JoeJoe-1234
本选自【王生论市】
从股灾到股殇
中国股市 似乎回到了2015年,但和2015年又不一样。因为这次股市得的不是急症,而是潜伏的慢性病发作了。“疾在腠理,汤熨之所及也;在肌肤,针石之所及也;在 肠胃 ,火齐之所及也;在骨髓,司命之所属,无奈何也”。
一、消失的红利:A股慢性病浮出水面
2015年的股灾来自资金端的急性病,2018年的所谓“股灾”来自资产端的慢性病。 股价的核心因素有三个:盈利、流动性和风险偏好。其中风险偏好更像是一个主观的因变量,真正推动股价的其实就两个因素:要么资金端流动性多了,要么资产端公司盈利好了。2015年之前的牛市就是资金端推动。场内两融加上场外配资推动资金端疯狂扩张,导致疯牛。当清配资导致资金端骤然收紧的时候,A股出现流动性股灾。
2015年之后,资金端得到有效清理和控制,资产端盈利出现改善,整个A股(剔除金融石化)的利润增速在2014和2015年只有6.3%和-3.6%,2016年和2017年Q3分别达到了30.9%和37.9%。这样的业绩扶着A股走出基本面慢牛。但到了2018年,这个故事似乎讲不下去了,推动资产端改善的两个红利正在远去。备注:关住《 王生论市 》,内有经典战法(主要以K线及K线组合、技术指标等战法解析为主。通过系统学习,可提高实战K线技术及整体行情的把握程度)。 《王生论市》 ,易懂实用,望投资路上助一臂之力。【恒立实业(000622)、股吧】咱们在抓了5个涨停之后所幸出来,也算不枉大家的持续关住!
上讲到的是威平台號 一是供给侧 改革 带来的涨价红利。 2015年底供给侧 改革 启动后,上中游传统产业产能收缩,价格暴涨,成为利润改善的最大动力。2017年全国规模以上工业企业利润累计同比增长21%,时隔5年工业企业利润增速再次回升至20%以上。其中材料加工业和采矿业贡献了工业企业68.5%的利润增长,而下游的装备制造业和消费品制造业对利润增速的贡献仅占三成。翻开A股的报表也是如此,钢铁、采掘、有色、建材等中上游行业利润激增,幅度远远超过下游行业。
由于这些行业中大部分是国企,所以国企私企的利润对比也成为一个有意思的佐证。根据统计局公布的数字,2015年国企利润10944亿,私企利润23221.6亿。2017年国企利润16651.2亿,私企利润23753.1亿。两年时间,国企利润暴增52%,私企利润基本没动。这也从另一个角度说明,这一轮利润改善并非真正的需求复苏,只是供给侧收缩导致的利润再分配,而这显然是不可持续的。
二是宽松监管带来的并购红利。 从2013年开始,通过外延式并购改善利润就成为一种流行。对 上市公司 来说,可以利用宽松的再 融资 和股权质押收购资产装入上市公司,改善利润。对被并购标的来说,可以绕过 IPO 的漫长征程,实现快速退出。双方一拍即可。外延式并购的并表利润成为A股尤其是创业板的重要利润来源。2013-2015年,外延并购对创业板新增利润的贡献度不断攀升,从31.61%增至80.77%,成为创业板新增利润的主要来源。但从2016年9月重组新规和2017年2月再融资新政出台之后,这种红利开始逐步退烧。
2016年上市公司定增规模创新高已是最后的疯狂,总量虽还在上升,但对于创业板新增利润的贡献度却大幅下降至42.81% 2017年上半年,定增融资数量下降了46%,融资规模下降了50%。相应的,并购重组市场也大幅萎缩。2017年并购重组审核数量仅相当于2015年的51.5%,几乎腰斩。监管强化是大势所趋,之前宽松环境带来的融资并购红利肯定是到头了。
二、杠杆的轮回:从资金端去杠杆到资产端去杠杆
杠杆永远是市场繁荣的影子,在A股慢牛的同时,杠杆的种子也在A股继续生根发芽。 说起A股的杠杆,很多人会说股灾不都清理完了吗?其实和股市相关的杠杆有两种,一种是资金端杠杆,也就是投资者通过场内两融和场外配资加的杠杆,目的是用更少的钱买到更多的股票,这种杠杆在股灾时已经清理的差不多了。另一种是资产端杠杆,上市公司通过质押股票、 产业基金 配资等形式加的杠杆,目的是用更少的钱买到更多的实体资产,这种杠杆在这两年并未解除,反而加速扩张。
