利空，因湖南以年均9%经济增速在奔跑，且整体经济水平不高，对基建需求大，且多为二三线城市，结合上面的分析，湖南明年的房产建材业风险依旧不会太大。年中，老夫一直在强调建筑钢和工业钢的分化行情，预期特钢等工业钢在钢铁板中的走势会更加独立。仅供参考，所有数据网上均可阅。