资深主力交易员坦言：换手率大于10%意味着什么？懂没一个穷人

在股票市场里，每天有多少新人带着梦想而来，而又有多少战友带着无限的悔恨离开，没人会知道。很多人说做股票，最大的感悟就是不要把交易太当回事儿，不要投入过多的精力。虽说一分耕耘，一分收获，只有辛勤工作才能获得回报。可是，在股票市场却不是这么一回事儿。来股票忠告吧，股票专家的忠告是做股票欲速则不达。

股票市场是一个负和游戏，如果没有新资金进入的话，那么他的资金只能越玩越少，而你挣的钱则是别人输的钱，因为这个市场不像股市，不能增值，因此这里有个铁打的规律，那就是挣钱的人永远比输钱的人少，而你要想生存下去的话，只能做少数人——少数的强者。

忠告一：适度地远离市场。

对于中长期趋势交易者而言，你越是频繁交易，你的成绩可能就越差。适度地远离市场，放松心情，适当地去休假，对交易反而有好处。

忠告二：学会休息

有专家研究，经常参与股票交易的投资者，或多或少都有抑郁症或者狂躁症的症状。这是由于长期处在极大的心理压力下而形成的。这个问题的严重性，很多股票交易者还不清楚，他们也没有认识到个人性格上的一些变化，比如，情绪焦躁、易怒，失眠，或者没有力气，不想说话，也不愿意参加各种活动，严重的还有暴力倾向或自残倾向，这些都已经属于精神疾病的范畴了。

所以，适时地调节自己的心理，在没有行情的时候做一些其他事情，对自己的一生有着极其重要的意义。并且，反过来这么做也能促进自己更好地交易。要记住任何事情都是欲速则不达，不可能一口吃成大胖子。

忠告三：学会等待。

对于中长期趋势交易者而言，市场并不是随时随地都有值得去交易的机会。学会等待机会，不能频繁操作，手勤的人肯定亏钱！ 不需要太多复杂的指标，大繁至简。而且品种之间的同步性似乎越来越强，常常是一起涨一起跌一起振荡。当牛市的大潮到来的时候，各种商品都会前呼后拥地疯狂上涨，而潮水退去的时候又一同陷入泥沼。

如果判断市场正处于振荡期，没有方向，就不要太专注于市场，一眼就可以了，不用每天时时盯盘，股票专家也不可能24小时都守在电脑面前行情。你可以把更多精力用在个人和家庭上，比如多锻炼身体，和家人一起出去旅游，等等。在没有行情的时候，还坚持在市场中操作，会对自己的各方面带来极大的磨损，包括资金上的磨损和心理上的磨损，得不偿失。

忠告四：寻找机会

那么，如何才能判断出什么时候潮水来了，什么时候潮水退去了呢？方法有很多种，可以用最简单的形态分析和最简单的技术指标。比如说，K线形态在长期的平台收敛之后的有效突破，以及移动均线在长期收敛之后的发散，也就是所谓的黄金交叉或者死亡交叉。判断这种号的方法有很多种，个人喜好而定，各有利弊，关键是要把尺度放大一些，不要太频繁。

交易越频繁，资金磨损和心理磨损越大。在股票市场可以拿30日线作为分水岭，也可以拿几根线的组合来参考。当多头排列的时候就做多，空头排列的时候就做空，均线缠绕的时候就休息。

忠告五：顺势而为。

只需分时线，利用区间突破，再结合一分钟K线里的布林带进行短线操作，等待机会再出手，止损要严格设置在支撑和阻力位，止盈可以先不设：这样就可以锁定风险，让利润奔跑！止损一定一定要在系统里设好。此外，止损要小一。止损越大，带来的磨损越大。资金曲线的持续增长不在于向上暴涨多少，而在于向下少亏了多少。同时，还需要拿出一部分资金分散投资风险，获取一些固定收益。

总之，保持一种淡然的态度，有行情就小小地做上一笔，能赚到固然好，没有赚到也无所谓；没有行情就休息；严格控制资金的回撤幅度。小幅增长，积累下来也会取得很满意的回报。千万不要有试图短期获取巨额利润的想法。获取暴利的例子确实是有，但少之又少。相反，不牟取暴利，稳步前进，最有可能成功。巴菲特的年回报率才26%左右，你还想试图获取更高的年回报率吗？做投资，慢就是快，快就是慢，欲速则不达。

