散户注定只能成为中国股市中的“笨羊”？先看清一个事实吧！

　　A上市公司：我们即将和微信达成合作伙伴关系。

　　股民：这么牛，先拉3个涨停再说。

　　几天后，公司的微信公众号开通了。

　　B上市公司：咦，最近流行3D玻璃概念？等等，我换件衣服过来。

　　股民：太葱白你了，蓝宝石秒变3D玻璃。必须追！

　　所以说，小伙娶媳妇，还是应该娶个会化妆的，新鲜，天天都像在换媳妇。

　　股民：魔镜啊魔镜，请告诉我，谁是A股最会讲故事的人？

　　魔镜：是我家老板。

　　为啥A股讲故事的公司那么多，因为大家喜欢听呗。在很多股民眼中，故事讲得好的上市公司，才是真正股民心中的“好公司”。

　　但是，现在故事越来越不好讲了。比如讲故事公司最爱玩的跨界定增，虽然证监会回应说“再融资和并购重组政策无变化”，但从实际操作来看，监管愈发严格，前不久暴风集团(300431,股吧)收购刘诗诗的公司遭重组委否决，天晟新材(300169,股吧)更委屈，跨界并购本来4月底就已经过会，结果突然要求回炉重审，然后更罕见地是重审被否了！历年罕见！

　　说实话，作为一个A股股民，真是特别焦虑，要学的题材太多，天天是高三，什么海水淡化、跨境电商、量子通信、无人驾驶，还有英文的VR、P2P、O2O、IPV6、3D打印、OLED……

　　那么，问题来了！

　　问：一支股票，曾经被以A、B、C、D、E……等概念炒过N次，现在的VR是它的N+1次炒作。请问：在前N次概念的炒作中，该公司有几次梦想成功？

　　答：废话！如果前面成功了任何一个，现在还用挨个做梦吗！

　　因此，投资的本质不在乎你懂各种新鲜的名字或者眩酷的概念，核心是回到投资的本质，用合理低估的估值买有价值的东西。

　　看过这，估计很多人忍不住骂监管是怎么做的，其实不妨也想想自己是不是一点责任没有？

　　一位朋友写了篇某上市公司涉嫌造假的报道，事先做了大量功课，有理有据，引起了监管部门的重视，要求公司停牌核查。

　　结果呢，很多股民在股吧里暴怒，说记者造谣，咒骂“黑心记者”不得好死，甚至有人叫嚣要取作者的人头，骚扰谩骂的电话不断打到报社。他们并不愿意正视文章中提到的那些问题。

　　有些故事，明知它不真实，我们却还是愿意相信，因为故事带来的虚假繁荣能让我赚到钱，我很聪明，后面会有傻瓜来买单。

　　当年银广夏在被造假事件爆发之前，股价始终顽强向上、屡创新高，其中的股民当然也是信心满满的，无他，因为股价在涨。只要股价在涨，它就是好股票，这是当年股民的心声，相信也是当下大多数股民的心声。

　　这又是个悲伤的故事。

　　我曾经认为投资和投机完全是两回事，甚至是对立的。

　　事实上一度我很鄙视“投机”行为。我认为这种挣钱方法不是凭本事。

　　在今天对于投资和投机，我认为这两件事情不仅不对立，而且有千丝万缕的关系。

　　我复盘我的思维过程，之所以我鄙视投机，是因为我在片面的看待投机，事实上投机和投资是很不一样的，一种是撞大运；一种是通过多年投资的经验、个人智慧、思维能力的积累，看准机会利用价值杠杆挣了一大笔钱。结果是一样的都是获得暴利，方式却很不一样。

