小心驶得万年船

  今日三大指数震荡分化，走出V字。A股交易量持续走高，截至目前，沪深两市成交额突破9000亿元，其中沪市成交额4040亿元，深市成交额4960亿元。 北向资金净流出达50亿元。

  从行业上来，乳业股集体大涨，【新乳业(002946)、股吧】、伊利股份等大涨，伊利由于涨价传闻，市值突破3000亿再创历史新高；猪肉股走高，牧股份，双汇发展继续大涨；白酒股上涨回落，水井坊、今世缘涨9%左右，五粮液涨超5%再创历史新高。此外，煤炭板块全线回调，证券、银行、保险板块集体走低，汽车、采掘服务、电力等板块跌幅较大。

   今天大盘午间跳水，北上资金净流出。开年大涨好几天，短期内可能会有所回调。牛市的特征就是大涨大跌，进二退一，最近两天要提防回调。

   这几天资金全部抱团在光伏，新能源赛道，很多传统赛道已经跌出新低。创业板的权重股带着大盘一直上涨，而上证50的权重股保险，银行，电力，有色，化工等这些传统行业依然在低位。

  今天摩根大通正与招商银行进行初步的洽谈，计划与招银理财成立合资公司，目前双方还未敲定持股比例等具体细节，但摩根大通不太可能会拥有控股权。这将是双方自2019年建立战略合作伙伴关系后合作的进一步推进。招商银行目前跌出新低，等站稳30日均线后可以考虑布局。

  去年四季度苹果供应链走势一般，昨晩天风国际发布研报称，受益于苹果大部分硬件产品需求高于预期，预测苹果2021财年一季报（预计在2021年1月下旬公布）可能优于市场预期。加上近期汇率上涨，近期A股苹果供应链如立讯精密，歌尔股份等可能有一小波行情。

   从长期来牛市刚刚开启，市场还在上升周期。但从短线来说，建议保持七八成仓位，适度减仓一些过度热门的板块，择机逢低轻仓布局一些估值过低的板块个股。而像白酒和消费的龙头股依然可以持有，消费升级下市场份额持续向龙头集中，将成为竞争壁垒更深厚、长期确定性更强的核心资产。

  板块上尽量均衡配置，热赛道和低估值赛道各有侧重，控制自己的短期情绪，小心才能驶得万年船。