股票行情跌宕起伏，我们不求大赚，只求每天稳定赚钱！要知道：在想到利润之前首先要想到的是风险！股票里爆赚爆亏的人太多，比爆赚爆亏更重要的是长久而稳定的盈利。

下面为大家分享包括股市导图总纲、k线、均线基础、切线、指标分析、选股、板块轮动以及股市中的各种骗局，希望能给大家来个股票知识大梳理，更多更具体的投资干货知识分享，后面将会为大家一步步分享！

（注意：以下图片不清晰的可以找我要高清图片，这里会被压缩了）

1、股市导图总纲

2、k线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、选股方法

7、板块轮动

8、统计分析

9、股市中的各色骗局

10、游资高级战法

（由于系统自动压缩图片，想免费本高清图和游资战法秘籍，可以找我领取）

什么是换手率?

换手率，也可以称作周转率，是指某只股票在一定时间内转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。说人话，从字面上理解，其实是一个买卖或者交换的动作，那么换手率就可以理解为交易的频率。

实时换手率=当日成交量/流通股本×100%

换手率的大小及操作策略

1、在震仓洗盘阶段，股价连续回调且换手率小于1%，表明市场浮动筹码已少，可考虑买进。在上升阶段股价以2%～3%换手率均量上涨表明市场筹码锁定良好，可继续持股。

2、换手率5%是一个重要分界线，3%～5%的换手率非常普通，表明没有大资金在其中动作。1%以下可以称为地量。地量的成交量是最真实的地量，一般在主力庄家震仓洗盘的结束会出现。

3、换手率在5%～10%之间，说明该股已进入活跃状态，有大资金在进出。

4、10%～15%的换手率比较少见,属于高度活跃状态。日换手率在20%以上是很极端的情况，对它们必须做辩证分析，股价在高位大部分是主力庄家在减仓出货。若在股价在低位，多为主力庄家吸筹。

换手率实盘解读：

1、股票日换手率<3%，表明该股不受关注，人气低，成交冷淡。但此处也分两种情况，投资者要多加小心。

a、没有庄家，只有很少散户在其中存在;

b、某个股在放量拉升之后，股价在高位区域横盘震荡，如果换手率低、成交量小，那么则是庄家还没有了结获利套现的打算，后面还会再创新高。

2、股票日换手率在3%到7%之间时，表明该股比较活跃，有一定受欢迎程度，成交明显。主力庄家也时有参与，要根据该股历史行情判断庄家接下来的新动向。

3、股票日换手率>7%，甚至>10%的，表明该股非常受欢迎，股民操作十分活跃，筹码也在迅速的换手。如果这种现象出现在一波拉升之后的话，那么庄家派发筹码获利套现的可能性就非常大了。投资者应多加留心。

换手率的高低是一个相对的数值，在不同时期内其标准是不同的，一般熊市日平均换手率可定为2%左右。大于2%，可视为换手率高的股票，小于则为换手率低的股票，换手率高的股票涨幅或抗跌能力大于换手率低的股票。在实际运用中，换手率过高的确需要加以关注。但大盘股换手率在10%以上便处于值得警惕的状态，中盘股在15%左右，小盘股则在20%以上。

那么大于10%有意味着什么呢?

当一只股票的换手率在3%-7%之间时，该股进入相对活跃状态。

7%-10%之间时，则为强势股的出现股价处于高度活跃当中，

10%-15%大庄密切操作。

超过15%的换手率，持续多日的话，此股也许成为最大黑马。

庄家吸筹往往会在筹码分布上留下一个低位密集区，一旦时机成熟，庄家从低位密集区的下方首先将股价拉抬到密集区的上方，形成对筹码密集区的向上穿越，股价上穿密集区而呈现无量状况，这时我们就可知道该股已由庄家高度持仓了。

