谈谈个人对当前市场博弈的看法。大背景还是L行经济+

中南建设(000961,股吧) 阳光城(000671,股吧) 
谈谈个人对当前市场博弈的看法。
大背景还是L行经济+金融去杠杆下的缺钱，除了老股民外现在市场里面傻散不是很多，增量资金没有，减持、定增、IPO又在抽血，导致了市场半死不活的鸟样。看看因为一次发债失败的东方园林(002310,股吧)被机构砸个稀烂。
今早有个哥们说我对房地产股票5PE估值太悲观，不是我估的，是市场就是这么估的；那为什么阳光城和中南会按近12个月的权益销售对应的净利润*5PE来估算市值，而保利、万科要高估一些呢，融资利率不同，万科保利可以拿到不到5的融资利率，阳光城和中南要7以上。融创是个特例，孙大圣目光如炬，逆势屯了很多低价的地，其他房产商被政府限价后日子紧巴巴，而融创不要说限价，就是以后房子不好卖了打价格战都行，但不知道市场为什么也给低估，可能是涨太多了吧，要歇息下等业绩释放。
钢铁板块也是按5PE估算的（以2018年预测利润为基础，不是动态PE也不是静态PE），不跌倒4PE以下市场就愣是让钢铁继续跌，而前阵子跌到将近3PE的柳钢股份(601003,股吧)很快就有资金把他拉到5PE多点，然后就跑了。那为什么宝钢股份(600019,股吧)这种大象反而更高估呢，因为宝钢有很多特钢产品是有溢价的，钢铁前几年价格战时宝钢也活的挺好。
有人说煤炭比钢铁估值高，因为煤炭中国有定价权啊，供给侧改革后煤炭涨跌其实是在gov定价的，有定价权的当然要比定价权差的钢铁估值高了。煤炭大概以2018年预测利润的10PE去估算的。
水泥是瞄着18年预测利润的10PE去估算的，因为水泥有区域性质，你再便宜，加上运费也干不过地头蛇。
医药、酒、食品、饮料、服装、家装、白电则给了很高的估值，因为这些行业现金流非常好，都是先款的。当然啤酒医疗最近还叠加了点世界杯概念。这些大概率是基金在做的，在资金紧张的大背景下抱团，但现在也处于撕逼状态，你看看我我看看你，你拉我就出点，因为高估值摆着呢，只有等业绩上来了，如果来个利空或者有大资金获利走了，则一顿互撕。
芯片、软件、通信也给了很高的估值，这里面大部分股票概念大于业绩，有几个有业绩的估值也在天花板上。因为政策支持，故事好讲，也在抱团。但大盘要是风吹草动，估计撕得比谁都狠。这些大概率是基金和游资在做。
还有就是大湾区、海南这种强题材的，纯粹的博弈。比如海南，最早做的潜伏者是在2017年9-10月份就慢慢进去，在年初时因为大盘不稳互撕博弈了一把。然后是4月份题材兑现时又互撕了一把，我估计4月份互撕时广大题材潜伏老股民们把机构给套了，机构只出了一点就被大家一哄而散给砸了，现在只能继续讲赛马故事做K线，吸引散户进去接。这些基本是游资和大户在做，当然也有成泉这种。
好了，大背景就是这样了，不管哪个行业板块都是有风险的，比如地产和钢铁是低估，但如果去杠杆再猛点，6月份资金更紧点，估值下到3-4PE也不是不可能的。现金流强的板块行业又会面临场外资金来了，你的股票以为高估值会趴着不动甚至机构拔腿就走去抄底其他版块。芯片、软件、通信也面临着大盘不稳定时互撕。
怎么做，就看你是什么样的选手、什么样的策略、什么样的预期、什么样的风偏了。如果是抄作业的，抄对了还好，抄错了肯定是先一脸懵、继而怒、再而喷