2022山东上市公司年报盘点｜长线资金加大布局力度 44只鲁股获社保基金青睐

经济导报记者 段海涛

  A股年报披露季，机构持股动向成为投资者关注的焦点。

  经济导报记者注意到，受2022年鲁股亮眼年报及发展潜力的吸引，社保基金、QFII(合格境外机构投资者)等长线资金加大了对山东上市公司的布局力度。从截至4月27日晚披露年报的上市公司情况看，有44只鲁股的十大流通股中，出现了社保基金身影，31只鲁股获得QFII持仓。

  从机构持仓的行业特点看，制造业具有明显优势的鲁股，工业、材料、消费、医疗保健、息技术等几个行业颇受青睐。同时，稳定的业绩表现、政策扶持力度等因素，也会给相关鲁股带来不少加分。

  社保基金持有44只鲁股

  森麒麟、普联软件这两只业绩保持稳定增长的鲁股，成为社保基金最新投资标的。

  森麒麟年报显示，社保基金一一四组合持有507.25万股股份，占流通股的1.72%，位列第十大流通股东。经济导报记者注意到，社保基金在2021年年报及2022年三季报中，均未持有森麒麟，这意味着社保基金一一四组合是2022年第四季度新进入的。

  无独有偶，普联软件年报显示，社保基金一一六组合持有123.26万股，占流通股的1.45%，位列第八大流通股东。数据显示，社保基金一一六组合同样是2022年第四季度进入的普联软件十大流通股东名单。

  年报显示，普联软件2022年度实现归属母公司股东的净利润15842.24万元，同比增长14.32%；森麒麟2022年实现归属母公司股东的净利润80085.57万元，同比增长6.30%。

  森麒麟、普联软件只是社保基金投资鲁股的一个缩影。

  Wind数据显示，截至4月27日晚已披露年报的山东上市公司中，有44家公司十大流通股东名单中出现社保基金身影，这一数字比2021年多出7家。在44家公司中，社保基金持股数量超过1000万股的有22家，太阳纸业、华鲁恒升、东方电子、山东高速持股数量都超过5000万股。

  经济导报记者注意到，太阳纸业、华鲁恒升都是社保基金长期持股标的，只不过与2021年年报相比，社保基金在上述两只鲁股中呈现“减仓”操作，减持数量分别在650万股、950万股左右。

  而与2021年报相比，获社保基金“加仓”的也不在少数。比如东方电子2021年报中未有社保基金持仓，而在2022年报中，社保基金五零三组合持有5483.02万股，占流通股东的3.71%，位列第三大流通股东；山东黄金、海视像也是在2022年出现了社保基金持仓，其中社保基金一一二组合持有3669.61万股山东黄金，海视像则分别由社保基金一零三组合持有1599.99万股、社保基金一一四组合持有1525.01万股。

  Wind数据显示，与2021年底相比，共达电声、万润股份、海容冷链、高测股份、龙源技术、浪潮息等十几只鲁股都是在2022年出现了社保基金持仓。

  经济导报记者注意到，社保基金波段操作的情况也不鲜见。比如在中国重汽身上，社保基金在2021年底时持股1858.72万股，在2022年三季度时社保基金“消失”，在2022年底社保基金的持股数量又变为2461.86万股。

  从持股比例看，社保基金对5只鲁股的持股比例超过了4%，分别为云路股份7.69%、海容冷链6.11%、共达电声4.45%、索通发展4.16%、东方电子4.09%。

  QFII持股数量减至31只

  相较于社保基金的积极布局，QFII去年在鲁股上表现略显保守。

  Wind数据显示，2022年底QFII出现在31只鲁股前十大流通股东中，2021年末则现身于60只鲁股中。尽管截至4月27日晚尚有部分鲁股未公布年报，但QFII持有鲁股数量减少已不可避免。

  具体来看，QFII在潍柴动力、日照港、国瓷材料、山东高速等4只鲁股中持股较多，均超过1000万股；步长制药、中国重汽、保龄宝、圣泉集团等则是2021年底未持有、2022年QFII新进入的公司。

  比如，法国巴黎银行2022年底持有国瓷材料1671.78万股，位列第九大流通股东；澳门金融管理局持有山东高速1205.49万股，同样位列第九大流通股东；科威特政府投资局持有中国重汽706.14万股，位列第十大流通股东。

  值得关注的是，部分新上市鲁股也获得了QFII的青睐，比如2022年9月9日上市的嘉华股份，在2022年三季度就获得QFII买入，四季度则有两家QFII进入十大流通股东名单，分别为MERRILL LYNCH INTERNATIONAL持有117.12万股，位列第一大流通股东；JPMORGAN CHASE BANK,NATIONAL ASSOCIATION 持有46.22万股，位列第四大流通股东。2022年9月8日上市的胜通能源，2022年第四季度也有两家QFII进入十大流通股东名单，分列第七位和第九位。

  从持股比例看，QFII对鲁股的持股比例都不高，对12只鲁股持股比例在1%以上，其中嘉华股份持股比例为3.97%，国瓷材料持股比例为2.12%。

  从上述获得社保基金、QFII持股的山东上市公司看，长线资金的布局多关注业绩表现，即寻找能支撑估值的因子。

  比如电力设备板块的东方电子，2022年实现营业收入54.60亿元，同比增长21.73%；实现归母净利润4.38亿元，同比增长26.06%。华安证券研报分析认为，东方电子传统核心业务保持高速增长，新兴业务调度及云化业务、新能源及储能业务开展顺利，有望持续拉动公司业务增长，维持“买入”评级。

  从行业面看，社保基金、QFII持有的鲁股，多集中在工业、材料、消费、医疗保健、息技术等行业，这些行业中的个股去年业绩均呈现较好的韧性或增长态势。另外，宏观政策上对上述行业也有引导扶持倾向，带来了颇为有利的发展空间。

  2022年末社保基金持有鲁股前十名

  2022年末QFII持有鲁股前十名