从技术上可以用换手率来精确估计成交量，对“无量”这个市场特征给出较明确的参考标准。通常不单纯使用成交量这个技术参数，因为股票的流通盘有大有小，同样的成交量并不能说明这只股票是换手巨大还是基本上没有换手。用放量与缩量来监控获利抛压也不是一个好方法。而换手率则能从本质上揭示成交量的意义。一般而言，可以把换手率分成8个级别：

①绝对地量：小于1%;

②成交低迷：1%～2%;

③成交温和：2%～3%;

④成交活跃：3%～5%;

⑤带量：5%～8%;

⑥放量：8%～15%;

⑦巨量：15%～25%;

⑧成交异常：大于25%。带量6%换手率。

将小于3%的成交额称为“无量”的标准得到广泛认同。更为严格的标准是2%。一旦发现筹码密集区以低迷的成交量向上穿越，被穿越的筹码大部分是庄家持仓。

换手率识庄

【通过换手率庄家成本】

一般而言，中线庄家建仓时间在40~60天，即8~12周，取其平均值为10周，则从周K线图上，10周均价线我们可认为是庄家的成本区，这有一定的误差，但偏差不会大于10%。作为庄家，其操盘的个股升幅都在50%以上，多数为100%。

通常情况下，一只股票从一波行情的最低到最高的升幅若为100%，则庄家的正常利润是40%，我们把庄家的成本算出以后，在这个价位上乘以100%，即为庄家的最低目标位，不管道路是多么曲折，股价迟早都会到达这个价位，庄家若非迫不得已，绝不会亏损离场。

通过换手率摸出庄家的底细，清庄家的底牌，就可以做到在操作上有的放矢，不再惧怕庄家的软硬兼施。在选股时，可以把10日平均换手率大于3%作为一个基本条件，这可以节省大量时间和精力，提高选股效率。当然，对庄家高度控盘的股票要另外注意。对于那些10日平均换手率大于5%的股票，如果缩量至换手率低于3%，应重关注。

【洗盘和拉升时的换手率】

对于庄家深度介入其中的股票来说,在庄家打压洗盘时,一定是散户在大量的出货。既然庄家不参与出货，那么换手率一定不会很高。与拉升阶段庄家不断拉抬股价不同的是，打压股价的换手率是萎缩的。

股价经过最后的疯狂拉升，终于快速回落了。如果说在股价被拉升的时候，庄家的动向还不是很明显，那么在出货的时候，庄家的“狐狸尾巴”已经充分地暴露出来了，巨大换手率就很能说明问题。庄家出货时放大的不仅仅是成交量这一个指标，股价快速见顶回落中还暗藏着大量的股票被换手。筹码在短时间内从庄家的手里转移到散户的手里时，换手率这一指标一定是非常大的。

对高位成交量突然放大，主力派发的意愿是很明显的，然而，在高位放出量来也不是容易的事儿，一般伴随有一些利好出台时，才会放出成交量，主力才能顺利完成派发，这种例子是很多的。

底部放量，价位不高的强势股，其换手率高的可程度较高，表明新资金介入的迹象较为明显，未来的上涨空间相对较大，越是底部换手充分，上行中的抛压越轻。此外，目前市场的特是局部反弹行情，换手率高有望成为强势股，强势股就代表了市场的热。因而有必要对他们重地关注。

分时图换手率分析涨停板

一、比较强势的拉升涨停板和涨停板洗盘

1，确定在底部，有过主力吸筹。

2. 上涨幅度不大。

3: 换手率在10%以下最好。

4：如果换手率过大，涨幅过大就有出货嫌疑！

5：分时图几波直接拉到涨停比较强.

