一位短线高手的投机经验：成交量预判主力进出，坐等庄家拉升吧！

趋势交易者该怎样坚定地拿住单子？

趋势交易者最期盼的莫过于稳稳地拿住一波大行情，可在市场起起伏伏的价格中何时该坚定的持有？何时又该果断出场呢？要想搞清这个问题，就要有来自基本面的判断作为支撑。

你经常会栽在基本面的哪些坑里？

基本面分析是利用市场供求关系的变化来预测价格变动的趋势，它从一系列一般性因素入手，并从这些因素与期货市场相互关系的角度进行分析。实际上，人们经常会错误地理解基本面的含义，表现往往会有下面几种情况：

第一、过度关注消息所带来的短期效应。我们在交易的过程中，经常会出现的一个现象，如果有一个或多个品种暴涨暴跌，我们根据行情处理手里面单子的同时，还会去思考一个问题：最近是不是有什么消息发生？在多数人来，这就是基本面带来的效应，其实这只是消息发生后的能量释放，和供需结构本质变化也许并没有太多的联系。

第二、交易和基本面分析的时间周期不同步，无法将基本面分析的结果与相应周期内行情的走势相对应。这样的状态正如你通过已故的“周期天王”周金涛对于经济大周期的分析结果来进行短线交易，最终的结果注定是失败的。

基本面是一个有趋向的系列性变化，而并非因为一两个消息就可以在短期内发生本质上的突变。但往往有些交易员却偏偏将基本面理解成了单一的线，更有甚者将其局限在某一个。除此之外，还有一部分人准了趋势，却踏错了节奏，导致投资总是南辕北辙。基本面分析在多方面是很难驾驭的，需要有丰富的交易经验，对于初入市场的交易员，做基本面分析，需要谨慎。

基本面分析是一个长期持续有层级的过程

基本面分析是一个长期持续有层级的过程，它通过对政治、经济形势的分析来判断市场供需结构的变化，并以此指导投资者进行有利的交易选择，把握商品价格运行趋势。根据这段定义我们就不难发现，既然基本面是一个如此的过程，那与之相应的交易者也必然是从事长线交易的。做基本面交易的投资者还必须要有足够的经验和耐心，交易的核心在于不仅要有准确解读消息的能力，还要有周详的资产管理策略来控制交易风险。只有这样在遇到基本面情况不变，而行情逆向波动的时候，我们才能够从容应对。

关于基本面长期持续的理解大家应该相对会容易些，但基本面的层级性则需要多费些功夫。它包括两方面的含义：

一是基本面转变过程的层级性，它并非一蹴而就。这也就意味着交易手法和资金管理上会有相应的表现。

二是对于基本面分析的方法具有层级性。不能仅仅盯着一个品种研究，也不能只研究大的宏观经济，而是要由大到小，逐层发现具体研究标的正处于经济运行中的哪个位置，这样才能准确的判断当下的商品价格究竟是被高估了还是低估了。

在这里通过2014年的例子给大家解释一下：

2014年的时候大宗商品的价格基本上都处在一个较低的位置，且商品供求结构也开始慢慢改善。于是，很多专业机构的投资人员到了机会，开始陆陆续续地抄低各个商品，可结果很让人悲伤，一年半左右的时间，一批又一批的人死在了抄底商品上了。

为什么会出现这种情况呢？这正是因为基本面分析方法的层级性导致的。2014年经济上来，欧洲还在不停的折腾，中国经济放缓，美国则还在低迷期犹犹豫豫，大环境上根本不到全球经济的复苏迹象，这个时候怎么能说大宗商品见底了呢？连稳定都还谈不上呢！但如果你仅仅把目光放在单一品种上就会一叶障目，觉得某一时段似乎需求上去了，觉得这样便宜的价格应该是到底了吧，这就是基本面分析视角不同所带来的结论差距。

宏观经济和大宗商品的价格走势联系非常紧密，它是对各个品种、产业链基本面分析的最高层级。宏观经济分析是总体商品的趋势和脉络，而具体的商品产业链分析则是在这个基础上进行的。从商品产业链再往下分，你就该了解该商品的供需结构，主要供应来源、主要需求来源、影响因素、同期历史数据以及供需现状。除了对产业链本身的细节梳理外，你还应该了解政策层面对于产业链的干预和预期。比如现在的环境治理对于清洁能源、绿色生活方式的倡导、276个工作日制度对黑色系去产能的影响等等。