一是股票质押。 股东拿权益抵押借贷,简单易操作。2014年沪深两市股票质押式回购业务待回购金额为0.34万亿,2015年实现翻倍,增长至0.71万亿,2016年为1.28万亿,2017年达到1.62万亿元。这些尚未解除的质押都是实实在在的杠杆。随着股票质押式回购新规、银行投非标资产受限及风险事件频发等多重因素影响,质押率有持续下调趋势。如果股价跌到警戒线,这些潜在的杠杆都是最不安定的 基因 ,极有可能引发踩踏效应。
二是PE+上市公司。 主要形式是上市公司并购基金和产业基金。常见的玩法是上市公司做中间或劣后级, 银行理财 资金通过嵌套资管计划认购优先级份额进入基金,赚取相对稳定的收益。这种规模的实质是上市公司加了杠杆,银行获得担保,双方各取所需,让这种模式迅速流行。据统计,2015年5月-2017年6月共有410家上市公司设立473只并购基金,规模超过7600亿元;2017年合计311家上市公司参与投资 产业基金 ,数量达365只,较2016年的176增长了107.39%。但随着资管新规出台,银行的理财将逐步回归本源,多层嵌套和通道业务受限,这种变相的杠杆也将难以为继。
2015年股灾实现了资金端的去杠杆,2018年A股要面对的是资产端的去杠杆。当业绩红利逐步退潮的时候,资产端的杠杆风险会逐步暴露出来。 一方面,上市公司本身的现金流会受到影响,自身的债务偿还能力变差。另一方面, 上市公司 的股价会受到影响,抵押 融资 能力会弱化,再加上整个货币金融环境的收缩,资金链可能会吃紧。
这是一种典型的金融加速器效应,也成为目前A股最不安定的 基因 。 金融扩张的时候资产负债表正向循环,货币金融宽松-加杠杆-资产升值-抵押增值-放大杠杆-做大市值-进一步放杠杆,但金融收缩的时候资产负债表也会负向循环,货币金融紧缩-去杠杆-资产减值-抵押贬值-被迫降杠杆-股价萎缩-质押警戒-进一步降杠杆。
庄家建仓的特殊形态:蝶式建仓
蝶式建仓:是一种强势的建仓表现,左翅膀是庄家温和地建仓,右翅膀是庄家野蛮地建仓,总之都是明显的建仓。该建仓模式最大的特征就是“洗盘时股价不跌,甚至还能涨”!说明庄家买入该股的迫切心情,只要后期股价突破两只翅膀的高连线,则股价加速上涨可期!所以一旦遇到“蝶式建仓”形态,毫不犹豫满仓干,涨到你怀疑人生!
蝶式建仓”的操作要领:
1.在A之前, K线形态以横盘为主,成交量未见明显放大,OBV曲线也未明显向上开口,由此可判断,该股还没有明显的庄家建仓行为。
2.A之后,成交量温和放大(见C),股价上升到2+3区间(见B),OBV曲线开始向上开口,这是明显的庄家介入号,只不过庄家建仓的动作尚属温和。
股价刚刚进入2+3区间的K,是很好的买入。在本图中,刚刚进入2+3的K的形态是唯一的,辨认它应该是容易的。从B至O是股价进入2+3区间后的第一个小平台。它离60日、120日的距离很近,在这里买入股票,几乎享受与60日、120日以来的平均买入价,当然是很划得来的美事。O对应的D,是“量 芝麻 ”,意味着盘整已接近尾声,随时可能发生向上突破行情。O处,5日平均线和10日平均线的距离要特别注意。5日平均线和10日平均线之间有距离,称为“通气”,这种走势最强,未来很可能走大行情。5日平均线和10日平均线碰了一下,但很快又“通气”,这种走势次强。5日平均线和10日平均线发生死叉,并长时间粘合在一起,这种走势属一般强。细节决定成败,“通气”这样的细节,是必须重视的。
3. O后发生“120上小平台”向上突破,在本图中,这种K线形态是唯一的,你找不出第二个“120上小平台”,因此很容易辨认。这是很好的买入,这时的股价比“妙高台”盘整时高不了多少,而突破时机掌握得极好。