下图：000919 【金陵药业(000919)、股吧】 2014年3月6日快速拉到涨停后强势洗盘！但是全天换手率不到10%，之后又可以拉回涨停板全天！

二、比较弱的涨停板有主力出货嫌疑

案例：002598 【山东章鼓(002598)、股吧】 在2014年3月19日

1：虽然涨幅不大，但是全天的走势并不强！直到收盘也没有封死涨停！

2：全天换手48%，主力想吸筹在底部有足够的时间吸取廉价筹码，没必要在这个位置吸筹，所以主力出货嫌疑比较大！

3：虽然收盘还是涨幅有8%，但是k线上却是一根大大的阴线！

4：开盘就涨停一般散户不会卖，散户都是追涨杀跌的，但是成交量却放出了历史天量，是谁在买？谁在卖呢？

5：虽然002598 山东章鼓 在2014年3月19日突破底部区域，但是今天却出现这根高开低走换手率48%的大阴线。

6：就算此股未来在上涨也不适合操作！股票很多，要买就去买把握80%以上的，不要去用资金去冒险！

下图：002598 山东章鼓2014年3月19日当天分时图

下图：002598 山东章鼓2014年3月19日当天K线图

从当天分时图、换手率、K线图就可以分析出当天此股涨停板到底强不强！

很多人会问为什么某个股票在涨停板未打开的情况下会出现比较大的成交量？今天图来给大家分析下实例。

002027七喜控股2015年9月14日分时图，可以出早上一字涨停板后在上午11前并没有打开涨停板，但是在945左右分时图下方有明显成交量放出。

如下图：

这个时候一定要关注下成交明细如下图：很多大单卖出

下午开盘后直接大盘把涨停板打开

我们知道涨停板时散户很难买到股票，主力就是利用先挂单再撤单之后再挂单，这样主力的单子就在后面，而追涨停散户的单子自然靠前，主力在顺势卖出手中的股票让散户接盘。所以股票经过大幅上涨后不要轻易挂涨停买股票，如果你手中如果有这类股票可以挂1手在涨停位置，这个时候一般你是买不到的，如果收盘发现自己买到了第二天就要高度警惕。

在低位的时候也会出现类似的盘口，有的时候是主力进行高抛后顺势打压洗盘，具体要根据股票的位置和涨幅综合研判！

死亡换手率

一般来说，某日股票的换手率达到了70%左右，我们就称作死亡换手率。上市多年的股票，一般不会有股票的死亡换手率情况发生，因为有中长线资金持股，这类资金是比较稳定的，不会像超短资金一样今天卖明天出，这部份的筹码会沉淀下来。

所以股票的死亡换手率基本都发生在次新股中，次新股最大的特就是换手率很大，非常活跃。我们今天就是来说说次新股的死亡换手率。

次新股的死亡换手率为什么有这么可怕的名字？因为股票的死亡换手率带来的是筹码的高度一致，进而使第二天的抛压增大，一不小心就开砸，很容易砸死。

下面我们来举个例子：

A股 流动市值10亿，最近五日每天换手20%，今天换手也是20%，今天成交额2亿。

B股 流动市值10亿，今天换手70%，达到了股票的死亡换手率，成交额7亿。

这样的两个股，在别的条件都一样的情况下，明天会发生什么情况？我们来分析下。

如果第二天这两个股所在的板块不好，板块内个股有出货现象，那么，作为A B股的持筹者大家都是一样的心理活动，好，昨天进来的买者，如果有30%的人想出货，那么，A股要出的货是6000万，B股要出的货是2.1亿，很明显，B股要出的货多。写到这里，可能有人要说了，A股前面几天进的持筹者，也会想到出货，但是你们要想到，因为A股前面几天换手一直是20%，如果这个股是在上升过程中，那么筹码的分布会拉的很长，这股今天虽然跌了，但是里面的大部分人还是挣钱的，这个出货的一致性，肯定是比不上B股的。B股因为昨天的筹码被高度集中在一个小的范围内，一样的价格成本，会导至一样的心理活动，进而一笔不大的卖单，会带出来很多筹码松动。

上面的举例，得出一个结论：次新股的死亡换手率不好，会带来第二天一致性的抛压预期。

下面，我们的逻辑要进一步推进了，那就是，当一只次新股如果只有达到死亡换手率才可以涨停的话，那么，这只次新股就不是一个好的目标，我们不能去打板。

例子一：

前面三天绿色框内都是算次新股的死亡换手率了，因为这三天平均每天的换手率在70%以上，到了8月6号，午后板，然后就一直回落直到平盘。为什么会这样，因为前面三天是阻力位+次股的死亡换手率。6号这天拉板，去解放阻力位的筹码，但是板时换手是不够的，所以马上回落了，如果想板住，一定要来二封三封，把阻力位的筹码全解放了才行，但是这样一来，这一天就又是死亡换手了，我们前面说过，死亡换手是一定要避免的。