　　投机指的是：在短时间内，关注价格的变化，带来收益。炒股炒短线，很显然就是投机行为。关于“短时间”我个人的标准是2周以内。

　　我这辈子投机过3次。

　　彩票：我记得买的是3D福彩，年少无知有一个买彩票变富翁的梦，不了了之。

　　权证：大学学完证劵课，就搞了一把没有涨停和跌停的权证，6k大洋半小时赔了5k，吓尿。

　　比特币：2014年跟着同事买，挣了5万，陪了4万7，剩3k买了一台电钢琴。

　　很显然，我的3次投机经历，不管是亏钱，还是赚点小钱，都是在撞大运。撞大运又分成两种：一种是“赌博”；一种是“后知后觉”。

　　赌博就是毫无根据的闭眼拼一把，买彩票、玩权证对我来说，就是纯赌。纯赌基本就是闭着眼朝1000米开外开枪还想打中10环，这概率也太低了吧。说白了就是因为无知，所以李笑来这位大神说：彩票行业就是一个欺负傻逼的行业。

　　后知后觉简单说就是看别人赚钱了眼馋，希望自己也能捞上一笔。问题是，暴利并没有如期而至，原因是：总比别人慢一步。之所以慢一步，因为你不是在按照经济规律提前预判，而是看到市场反馈之后再做决定，结果是投机的机会为时已晚。如果你足够幸运，没准能喝点汤，多数情况是别人赚钱你眼馋，你一玩就套牢。

　　尽管如此，后知后觉也比纯粹撞大运强，至少投机开始有依据了。

请输入描述

散户在市场中充当的角色？

　　散户，在业内被机构投资人戏称笨羊，既然机构投资人称呼散户为笨羊，自然他们把自己当成了狼！

　　不难看出，散户是主力机构围捕的食物。所以，散户在市场中的角色很清楚了，食物链的最底层！虽然在食物链的最底层，但还是需要生存的。怎样活得久一些，是我们需要认证研究的。如何打败大灰狼，把散户变成“喜洋洋”，就更值得探讨了。

　　我们先一起想想怎样活得久一点。

　　我们既然是羊，就不能和狼硬拼，我们不是狼的对手。那我们只有智取了。市场上，智取的办法有很多，可谓是百花齐放。其中不乏有，幸运的变成了大肥羊。但毕竟是凤毛麟角。大多数羊还是越活越瘦的。市场上分了好多派别：技术派，价值投资派，长线投资，中期波段，短线套利五花八门。

　　但是万变不离其宗，都是为了获利。有时候，由于这些派别在散户思想里的束缚，往往错过了大的上涨行情，在起涨阶段就获利了结。而有时候，却陷入了套牢盘。几年不得翻身。这到底是，谁在作怪？

　　我的回答是：自己的心魔！

　　首先:自己不读书，不看报，不动脑分析基本面。人云亦云。

　　举例说明：有时候听散户说：我觉得，明天会大涨。我会马上回答他们一句话：我觉得你明天会在马路边捡到1000万！

　　这只是个例子。但是告诉我们，不管你的观点是对是错，是要有分析根据的。未来的事情是未知的，谁也不会知道未来发生的事情。如果仅凭一句“我觉得”，来决策自己的投资方向，是不负责任的。

　　其次：过分迷信技术。

　　未来的事情是未知的，不管用哪种方法也是无法完全预测的。正因为，有很多的散户迷恋技术。所以，主力机构内部有一个名词叫做“骗线”或者叫做“划线”。也就是说：你们所看到的各种线和着一些常用的技术指标，都是主力机构做出来的。这又说明：技术也失去了大部分的意义。

