盘后睛 | 月初央妈有望进行万亿级净投放 市场流动性依然充裕

经济导报记者 时超

  2月1日，A股一改上周颓势，走出“开门红”行情。截至收盘，上证指数涨0.64%报3505.28，深成指涨1.36%报15024.24，创业板指涨0.99%报3159.99。两市合计成交8568亿元，北向资金净流入34.59亿元。

  盘面表现，煤炭、银行、保险、化学纤维等板块明显上涨，军工、新能源电池、稀有金属等板块跌幅明显。

  中证券认为，央行对流动性的短期调节不等于全面转向，市场前期反应有些过度。考虑到一季度国内货币政策不具备全面转向的条件，央行有望于2月初进行万亿级净投放，料将快速修复市场预期。该机构认为，目前市场流动性依然充裕，1月公募新发创新高后，预计2月募集规模仍将超2000亿元，机构端待入市资金规模庞大，南下资金分流较小，2月A股依然处于资金平稳流入驱动的轮动慢涨行情。

  从机构好的公司分析，目前低估值龙头股受到青睐。比如，西南证券认为有三个方面机会值得把握。其一，是受益于流动性收紧、利率上行的银行板块；其二，是价值明显，有安全边际的板块，如格力电器、东鹏控股、瑞普生物，当前估值都很便宜；其三，是受益于疫情消退的板块。此外，还选择了一些各个行业的龙头，如兆易创新、【新易盛(300502)、股吧】、药明康德、顺丰控股等。

  值得关注的是，1月29日，沪深交易所分别发布了公募REITs（基础设施领域不动产投资托基金）配套规则。据悉，上交所已储备了多单优质项目，其中17单入围国家发改委的首轮反馈，技术系统也将于近期准备就绪。这意味着REITs今年或将逐步进入稳定发展时期。据兴业证券测算，我国基础设施存量约为116万亿元，从基础设施存量规模和可证券化率出发，估算我国REITs市场潜在规模在2.3万亿元至3.5万亿元之间。而随着全国基础设施REITs试项目库的建立，基建REITs业务有望进一步加速，相关上市公司也将从中受益。