赌准赛道，蒙眼狂奔！

行情解读

市场还是震荡向上的走势，上证50涨0.12%，中证500涨0.35%，创业板涨1.67%；板块方面，酿酒、医疗保健、软件、游戏等涨幅居前，种业、运输设备、船舶、保险等跌幅居前。个股方面，茅台、五粮液、恒瑞医药、爱尔眼科等白马龙头股继续迭创新高。

现在市场分化特别严重，一边是海水、一边是火焰；消费、医药、科技等成长性板块强者恒强，银行地产等周期性板块倍受冷落。从静态估值的角度，成长性板块不少股票涨出了估值的天际，有了泡沫的味道，以至于“赛道重于估值”的观大为流行，只要是有成长性的行业龙头，大家的估值容忍度特别高，觉得即使有调整，也是只输时间不输钱；究其因，还是因为在纸币贬值的恐慌下，资金都在寻找保值增值的锚，当然优质成长性龙头就是最好的避风港。不过话又说回来了，股市永远没有新鲜事，历史总是披着不同的外衣在重演，无视估值的成长白马行情能持续多久，是每位市场参与值得警醒的。机会方面，关注三季度景气改善预期比较强的科技消费方向苹果产业链，新能源汽车、云游戏等。

新闻解读

华为5G产品创新应用石墨烯热控材料、优势突出

【评】随着5G手机换机潮和基站建设高峰到来，由于石墨烯具有极高的热导率和热辐射系数，有望迅速扩大在电子设备散热方案中的应用。相关概念股【斯迪克(300806)、股吧】（300806）、中国宝安（000009）等

供给收缩需求改善，面板价格开启新一轮涨价周期

【评】最新数据，6月下旬面板价格小幅上涨，延续了6月上旬的上涨趋势。品牌厂商备货及三星、LG加快退出LCD领域，带来供给收缩。明年新投产产线有限，供需形势有望持续改善。相关受益股京东方A、TCL集团等。

6月国内生猪价格涨逾17%，预计下半年需求有望改善

【评】 4月以来大猪持续出清，市场上标猪供应偏紧，加上餐饮消费逐步恢复，养殖端挺价情绪较重。预计6月至8月猪价迎来反弹，三至四季度需求大有改善，价格高位震荡。

公司方面，牧股份（002714）、【正邦科技(002157)、股吧】（002157）、新 希 望（000876）等均为国内生猪养殖龙头企业，产能产量规模领先。

菜鸟将进一步提升物流服务能力与全球化水平，合作公司望迎来机遇

【评】未来三年内，菜鸟将把跨境包裹时效提升1倍，为中小企业提供跨境贸易主通道。相关概念股【嘉诚国际(603535)、股吧】（603535）、华贸物流（603128）等

机会与风险

机会

（1） 科技股景气度较高的几个方向苹果产业链、新能源汽车、云游戏等

（2）新股申购

【酷特智能(300840)、股吧】申购代码300840，发行价格5.94元/股，发行市盈率22.96倍。可比公司【报喜鸟(002154)、股吧】（002154）。

国盾量子申购代码787027，发行价格36.18元/股，发行市盈率196.99倍。可比公司飞天诚（300386）。

中科星图申购代码787568，发行价格16.21元/股，发行市盈率37.88倍。可比公司航天宏图（688066）。

巨星发债申购代码072444，评级AA，转股价值95.52。

天创发债申购代码754608，评级AA，转股价值97.55。

雪榕发债申购代码370511，评级AA-，转股价值94.95。

风险

存量博弈，高位股下跌的风险