有人会问：你说了这一大通，这不股票没法做了？

　　回答很肯定：就是没法做！让你赚钱了，主力怎样吃饭？

　　有了以上的铺垫，再回到第一个论题：我们需要怎样的投机策略？

　　那就和武侠小说联系起来了：无招胜有招。不要把自己搞得过分复杂。注意以下几点就好：

　　1、在中国就是跟紧政策趋向。趋向错了满盘皆输。

　　2、不要完全沉迷于技术，把自己解放出来。找一个最简单的技术指标，跟着做就好了。

　　3、一旦产生错误，务必注意及时更正。千万不要死扛。

　　股灾其实国内外都有，美国股市在健全之前，也发生过各种类型的股灾。从当年荷兰的郁金香事件开始，这种人为的灾难从来没有停止过，不过是换了个说法换了个形式罢了。

　　从发展历程看，A股只有不到30年的发展历程，而国外股票市场至少都有上百年的历史，也都经历过股灾。

　　A股30年的发展历程则更像是欧美国家的股票市场缩影，因此，看起来股灾发生的频率要高一些。

　　从制度方面看，目前A股的制度建设远远落后于股票市场发展，部分机构和个人利益制度漏洞，牟取巨额暴利，在一定程度上助长了市场的大起大落。

　　从投资者角度看，A股以个人投资者居多，而具备专业投资能力的投资者相对较少，即不成熟的投资者居多，而这些投资者又极容易受市场短期波动或未经验证的消息影响，追涨杀跌，这在很大程度上也助推了市场的大幅波动。

　　从市场运行机制看，绝大部分股票只能依靠做多赚钱，当股票上涨并持续形成赚钱效应后，会聚集越来越多的投资者参与其中，这正是市场泡沫形成的根本原因，风险正是在股价不断上涨、即泡沫不断积聚中加大，而一旦泡沫破裂就必然导致市场的大幅下跌。

　　从市场监管角度看，监管机构也是在不断学习、不断进步，而有时候这种进步滞后于市场投机者的行为，这也就给予了市场投机者以可乘之机，使得市场出现大幅波动。

　　从舆论角度看，社会舆论对市场自身的运行机制不够清楚，有时候出现在不适当时机发表相关言论，这也会助推股票市场的大起大落。

　　从投资机构行为看，有时候机构投资者基于某种目的，需要进行调仓或其他行为，短期内大幅买入或卖出，也会引起市场大幅波动。

　　市场让我明白其实股票操作是一个概率问题，没有什么是百分之百，所以我能做的是尽量提高自己的成功率，尽量找最把握的时机买，众多的机会中择优录取，放弃一些没有太大把握的操作，从而减少亏损的次数。比如一只股票的走势比较异常，那么我就会放弃，不管它怎么涨，我都会回避，我清楚我自己的水平，知道什么样的情况我可以从容应对，我用我的规则，去寻找符合我的规则的个股，这样它的动作就可以被我监测，我可以提前做出应对计划，然后需要做的就是等待。所以我也不会因为听到某个消息就冒进某只个股，除非它符合我的规则，我不会依据主观的想法买卖，更喜欢相信客观的走势，不管有什么样的利好，只要它表现的不对头，我就不会行动，这个习惯让我能够一直尊重市场，顺势而为。

　　我操作的个股一般都要制定计划，然后再去执行，在买入的时候，如果我觉得看好，那就可以比预计的价格高一些买入，如果当天行情不太好，那我就可以用更低的价格买入，如果我看见一只个股正在上涨，我也会临时介入，如果我看到的空间是6个点，那我可能在5个点的时候就走了。因为剩下的那一个点，我没有把握，做短线讲究的就是一个灵活，因为高挂了一分钱而没有成交，这样的事不会发生在我身上，因为我没打算做股神，只要我拿走了我看到的利润就行。

　　在我的世界里，只有卖飞，没有拿过头这一说，拿过头那就不仅仅是耽误的时间的问题了，如果在挣30个点的时候都没走，剩下10个点，一般人都不愿意走，这是人之常情啊，最后很可能再到保本然后亏损，最后割肉，何必呢，为什么不在有利润的时候高高兴兴的卖掉呢，然后再等待下一个机会呀，市场中从来不缺机会。

　　我的操作模式注重将风险降到最低，所以我设计的规则，也相对保守，但是已经足以应对各类牛股，在状态良好的时候，我就采用激进的方法，状态不佳的时候就用保守的方法，这样可以让我在亏损的时候，并不伤及元气。等状态恢复，行情变暖可以再起风云。

　　我的纪律性是比较好的，当我觉得一直股要涨，我会找到足够的理由(客观理由)再去买入，如果它没有表现的像我想象的那样，那么我会立刻出来，这个习惯让我不会被任何的个股深套，即使行情再差，也套不死我。