4.F是巨量收集筹码,对应的E,是K线拉长阳。一般人会以为股价涨幅已大,就不追着买进,这是认识误区。实际情况是庄家急吼吼地野蛮建仓,正好暴露了庄家的操盘决心。你要想到,股价离60日、120日价格平均线并不远,庄家前期的建仓还不可能出货。而现在的巨量形成了大阳线,这也不可能是出货量。既然不是出货量,那么如此大的成交量是什么量呢?只能是建仓量!出货在哪里呢?一般认为是建仓量所在地价格的N倍。本图中大量收集筹码的价格约在4.05元(见图中的R),就以涨两倍计算的话,出货空间应在8.10元以上。
5.从E至G,股价沿5日平均线上升,对应的成交量柱体图却从F下降到H,这是典型的“价越盘越高,量越盘越小”图形,这种图形表明,该股在 散户 手中的浮动筹码已经不多了,庄家的筹码量已经很大。
6.该走势犹如飞蝶展翅,从K-B-O是左翅膀,O-E-G是右翅膀。左翅膀是庄家温和地建仓,右翅膀是庄家野蛮地建仓,总之都是明显的建仓。“蝶式建仓”的主要特征是,洗盘时股价不跌,甚至还能涨,否则就不称其为“蝶式”形状了。
7.“蝶式建仓”图形向上突破:由B和E两个K线高划出上升速度线,一旦这条速度线被向上突破,加速上升行情就开始了。在J,可到现在的K线正在冲上升速度线。
实战案例图解蝶式建仓:
1、该股是明显的蝶式建仓,abc是在左翅膀,cde是右翅膀,蝶式最大的特征是股价洗盘时均价线通气,从obv观察,左翅膀为温和建仓,右翅膀为大量建仓,最后股价以多方炮突破右翅膀。
2、该股庄家使用蝶式建仓法在2+3上收集筹码,洗盘时候表现为缩量横盘的强势,均价线基本是通气的,之后突破蝶式建仓的高连线。出现了加上上扬。
3、该股在股价进入2+3后构建一个120上小平台的左翅膀,在股价突破120上小平台时是一个买,之后大量收集筹码的构筑右翅膀,随后出现越盘越高,量越盘越小的强势表现,最终股价突破蝶式高连线快速上涨。
学会让资金分批入场。一旦首次入场头寸发生亏损,第一则就是不能加码。
最初的损失往往就是最小的损失,正确的做法就是应该直接出场。如果行情持续不利于首次进场头寸,就是差劲的交易,不管成本多高,立即认赔。希望在底部或头部一次搞定的人,总会拿到烫手山芋。熊市下跌途中,钱多也不能赢。机构常常比 散户 死的难。小资金没有战略建仓的必要,不需要为来年未知行情提前做准备。不需要和主力患难到底。明显下跌趋势中,20-30的小反弹,根本不值得兴奋和参与。有所不为才能有所为。行动多并不一定就效果好。有时什么也不做,就是一种最好的选择。
不要担心错失机会,善猎者必善等待。在没有大机会的时候,要安静的如一块石头。交易之道在于,耐心等待机会,耐心等待最有利的风险/报酬比,耐心掌握机会。熊市里,总有一些机构,拿着别人的钱,即使只有万分之几的希望,也拼命找机会挣扎,以求突围解困。
我们拿着的是自己的钱,要格外珍惜才对。不要去盲目测底,更不要盲目炒底。要知道,底部和顶部,都是最容易赔大钱的区域。当你感到困惑时,不要作出任何交易决定。不需要勉强进行交易,如果没有适当的行情。没有胜算较高的机会,不要勉强进场。股市如战场,资金就是你的士兵。在大方向正确的情况下,才能从容地投入战斗。要先胜而后求战,不能先战而后求胜。 投机 的核心就是尽量回避不确定走势,只在明显的涨势中下注。并且在有相当把握的行动之前,再给自己买一份保险(止损位摆脱出局),以防自己的主观错误。
做交易,必须要拥有二次重来的能力,包括资金上,心上和机会上。你可以被市场打败,但千万不能被市场消灭。
我们来到这个市场是为了赚钱,但是这个市场却不是全自动提款机。进入股市,就是要抢劫那些时刻准备抢劫你的人。
投机 讲究时机和技巧,机会不是天天有,即使有,也不是人人都能抓住。要学会分析自己擅长把握的机会,以己之长,攻彼之短。有机会就捞一票,没机会就观望,离开。