所以，这个板，不能打。

例子二：

同样的前高阻力位是次新股的死亡换手率，换手达74.91%，开盘不久拉板，结果死得很惨。

同样的前高阻力位达到了次新股的死亡换手率68.34%，今天如果再板，就会碰到前方的阻力位，这股当天在集合竞价时，我就在群里喊人可以卖了。

上面的三个例子，都是一样的逻辑，那就是如果要板，就一定是死亡换手率，如果没达到死亡换手率，当天就封不住，但是如果板住了，第二天抛压重。所以这些股的逻辑，我们在开盘前就可以想好了，不能碰。

以后收集些案例，讲讲次新股死亡换手率涨停板后的第二天怎么买。

交易心理的本质上是什么，我们需要怎么做交易心理的本质是艰难的磨练自己的人性，让自己不受强大的下垂体区控制，减少冲动、短视和急功近利；努力的训练自己的大脑皮层，让理性区域更强大，发达。多数交易者并不缺少智慧。

很多人聪明敏锐，但是缺乏对人性本能系统的清醒认识，不知道自己内心对欲望的承受力，错误的建立了超过自己心理承受水平的仓位和敞口，承受巨大的心理压力。当人处于压力状态，大脑就会潜意识所驱使，急功近利，患得患失，短视。大脑皮层被压抑，理性受压，失控，会做出愚蠢或者不理智决策，容易因为患得患失而成为韭菜。所以，仓位管理永远处于第一位重要。真正赚钱的高手不是因为趋势判断对，智慧高。多数是因为知道自己该什么时候重仓，押注多大仓位而能保持理智。

当人的意欲完全平息冷却，智力才能完美工作，才能清晰客观。怎么做？首先，训练你的理性思维能力练心和学习知识一样重要。甚至，更重要。心如一个容器。越练越大。当你内心更从容，必然可承受更大的压力，面对更大的挑战，处理好更高层次的事情。你对仓位和投资的管理能力也就升上去了。

宗教，本质上是一门练心的学问。据我有限的了解，基督教和佛教都有通往这条路的法门。翻翻这些书，是有帮助的。基督是通过宽恕和忏悔实现；佛教是通过修炼实现。佛教更通往东方人的心。可以多说一。佛中说其实心只在你心心念念所系的事情上。心心念念的积聚，形成业力，业力所在，正是心识所在。佛教称之为“行缘识”。

修炼的过程叫做定。也叫“三摩地”。有定功夫的人，可以把不欲之外在职务。修行的过程是从自律开始，以无所求告终。自律是“戒”，无所求是“慧”，中间是“定”。早在婆罗门教的时代，就流行这种方法了。此为小乘之法。

大乘之法不是断烦恼，而是求觉悟。在求觉悟的漫漫路途中，烦恼甚至是增长的。地下的草根，是千顷百顷连在一起的。因此，大乘修行更为漫长。佛教与交易心理之不同在于，佛从根本上否定有主宰，有能够决定一切的力量，修行的目标不是“无所不能”，而是“无所求”、“无所得”，而交易是有所求的。佛与交易的终极相同在于交易所求者亦为解放内心，所求者终为无所求。

强者的陷阱我们从小所受的教育都是建立在抗争和竞争的基础上，如征服自然，战胜各种艰难障碍，与困难搏斗。这种意识已经深深地扎根于内。很多精英来到证券市场是带着这种强烈的精英心理意识的。这样的人很多遭受失败，而且比一般人的失败更彻底。这是因为这些人都有一个很强烈的自我，他们不相自己会失败，也非常不愿意接受自己的失败。他们以往的成功使他们的个性变得很坚硬，所以当市场变得对他们不利的时候，他们不懂得屈服和退让，而是采用抗争的态度，直到被摧毁。

在人性中有这样一个几乎是最顽固的倾向，那就是捍卫自己的观和不情愿承认自己在判断上出现的失误。所以一个人不管自己是对是错，都会把自己的态度坚持到底。因为那个观是自己的观，所以他捍卫的不是真理，而是他的自我。这是一个很大的强者陷阱。