长久的盈利方法

很多人对于股票市场有着很深的误解，不论现在还是过去，股票市场一直被大众视为投机赌博的场所。这种根深蒂固的观念最终带进了实际操作当中，加上侥幸与急功近利的心态，或者接连获利后的夜郎自大，常常孤注一掷以求一朝暴富最终必然会遭受失败的厄运。

任何一个成功的投资人，长期成功的前提，不仅仅要有操作的知识，还必须要有正确的投资策略。正确的投资策略就是指：每一个希望长久在市场上成功的人，必须以长期经年累月的稳定获利为目标，而不争一日输赢。必须要有经营企业的态度，首先要考虑风险问题，以保证资本安全作为前提，然后再寻求长期而稳定的收益。最后在一切条件都成熟的情况下，再追求突破性的利润增长。只要我们在实际操作中严格遵循这一操作则，就能够保证在长期稳定获利下，仍有机会博取暴利，尽管我们从不执著于一朝一夕的暴利。

成交量预判主力进出技术

1．波段底部量的盘面密码

股市里有句话，“反弹不是底，是底不反弹”，想必大家都能认同。我还有一句话：“放量不是底，是底不放量”，真正的底部是缩量的。图是【红阳能源(600758)、股吧】K线图，股价经过一轮下跌后连续缩量，从以往运行成交量比较来，是极小量，预示着杀跌卖盘很少，预判底部确立。

有一种情况需要特别说明：有的时候存在连续两次缩量的情况，也就是二次的探底，叫双底。其基本特征都是缩量，属于风险很小的区域，可二次买入。

2．顶部量盘面密码

关于顶部分析有一个至关重要分析指标就是成交量，成交量可以真实地告诉我们盘面蕴含的密码，无论主力采用什么样的诱惑，顶部的量能是不能伪装的，那都是真金白银。当主力在出货的时候，就不可能再用大量资金买入，那就成了舍本逐末，得不偿失。所以，一旦股价在高位滞涨缩量信号出现时，也就不需要幻想股价继续拉高了，操作上卖出是首要任务。

图是【天赐材料(002709)、股吧】K线图，从盘面可以很清楚地出股价在连续放量拉高以后出现连续了两天非常明显的高位缩量，显示上攻无力，预判第一头部确立，如果你还觉得需要观察确认的话，再下一个头部，这时就很清楚了，一直缩量，头部就此确立了。

3．假放量下跌的盘面密码

有时候的成交量真真假假，很具有迷惑性。即便如此，也是可以从主力运作的盘面特征中寻找到蛛丝马迹的。那么怎么从盘面发现真假成交量的蛛丝马迹呢？

图是【通化金马(000766)、股吧】K线图，盘面显示：股价一直沿着5日均线有条不紊地运行，这说明什么呢？这说明是有主力运作的，突然两个涨停后连续三个跌停，谁能做得到呢？散户不可能，唯一可以解释的就是主力行为。

公司发生了什么重大利空吗？答案若是否定的，那么主力有必要以连续跌停的方式出货吗？股价前期的涨幅很小，这个时候出货，主力也没能赚钱，最终的结论只有一个：放量阴线是主力的暴力洗盘。既然如此，放量的阴线都是假的，我们就要做好买入的准备，主力洗盘越是暴力，说明后期涨势也猛烈，只需等缩量时刻的到来。

4．上涨放量的盘面密码

什么叫作健康的量能？图是海虹控股K线图，图中我标示的几个放量的柱子，对应着上面的价格，可以发现什么情况呢？是不是放量上涨了？因此，上涨必须放量才是健康的量能，股价的上涨一定是资金推动的，盘面上只要放量上涨，表示行情还会继续上行。

5．真放量下跌的盘面密码

上涨是需要大量资金推动的，同样如果是下跌放量，说明主力资金大量卖出，散户是不会形成统一卖出行为的，也就是说，下跌时放量是主力卖出的结果，当主力出货完毕以后，接下来的下跌就是散户行为了，因为没有主力资金的参与，所以量能萎缩，那么后来的缩量下跌就形成了。