如果自己都不清楚自己擅长什么,就不要轻举妄动。与鳄共泳有风险,入市捞钱需谨慎。做交易,最忌讳使用压力资金。资金一旦有了压力,心态就会扭曲。你会因为市场上的正常波动而惊慌出局,以至事后才发现自己当初处于非常有利的位置。
你也会因为受制于资金的使用时间,在没有机会的时候孤注一掷,最终满盘皆输。资金管理是战略,买卖交易是战术,具体价位是战斗。在十次交易中,即使六次交易你失败了,但只要把这六次交易的亏损,控制在整个交易本金20%的损失内,剩下的四次成功交易,哪怕用三次小赚,去填补整个交易本金20%的亏损,剩下一次大赚,也会令你的收益不低。你无法控制市场的走向,所以不需要在自己控制不了的形势中浪费精力和情绪。
不要担心市场将出现怎样的变化,要担心的是你将采取怎样的对策回应市场的变化。判断对错并不重要,重要的是当你正确时,你获得了多大的利润,当你错误的时候,你能够承受多少亏损。入场之前,静下心来多想想,想想自己有多少专业技能支撑自己在市场中拼杀,想想自己的心态是否可以禁得住大风大浪的起伏跌宕,想想自己口袋中有限的资金是否应付得了无限的机会和损失。
交易如出海,避险才安全。海底的沉船都有一堆航海图。最重要的交易成功因素,并不在于用的是哪一套规则,而在于你的自律功夫。时间决定一切。人生并不只是谋略之争,某种程度上也是时间和生命的竞争。 巴菲特 多活10年,每年哪怕只有5%的持续盈利,其财富的总增长,也足以笑傲天下。
平时闲暇之余与股友们交流学习“ 双龙 战法”“飞天战法”“资金新高战法”等实战投资技巧,有兴趣自愿学习的股友欢迎找我交流学习,定当鼎力相助。与人交,不为人所,义未至也。
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答:恒立实业发展集团股份有限公司是详情>>
答:恒立实业的子公司有:6个,分别是:详情>>
答:恒立实业上市时间为:1996-11-07详情>>
创业板重组松绑概念1月9日涨幅0.42%,近一个月跌幅2.91%
科创板对标概念逆势上涨,三超新材以涨幅20.01%领涨科创板对标概念
快手概念大幅上涨2.8%,因赛集团3月13日主力资金净流入1.86亿元
4月11日sora概念在涨幅排行榜位居前二,果麦文化、因赛集团等股领涨
目前电子纸概念大跌10.91%,汉王科技、掌阅科技跌停
JoeJoe-1234
中国股市“动真格”了,最大利空落地:邦讯技术 日播时尚
本选自【王生论市】
从股灾到股殇
中国股市 似乎回到了2015年,但和2015年又不一样。因为这次股市得的不是急症,而是潜伏的慢性病发作了。“疾在腠理,汤熨之所及也;在肌肤,针石之所及也;在 肠胃 ,火齐之所及也;在骨髓,司命之所属,无奈何也”。
一、消失的红利:A股慢性病浮出水面
2015年的股灾来自资金端的急性病,2018年的所谓“股灾”来自资产端的慢性病。 股价的核心因素有三个:盈利、流动性和风险偏好。其中风险偏好更像是一个主观的因变量,真正推动股价的其实就两个因素:要么资金端流动性多了,要么资产端公司盈利好了。2015年之前的牛市就是资金端推动。场内两融加上场外配资推动资金端疯狂扩张,导致疯牛。当清配资导致资金端骤然收紧的时候,A股出现流动性股灾。
2015年之后,资金端得到有效清理和控制,资产端盈利出现改善,整个A股(剔除金融石化)的利润增速在2014和2015年只有6.3%和-3.6%,2016年和2017年Q3分别达到了30.9%和37.9%。这样的业绩扶着A股走出基本面慢牛。但到了2018年,这个故事似乎讲不下去了,推动资产端改善的两个红利正在远去。备注:关住《 王生论市 》,内有经典战法(主要以K线及K线组合、技术指标等战法解析为主。通过系统学习,可提高实战K线技术及整体行情的把握程度)。 《王生论市》 ,易懂实用,望投资路上助一臂之力。【恒立实业(000622)、股吧】咱们在抓了5个涨停之后所幸出来,也算不枉大家的持续关住!
