灾星股份的SWOT分析 优势： 1、半年报683万平建设面储备对应219亿土地成

灾星股份的SWOT分析
优势：
1、半年报683万平建设面储备对应219亿土地成本，楼面地价3200，大大低于武汉当前成交楼面地价7000左右，存货低估保守估计至少200亿。
300万平拆迁储备对应56亿预付账款，保障后续开发。
从2018半年报，半年销售面积45万平米，销售金额53.4亿，平均售价约1.19万。结算面积41.1万平米，结算金额47.33亿，结算均价1.15万。
武汉地区建安成本单方不到2000，再加上1000税费和1000管理费，单方成本最多7200，毛利率高达64%，只要房价稳定则利润不愁。
2、大股东增持价12.35，高管层增持价8.6。
3、75亿预收账款对应约20亿净利润，这两年利润有保障，至少不会业绩闪崩。
4、2018年三季度缴营业税金9.3亿甚至高于2017全年7.1亿，同比大增，有隐藏利润嫌疑，待年报确认
5、违规信托已全部出局，不再有大跌基础，新庄入场，压盘吸筹。近半年已不随大盘跌。
6、融资盘破8亿，已是近年低，按估值腰斩算，高位筹码已大量换手。
劣势
1、内部人控制的企业，管理层不一定管中小股东利益。存在关联交易的可能。
2、88亿投资性房地产，年报和半年报，年均租金收益率只有约1%，近乎不良资产。
3、投资性房地产增值收益经年累计20亿，对应15亿递延所得税负债，如不能合理变现，存在高估5个亿的可能。
4、10个亿收购福田保税区工业土地和厂房，如不能合理运营，存在贬值风险。
5、福星投资影视行业，当前还有几千万的影视作品存货。影视行业存在洗钱风险。
机会
1、股价暴跌腰斩，PB 0.6, PE 7.6，抄底低估绩优股。
2、管理层4月份均价8.6增持3000万，已是利益共同体。大股东去年12.35增持自不必说。
3、这年来股吧出现明显的主力喉舌无脑唱空并辱骂散户，主力资金介入吸筹迹象明显。
4、大盘止跌反弹，政策底已现，中长期存在机会。
5、 福星股份 处在历史最低估值阶段，1999年上市至今最高价30最低价4，向下可能性40%向上可能性400%。何况利润和净资产每年都在增长。
威胁
1、管理层的委托代理矛盾，老坛不可信。
2、仓位过高的被套者，心态浮躁沉不住气被收割韭菜。
3、开发销售进度缓慢，低估存货变现速度太慢，影响利润，影响建仓资金成本。