图是通化金马K线图，股价经过前期的大幅上涨后，主力在高位放量下跌，主力出货，一旦主力出货，头部就已经形成。

6．战略资金建仓量的盘面密码

有一种盘面走势非常神秘，图是2013年11月中信证券K线图，放量的时候，股价确是涨了，涨得还蛮厉害，可是后来居然一直下跌，跌破放量上涨时的价格。你会怎么分析呢？会得出什么样的结果呢？主力拉高出货吧，然后突然又是放量大涨。这个就是主力建仓，而且这个主力是非同一般的主力，是超级机构战略性建仓的最直接表现，因为它的资金量很大，只需要用其很少的资金就可以让盘面风起云涌。既然是战略资金行为，那么这支股票未来一定有很大的涨幅，主力的建仓才刚刚开始。

那么机构资金战略性建仓能给我什么启示呢？战略资金有着非常强的预见性，他们的大量买入意味着未来行情纵深发展的必然趋势。这样的情况只有在历史性大底阶段才会出现。

庄家出货的手段

1、拉高出货手段和案例分析

拉高出货又称诱多出货,是主力较为隐蔽的一种出货方式,采用这种出货方式的股票一般为强庄股,同时股票本身通常有较好的后续题材的配合。以往这种手法多出现在短线强庄股上,现在这种手法有向短中线波段操作上扩散的趋势。其特是股价前期都有过不小的涨幅或者说是经过一波拉升,在接近阶段性顶部时股价快速拉升,同时量能较前期拉升时有明显放大或经过前期大幅拉升后股价作平台整理,但平台整理时量能并没有缩小,然后再度拉升,但量能较前期拉升时有明显放大但股价却没有相应的涨幅。出现这种情况的股票投资者一定要提高警惕,严密跟踪,因为此时主力随时都可能出货。

2、借利好集中出货手段和案例分析

借助利好出货是庄家常用的一种出货手段，指的是庄家将股价拉至高位，然后利好重大利好消息或利好预期，来吸引买盘经常，而主力则趁机出货。有时庄家急于出货，或出货较为困难，此时即使股价涨幅不大，庄家依然会选择利用利好消息大举出货。

（1）、高业绩出货法

如果可能的话，使用财务手段或者投资收益手段把上市公司的业绩公布得特别的好，当然利用股价刚刚送股出权后公布，这样还有误解业绩、公布后先涨后跌达到出货的目的。

（2）、大题材出货法

如果这个股票价格已经高了，先高比例送股，后改个适合当时热的名字，其后送一个特别大的利好，紧接着出货。

（3）、好形态出货法

用连续的小阳线上涨，进行所谓的低位放量，研究销量较大的软件公式，吸引单一技术的痴迷者的买盘出货。

3、打压出货手段和案例分析

这种出货手法一般出现在业绩差的小盘股上面由于这类个股基本面较差，庄家如果采用高位横盘或震荡方式出货的话，考虑到散户资金较少，进出比较灵活，庄家的资金量则较大，船大调头难，因此极易造成庄家自拉自唱甚至被散户套牢的局面。庄家采用这种方式来出货，则可以达到快人一步的效果。

这种出货手法还出现在一些特殊的状况下：

第一，庄家资金链断裂;

第二，大盘出现系统性风险;

第三，坐庄过程中出现突发事件，比如目前的监管风暴导致老鼠仓大举出逃。

这类个股在炒作过程中，绝大多数参与者都是抱着投机心态加入的。由于人类与生俱来的贪婪本性，人人都有奢望股票能卖个更高的价钱，所以在股价上涨的过程中，很少有人会出手自己的筹码，大家都在等待股价继续往上涨。庄家利用普通投资者的这种贪婪心理，在拉升股价的过程中，突然采取打压的形式，大胆抛售筹码。散户们见这种情况，还以为庄家在震仓。因为庄家是真在出货，买的只是抢反弹的散户，所以股价一但下跌的话，其速度也是比较快的。有时候庄家甚至是不顾一切地抛售筹码，使得股价一路狂跌。等散户们反应过来时，已经来不及采取行动了，因为股价已经跌下去了。

4、借反弹出货手段和案例分析

第一种、当庄家误判行情，或对个股无法完全控制时，如不能及时出货也会被套，此时，庄家常采用成大盘反弹推高股价，然后将筹码转移给进场抄底的投资者，从而减少损失。

第二种、庄家在派发了手中的大部分筹码后，巨大的利润已经兑现。这时有些庄家会利用手中最后的筹码向下打压股价，在高位套牢跟风盘，同时因为该股已经接近“穷途末 路”时期，此时的股价已经相对较低，因而庄家为了获取最后的利润，就会顺势在此时低位补进筹码，做反弹行情，以扩大自己的获利空间。随后该股的股价反弹之后便开始 了真正的漫漫下跌路程。