上讲到的是威平台號 一是供给侧 改革 带来的涨价红利。 2015年底供给侧 改革 启动后,上中游传统产业产能收缩,价格暴涨,成为利润改善的最大动力。2017年全国规模以上工业企业利润累计同比增长21%,时隔5年工业企业利润增速再次回升至20%以上。其中材料加工业和采矿业贡献了工业企业68.5%的利润增长,而下游的装备制造业和消费品制造业对利润增速的贡献仅占三成。翻开A股的报表也是如此,钢铁、采掘、有色、建材等中上游行业利润激增,幅度远远超过下游行业。
由于这些行业中大部分是国企,所以国企私企的利润对比也成为一个有意思的佐证。根据统计局公布的数字,2015年国企利润10944亿,私企利润23221.6亿。2017年国企利润16651.2亿,私企利润23753.1亿。两年时间,国企利润暴增52%,私企利润基本没动。这也从另一个角度说明,这一轮利润改善并非真正的需求复苏,只是供给侧收缩导致的利润再分配,而这显然是不可持续的。
二是宽松监管带来的并购红利。 从2013年开始,通过外延式并购改善利润就成为一种流行。对 上市公司 来说,可以利用宽松的再 融资 和股权质押收购资产装入上市公司,改善利润。对被并购标的来说,可以绕过 IPO 的漫长征程,实现快速退出。双方一拍即可。外延式并购的并表利润成为A股尤其是创业板的重要利润来源。2013-2015年,外延并购对创业板新增利润的贡献度不断攀升,从31.61%增至80.77%,成为创业板新增利润的主要来源。但从2016年9月重组新规和2017年2月再融资新政出台之后,这种红利开始逐步退烧。
2016年上市公司定增规模创新高已是最后的疯狂,总量虽还在上升,但对于创业板新增利润的贡献度却大幅下降至42.81% 2017年上半年,定增融资数量下降了46%,融资规模下降了50%。相应的,并购重组市场也大幅萎缩。2017年并购重组审核数量仅相当于2015年的51.5%,几乎腰斩。监管强化是大势所趋,之前宽松环境带来的融资并购红利肯定是到头了。
二、杠杆的轮回:从资金端去杠杆到资产端去杠杆
杠杆永远是市场繁荣的影子,在A股慢牛的同时,杠杆的种子也在A股继续生根发芽。 说起A股的杠杆,很多人会说股灾不都清理完了吗?其实和股市相关的杠杆有两种,一种是资金端杠杆,也就是投资者通过场内两融和场外配资加的杠杆,目的是用更少的钱买到更多的股票,这种杠杆在股灾时已经清理的差不多了。另一种是资产端杠杆,上市公司通过质押股票、 产业基金 配资等形式加的杠杆,目的是用更少的钱买到更多的实体资产,这种杠杆在这两年并未解除,反而加速扩张。
一是股票质押。 股东拿权益抵押借贷,简单易操作。2014年沪深两市股票质押式回购业务待回购金额为0.34万亿,2015年实现翻倍,增长至0.71万亿,2016年为1.28万亿,2017年达到1.62万亿元。这些尚未解除的质押都是实实在在的杠杆。随着股票质押式回购新规、银行投非标资产受限及风险事件频发等多重因素影响,质押率有持续下调趋势。如果股价跌到警戒线,这些潜在的杠杆都是最不安定的 基因 ,极有可能引发踩踏效应。
二是PE+上市公司。 主要形式是上市公司并购基金和产业基金。常见的玩法是上市公司做中间或劣后级, 银行理财 资金通过嵌套资管计划认购优先级份额进入基金,赚取相对稳定的收益。这种规模的实质是上市公司加了杠杆,银行获得担保,双方各取所需,让这种模式迅速流行。据统计,2015年5月-2017年6月共有410家上市公司设立473只并购基金,规模超过7600亿元;2017年合计311家上市公司参与投资 产业基金 ,数量达365只,较2016年的176增长了107.39%。但随着资管新规出台,银行的理财将逐步回归本源,多层嵌套和通道业务受限,这种变相的杠杆也将难以为继。