为什么90%的人无法控制频繁交易？

　　多数股民都知道不能频繁交易，都知道，频繁交易是大忌，是错误的，是应该避免的。但是，我们一次次告诉自己，不能再频繁交易了，再频繁交易就剁手，但一次次，我们又继续着频繁交易。许多人，都把频繁交易，归因到自己贪婪，太贪，是心态不好。真的是这个原因么？背后的原因到底是什么呢？

　　因为很多人对这个问题都有疑问，所以来解释解释。

　　大部分人之所以无法控制频繁交易，根本原因是没有明确的交易规则；或有交易规则，但模糊、不够细化，导致许多看似是自己机会，但也好似不是自己机会的机会，在价格上下波动、人容易情绪化的背景下，就通通当成了自己的交易机会。

　　我们知道，市场每时每刻都有涨，都有跌，所以人极容易感觉每时每刻都有机会，涨也是机会，跌也是机会，反正只要你想，满屏都是机会，你就无时无刻都在想赚钱，于是出现频繁交易。

　　实际中，会体现在：人的情绪是极容易受到市场的影响，当市场跌，人容易转为悲观，行情涨，人又容易过于乐观，人情绪受市场波动的影响很大，所以容易出现追高杀跌，或者抄高摸顶。这就是所谓的冲动型交易。

　　对于大部分人而言，特别对于做交易时间不长的新手而言，这个是主要原因，是根本原因，无法可依，无章可循，自然社会就会乱，你的操作就会乱。如果没严格的规则，无论你发多少誓，砍掉多少手指，下一次该犯还是犯，在没有规则的条件下，你去发誓要减少频繁交易，那无异于痴人说梦。

　　所以对于大部分人而言，在他们的世界中，行情只要有涨跌，那就是机会，因为只要有涨跌，就有差价，有差价就是利润，而市场时刻都在涨跌，所以时刻都有机会，为何不能时刻操作？因此和他们谈少动仓，减少做单频率，本身就是伪命题，因为他们本身没有规章、规则、系统，如何能让他们减少？即使减少频率，也无法提高他们的成功率和风险收益率，频率低了，成功率仍然很低，盈亏比仍然很低，失败是必然。

　　对于许多老手而言，虽然他们多少已经建立起了交易规则，但不够细，不够明确，不够清晰，因为市场也会出现很多很多看似属于你、又不属于你的机会，所以站在当时而言，你很难清晰地知道是否是自己的机会，大部分人都害怕错失机会，天生都有追逐利润的冲动，在疯狂的利润面前，人会忘记风险，选择利润，所以会出现过于频繁的交易，因为担心错失行情，例如做了多，行情上涨，结果没多久行情下跌，触发止损，此时人心老想着继续多进去，如果行情继续上涨，心理特别痒，想怕错失这波上涨，等等。总之，在交易中，明确、不属于自己的机会，自己会不去碰，但人总不肯放过模糊、不确定是否属于自己的机会，总害怕错失机会。

　　频繁交易的毛病，从根本上来，也是首要原因，那就是缺乏一个有效、详细的交易规则，新手们最容易犯，老手也容易犯。对于新手，恰恰最喜欢的就是频繁交易，老是想着挣钱，哪个品种或者股票涨跌就想去买哪个，没有买就会产生担忧错失利润的心里。

制定交易计划是你炒股盈利的保证

　　交易计划制定的前提是能够判断行情发展的逻辑，在当前行情下自己去揣摩后市发展，例如，在震荡下跌的过程中，当成交量萎靡，股价呈现震荡横盘走势时，此时的抛压已经明显减小，套牢盘的压力的 得到一定的化解，此时就有可能发生行情的变化，那么在这里如何制定交易计划？

请输入描述

　　在这个例子中，按照行情的走势逻辑，可能有三种走势：(1)股价突破向上，实现行情逆转；(2)继续在此位置盘整；(3)股价上涨到前期支撑位时受抛压影响，继续下挫。这三种逻辑的依据就是分辨主力的筹码收集能力和资金实力，当主力筹码充足，资金雄厚时就会选择拉升，当主力实力不强，就会继续震荡，用时间换空间来折磨散户，当主力实力较弱时，就会选择继续打压。

