「大侦探早评」6.3冲关需要蓝筹

LED相关个股大涨，万润科技涨停，京东方A大涨8.14%，【TCL科技(000100)、股吧】大涨5.93%。消息面上，苹果将投资3.3亿美金在台湾建厂，重研发MicroLED技术。上周末，MiniLED商用显示屏标准正式发布。简述三者的区别，可以概括为传统的LED属于重资产的半导体业务，但由于技术含量很低，导致竞争激烈、行业周期性明显。microLED技术，因为具有更优的性能、更长的寿命、更尖端的工艺，代表了未来新一代显示技术的发展方向。而miniLED，是介于OLED和microLED之间的，更容易实现的技术路径。这个就可以理解为基本面逻辑，成长性可能是更加重要的。在苹果的扶持下，MicroLED有望成为能与OLED竞争的新一代显示技术。至于受益企业，现阶段集中于台系面板厂等。但考虑到，苹果的力推，有望让microLED渗透率快速提升，从而带来下游需求的大爆发。那么，掌握高端LED芯片产能的三安光电等，以及在产业链有布局的企业，都有望从中受益。至于LCD面板行业，在经历了一段时间的低迷和产能出清，有望在今年迎来反转，这是行业最大的逻辑。过去几个月，以三星和LG为代表的韩系厂商加大了产能退出的力度，进一步提高了反转的确定性。从这个角度讲，TCL科技因为主营业务中LCD产能占比更高，理论上弹性会高于京东方。食品饮料全线走弱，主要因就是涨多了，高估值下波动自然会加大，这也是我经常说的，买入需要有基本面逻辑和技术面逻辑，需要参考安全边际，大家在实践中感悟会更深。安全边际的含义，一方面包括了基本面成长性的逻辑，另一方面需要得到市场技术面的确认，在此不赘述了，但我想说的是，高安全边际与超跌之间，并不能划等号。实操过程中，很多投资者容易混为一谈，殊不知股价就算跌了50%，还可以再跌50%，腰斩之后还可能有脚踝斩，就是这个意思。况且，在注册制背景下的市场，分化格局已定，超跌的股票不一定具备安全边际。所以，买入的依据一定不是建立在股价的波动上，而是逻辑先行，股价只是结果罢了。尤其是科技股，动辄翻倍又腰斩，没有密切的产业跟踪，很容易将过去的成长做线性外推，还以为捡到了便宜筹码。而这些，都是投资中常见的误区，以及一不小心就容易落入的陷阱。板块

北上资金今天净流入19亿元，但流入方向有明显的分化，昨天沪市净流入37亿元，深市净流出18亿元。

北上拱的方向是大蓝筹方向。刚刚好就是一直低估，有业绩，但是死活不涨的，地产，基建，金融，这些企业基本面没问题，只是一时不在风口而不涨，暂时不涨而已。只是，不能跟当前主流的消费，科技类比。

而这个方向涨了，其实是一个非常好的号。大蓝筹在历次大行情中的重要性。

复盘2013年-2014年-2015年几年的行情，逻辑是

科技成长-大蓝筹-集体疯狂。

而当前这一波行情，逻辑是

消费、科技是主线，容易高潮；

大蓝筹，地产，金融，基建这些就是转接口，是枢纽；

而其它方向则需要到大蓝筹都带动了，估值上行，小跟班们估值水平也会提升。

说到底，对于其它个股而言，市场流动的水多了，整个市场平均估值水平会提升。

从长期来，大A股目前走势格局，低估中的，地产，保险动了，这个板块跟行情是否能持续，有很大的关系，最近已经有瞄头，是一个不错的号。

说说技术面，行情走到2900，还是在蓝筹带动之下站上的2900。目前正好是前期压力之下的区域，在这里有调整，太正常不过了。

绝大多数投资者是无知的，盯着一天行情。在涛哥的眼里，我一直认为2440就是牛市的起。你不，过几年后，大家回头分析的时候，就会说当时牛市的起是2440，别身在牛中不知牛。”

这是一个不缺资金的时代，核心缺的是好资产。钱，无处可安放，又不能明目张胆去地产，那只能玩其它的，而股市是一个不错的资产配置去处。

深交所公告调整指数样本。这年头，指数样本的标的还是要引起足够重视。一般是涨得好，基本面相对优的才会被调整进来，而跌得多基本面可能不佳的就要调整出去。这其实跟北上资金在选择标的一样，在样本上挑选股票，胜率可以提高不少。

但并不代表着调出指数样本的短期要大跌或者没有长期的机会，核心还是与基本面有关，现在被调出去的也有部分存在一时落难的王子。这年头，指数基金投资越来越多，越来越多人倾向于投指数基金，从某种意义上讲，调入指数的更有机会被资金青睐。

技术图表

指数技术面目前格局在缓慢调整--调整中，依然建议仓位上轻仓！昨天的普涨，今天势必会带来分化，注意消费电子板块的速度，今天依然加速的话，可以带动指数以横盘替代小级别回调。