2015年股灾实现了资金端的去杠杆,2018年A股要面对的是资产端的去杠杆。当业绩红利逐步退潮的时候,资产端的杠杆风险会逐步暴露出来。 一方面,上市公司本身的现金流会受到影响,自身的债务偿还能力变差。另一方面, 上市公司 的股价会受到影响,抵押 融资 能力会弱化,再加上整个货币金融环境的收缩,资金链可能会吃紧。
这是一种典型的金融加速器效应,也成为目前A股最不安定的 基因 。 金融扩张的时候资产负债表正向循环,货币金融宽松-加杠杆-资产升值-抵押增值-放大杠杆-做大市值-进一步放杠杆,但金融收缩的时候资产负债表也会负向循环,货币金融紧缩-去杠杆-资产减值-抵押贬值-被迫降杠杆-股价萎缩-质押警戒-进一步降杠杆。
庄家建仓的特殊形态:蝶式建仓
蝶式建仓:是一种强势的建仓表现,左翅膀是庄家温和地建仓,右翅膀是庄家野蛮地建仓,总之都是明显的建仓。该建仓模式最大的特征就是“洗盘时股价不跌,甚至还能涨”!说明庄家买入该股的迫切心情,只要后期股价突破两只翅膀的高连线,则股价加速上涨可期!所以一旦遇到“蝶式建仓”形态,毫不犹豫满仓干,涨到你怀疑人生!
蝶式建仓”的操作要领:
1.在A之前, K线形态以横盘为主,成交量未见明显放大,OBV曲线也未明显向上开口,由此可判断,该股还没有明显的庄家建仓行为。
2.A之后,成交量温和放大(见C),股价上升到2+3区间(见B),OBV曲线开始向上开口,这是明显的庄家介入号,只不过庄家建仓的动作尚属温和。
股价刚刚进入2+3区间的K,是很好的买入。在本图中,刚刚进入2+3的K的形态是唯一的,辨认它应该是容易的。从B至O是股价进入2+3区间后的第一个小平台。它离60日、120日的距离很近,在这里买入股票,几乎享受与60日、120日以来的平均买入价,当然是很划得来的美事。O对应的D,是“量 芝麻 ”,意味着盘整已接近尾声,随时可能发生向上突破行情。O处,5日平均线和10日平均线的距离要特别注意。5日平均线和10日平均线之间有距离,称为“通气”,这种走势最强,未来很可能走大行情。5日平均线和10日平均线碰了一下,但很快又“通气”,这种走势次强。5日平均线和10日平均线发生死叉,并长时间粘合在一起,这种走势属一般强。细节决定成败,“通气”这样的细节,是必须重视的。
3. O后发生“120上小平台”向上突破,在本图中,这种K线形态是唯一的,你找不出第二个“120上小平台”,因此很容易辨认。这是很好的买入,这时的股价比“妙高台”盘整时高不了多少,而突破时机掌握得极好。
4.F是巨量收集筹码,对应的E,是K线拉长阳。一般人会以为股价涨幅已大,就不追着买进,这是认识误区。实际情况是庄家急吼吼地野蛮建仓,正好暴露了庄家的操盘决心。你要想到,股价离60日、120日价格平均线并不远,庄家前期的建仓还不可能出货。而现在的巨量形成了大阳线,这也不可能是出货量。既然不是出货量,那么如此大的成交量是什么量呢?只能是建仓量!出货在哪里呢?一般认为是建仓量所在地价格的N倍。本图中大量收集筹码的价格约在4.05元(见图中的R),就以涨两倍计算的话,出货空间应在8.10元以上。
5.从E至G,股价沿5日平均线上升,对应的成交量柱体图却从F下降到H,这是典型的“价越盘越高,量越盘越小”图形,这种图形表明,该股在 散户 手中的浮动筹码已经不多了,庄家的筹码量已经很大。
6.该走势犹如飞蝶展翅,从K-B-O是左翅膀,O-E-G是右翅膀。左翅膀是庄家温和地建仓,右翅膀是庄家野蛮地建仓,总之都是明显的建仓。“蝶式建仓”的主要特征是,洗盘时股价不跌,甚至还能涨,否则就不称其为“蝶式”形状了。
7.“蝶式建仓”图形向上突破:由B和E两个K线高划出上升速度线,一旦这条速度线被向上突破,加速上升行情就开始了。在J,可到现在的K线正在冲上升速度线。
实战案例图解蝶式建仓:
1、该股是明显的蝶式建仓,abc是在左翅膀,cde是右翅膀,蝶式最大的特征是股价洗盘时均价线通气,从obv观察,左翅膀为温和建仓,右翅膀为大量建仓,最后股价以多方炮突破右翅膀。
2、该股庄家使用蝶式建仓法在2+3上收集筹码,洗盘时候表现为缩量横盘的强势,均价线基本是通气的,之后突破蝶式建仓的高连线。出现了加上上扬。
3、该股在股价进入2+3后构建一个120上小平台的左翅膀,在股价突破120上小平台时是一个买,之后大量收集筹码的构筑右翅膀,随后出现越盘越高,量越盘越小的强势表现,最终股价突破蝶式高连线快速上涨。
学会让资金分批入场。一旦首次入场头寸发生亏损,第一则就是不能加码。
最初的损失往往就是最小的损失,正确的做法就是应该直接出场。如果行情持续不利于首次进场头寸,就是差劲的交易,不管成本多高,立即认赔。希望在底部或头部一次搞定的人,总会拿到烫手山芋。熊市下跌途中,钱多也不能赢。机构常常比 散户 死的难。小资金没有战略建仓的必要,不需要为来年未知行情提前做准备。不需要和主力患难到底。明显下跌趋势中,20-30的小反弹,根本不值得兴奋和参与。有所不为才能有所为。行动多并不一定就效果好。有时什么也不做,就是一种最好的选择。
我们拿着的是自己的钱,要格外珍惜才对。不要去盲目测底,更不要盲目炒底。要知道,底部和顶部,都是最容易赔大钱的区域。当你感到困惑时,不要作出任何交易决定。不需要勉强进行交易,如果没有适当的行情。没有胜算较高的机会,不要勉强进场。股市如战场,资金就是你的士兵。在大方向正确的情况下,才能从容地投入战斗。要先胜而后求战,不能先战而后求胜。 投机 的核心就是尽量回避不确定走势,只在明显的涨势中下注。并且在有相当把握的行动之前,再给自己买一份保险(止损位摆脱出局),以防自己的主观错误。
做交易,必须要拥有二次重来的能力,包括资金上,心上和机会上。你可以被市场打败,但千万不能被市场消灭。
我们来到这个市场是为了赚钱,但是这个市场却不是全自动提款机。进入股市,就是要抢劫那些时刻准备抢劫你的人。
投机 讲究时机和技巧,机会不是天天有,即使有,也不是人人都能抓住。要学会分析自己擅长把握的机会,以己之长,攻彼之短。有机会就捞一票,没机会就观望,离开。
如果自己都不清楚自己擅长什么,就不要轻举妄动。与鳄共泳有风险,入市捞钱需谨慎。做交易,最忌讳使用压力资金。资金一旦有了压力,心态就会扭曲。你会因为市场上的正常波动而惊慌出局,以至事后才发现自己当初处于非常有利的位置。
你也会因为受制于资金的使用时间,在没有机会的时候孤注一掷,最终满盘皆输。资金管理是战略,买卖交易是战术,具体价位是战斗。在十次交易中,即使六次交易你失败了,但只要把这六次交易的亏损,控制在整个交易本金20%的损失内,剩下的四次成功交易,哪怕用三次小赚,去填补整个交易本金20%的亏损,剩下一次大赚,也会令你的收益不低。你无法控制市场的走向,所以不需要在自己控制不了的形势中浪费精力和情绪。
不要担心市场将出现怎样的变化,要担心的是你将采取怎样的对策回应市场的变化。判断对错并不重要,重要的是当你正确时,你获得了多大的利润,当你错误的时候,你能够承受多少亏损。入场之前,静下心来多想想,想想自己有多少专业技能支撑自己在市场中拼杀,想想自己的心态是否可以禁得住大风大浪的起伏跌宕,想想自己口袋中有限的资金是否应付得了无限的机会和损失。
交易如出海,避险才安全。海底的沉船都有一堆航海图。最重要的交易成功因素,并不在于用的是哪一套规则,而在于你的自律功夫。时间决定一切。人生并不只是谋略之争,某种程度上也是时间和生命的竞争。 巴菲特 多活10年,每年哪怕只有5%的持续盈利,其财富的总增长,也足以笑傲天下。
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