警惕!披不及时终身禁入证券市场,内幕交易身家百亿也难逃处罚

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　　从证监会8月3日披露的《2018年上半年证监会行政处罚情况综述》中我们可以感受到，监管高压正在持续影响资本市场：

　　今年上半年，证监会共作出行政处罚决定159件，比去年同期增长41%，罚没款金额63.94亿元，市场禁入20人，进一步巩固了依法全面从严监管的良好局面，保障了资本市场的健康稳定运行。

　　在159件行政处罚中，案件类型涉及上市公司披违法、内幕交易、操纵市场、私募基金违法违规等。其中上市公司披违法和内幕交易两类案件分别处罚63起和36起，合计占比高达62.3%，而这两类案件也是上市公司容易触及且需要时刻保持警惕的案件。

　　披违法案件

　　根据证监会于7月份发布的《证监会通报上半年处息披露违法违规案件情况》，息披露违法违规案件主要有四大类表现，此详情。

　　在披违法案件的63起案件中：

　　昆明机床2013年至2015年年报虚假记载，虚增收入少计管理费用等行为；金亚科技(300028,股吧)2014年虚增利润和银行存款、虚列预付工程款等上市公司虚假陈述典型案例，证监会依法予以严惩，涉嫌犯罪的依法移送公安机关。

　　上峰水泥、山西三维等隐瞒重大环境污染被处罚息，依法受到处罚。

　　案例解读

　　证监会于7月31日针对勤上股份给出《行政处罚决定书》，对其息披露违法行为给予重罚。

　　案例描述：

　　2016 年 9 月 30 日，勤上股份与成都高达投资发展有限公司（以下简称“成都高达”）就收购成都七中实验学校（以下简称“成都七中”）签署《收购及投资意向书》（以下简称“《16年意向书》”），胡玄跟在《16年意向书》上签名，并加盖勤上股份公章。

　　根据相关法律法规，勤上股份签署《收购及投资意向书》后应及时履行息披露义务，立即报告和公告。但勤上股份未及时披露，并于 2017 年 2 月 17 日再次签订了与《16 年意向书》主要内容基本一致的《收购及投资意向书》（以下简称 “《17年意向书》”），该意向书由陈永洪签字并加盖勤上股份公章。

　　随后勤上股份于 2017 年 3 月 11 日披露公司拟收购成都高达从而间接收购成都七中， 4 月 22日披露于 2 月 17 日与成都高达签订了《17 年意向书》等事宜。 

　　勤上股份收到的行政处罚决定书显示：

　　1

　　勤上股份：责令改正，给予警告，处以六十万元罚款。

　　2

　　实际控制人李旭亮：给予警告，处以六十万元罚款，且终身证券市场禁入。

　　3

　　副总裁兼财务部投资总监胡玄跟：给予警告，处以三十万元罚款，且5年证券市场禁入。

　　4

　　董事长陈永洪：给予警告，处以十万元罚款。

　　证监会认为，勤上股份未及时披露应披露息的行为违法了下述法律规定：

　　（小提示：开大图法律明细及案例）

　　《证券法》第六十三条、第六十七条

　　《上市公司息披露管理办法》第三十一条

　　构成《证券法》第一百九十三条所述情形。

　　由此来，息披露违法违规行为的监管与处罚日趋严苛，上市公司需及时、准确地完成披业务，不容懈怠。

　　内幕交易案件

　　所谓内幕交易是指知悉证券交易内幕息的知情人和非法获取内幕息的人，利用内幕息自己买卖证券、建议他人买卖证券，或者泄露内幕息使他人利用该息买卖证券，从中牟利或者避免损失的行为。内幕交易行为必然会损害证券市场的秩序，因此，《证券法》明规定禁止这种行为。

《证券法》第二百零二条规定及相关案例 （开大图法律明细及案例） 　　

　　要特别注意的是，在处罚的36起内幕交易类案件中，共有24起案件的内幕息涉及并购重组事项。上市公司并购重组事项向来是市场追逐热，决策链条长，持续时间久，参与主体多，如不能加强内幕息规范管理，就容易成为滋生内幕交易的温床。

　　案例解读

　　案例描述：

　　鱼跃医疗、万东医疗的董事长吴光明和花王股份董事长肖某强私交很好，联系频繁，关系密切。

　　据证监会调，2016年12月6日，肖某强应吴光明之邀见面交流了一两个小时，2016年12月12日，吴光明控制的“吕某芳”、“张某娜”两个账户买入“花王股份”共计117,100股，在当天全市场“花王股份”买入量排名第一。随后，2017年1月24日，吴光明和肖某强存在通话联络，2017年1月26日，吴光明控制“丁某梅”证券账户当天共买入“花王股份”402,500股，成交金额合计16,139,831.71元，买入金额占“花王股份”当日全天成交额的比例约为34%，在当天全市场“花王股份”买入量排名第一，买入意愿坚决。

　　证监会认为，吴光明和内幕息知情人肖某强关系密切，二人在内幕息敏感期内存在联络、接触，吴光明交易“花王股份”的行为与内幕息形成、发展高度吻合，与内幕息知情人的联络时吻合，且无合理解释。

关于吴光明收到中国证监会《行政处罚决定书》的公告 　　

　　根据当事人上述违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第二百零二条的规定，证监会决定：对吴光明没收违法所得9,190,977.21元，并处以27,572,931.63元的罚款。

　　据公开资料显示，吴光明旗下掌控鱼跃医疗、万东医疗两家上市公司，并担任董事长，身家超过200亿，如今却因涉内幕交易和短线交易多只股票，最终没能逃过行政处罚。

　　上市公司应以上述案例为戒，切勿触碰内幕交易这根“高压线”。

　　注：中相关法律法规截图均来自同花顺iFinD董办大全。

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