请输入描述

　　那么清楚后期有这三种走势，我们的交易计划应该是怎样的呢？(1)向上拉升，我们可继续持仓，如果足够强势可选时加仓；(2)继续盘整，盘整是时间的消耗，若无心恋战可以选择离场；(3)继续下破，这就要坚决止损，速度要快。

　　股市行情不能按照我们自己的想法去演绎，但是在买入股票前有自己的交易计划是实现盈利或避免大幅亏损的保证。

耐心等待最佳的进场时机

　　股市赚钱的方法有千百种，股市的机关我们永远学不完，但是你如果找到了属于你的市场，找到了令你安心的方法，接着你就是耐心的等待而已，等待什么？就是等待最佳的出手时机，集中投机一次搞定。

　　市场老手不轻易出手，精明的投机客也会谨慎的选择把握有利的胜算才出击，但是一但捕捉到一条赚钱之路之后也不会松手，市场老手会分辨出真正的讯号，涨跌不明显的时候游山玩水，等到讯号明确时，不管多空他们敢于下重注，趁势追击敢于多头回档时(或空头反弹时)，不断的加码，狠狠的掌握一大波段，赚尽赢尽，也许就赢这么一次，他们就荣华富贵了。

　　股市有上涨和下跌，但是大多数的时间都在盘整，可惜大多数的投资人都是在涨势被明显认出来之时才分辨出来，但是这时已经是涨势的末段了，相同的，大多数的投资人都是在跌势被明显认出来之时才知道完了，但是这时已经是跌势的末段了。所以大多数的人都在作强弩之末的行情，追最高和杀最低。

　　这两种人最大的差别在于买卖点的认知和心态的修练，老手会沉住气耐心的等待最好的时机，而一般投资人却不断的出手来替老手制造好时机。老练的猎人会等到猎物进入射程后才瞄准，瞄准了才开枪，不轻易的浪费子弹，而一般人则正好相反。

　　而这种行情的判断和时机的掌握，你可以透过书籍来学习，也可以在盘中进出来和大盘学习。学到之后就是耐心的等待那个出手的时机。

交易高手的箴言

　　戒——戒贪，戒贪多盈利和好技术；戒嗔，戒嗔小亏损和下跌势；戒痴，戒痴技术和自我。

　　定——你控制不了市场，惟有控制你自己，守住自己的方法、纪律、股票，方能见到明月。

　　惠——交易如同春耕秋收，如同花开花谢，节气来了则生，节气换了则藏，中间惟余等待。

　　看破——名利似浮云，钱财如粪土，涨跌象水月，惟有内在平安、健康、自在、学识为福。

　　放下——放下功利心，放下好胜心，放下责任心，随喜功德，随势起落，随遇而安，无惑。

　　自在——做证券因为喜欢、适合、胜任，因为能悟道、修身、明理，非为其他，故而自在。

　　无为——不是你多有能耐，而是市场给了你机会，有机会即入场，无机会则等待，不妄为。

　　中庸——万物有阴阳，凡事有正反，不因涨喜或跌悲，凭由转势定进退，掐头去尾取中间。

　　宽容——不要把画填得太满，不要把人看得太浅，不要把心逼得太紧，不要把线设得太近。

　　不测——天下是打出来的，非理论得来；趋势是试出来的，非预测得来。试有错，勿跟风。

　　有备——凡事预则立，不预则废。何时该进场，先确定；进场即考虑何时退出，设止损点。

　　顺势——方向上跟上她，局部中领先她，等她到达，既注重主观能动性，亦尊重客观现实。

　　力行——再好的方法或主意，若不执行，无意义。知易行难，是弃了慧、忘了本，惟余性。

　　问道——知其白而守其黑，避其实而就其虚，不入是非地，隔山亦打牛，以实做虚(ETF)。

　　悟道——在目标上讲究专一，在策略上讲究无为，在方法上讲究顺势，在心境上讲究自然。

　　开道——决策于盘外，实施于盘中；买卖于既定，防范于未然；顺势中造势，造势中顺势。

　　论道——惟灭虚妄心，方生智慧眼；惟弃复杂技，方存简单术；惟顺大道走，方免小道泥。