海南海药法外狂徒

  2022年5月6日，深圳证券交易所对海南海药（以下简称海药）以问询函的形式进行问询。

《000566海南海药年报问询函》内指出2019年至2021年公司营收连续三年下滑，三年扣非净利润非别为-6.27亿、-8.51亿、-13.24亿；截止报告期末，公司资产负债率达到了惊人的71.48%；同时，公司3-4年、4-5年、5年以上的坏账计提比为30%、60%、以及100%。此外，深圳证券交易所还就海南海药将应该向台州市一铭医药化工有限公司的应收账款（1022.84万元）全部计提坏账一事，要求海药年审会计师发表意见。

  这家被深圳证券交易所点名的台州市一铭医药化工有限公司（以下简称一铭）究竟是何许人也？对于这样一家连年巨亏的高负债企业，这一千多万的应收款项为何随意完全计提坏账？仔细研究，结果直接令人心惊胆战这家公司根本就是海南海药的子公司，换句话说，存在利益输送的可能。

  2011年12月20日。海药发布《海南海药股份有限公司全资子公司海口市制药厂有限公司关于收购台州一铭医药化工有限公司50%股权的公告》。海南海药在仅仅持股50%的情况下，对当时估值不到四千万的一铭直接给了六千万担保。此时一出引起异议，海药还就此事在同日发布了《海南海药股份有限公司全资子公司海口市制药厂有限公司关于收购台州一铭医药化工有限公司50%股权的独立意见》（以一铭为子公司，风险可控为由），暂平波澜。

很明确的是，一铭是海药的子公司，但是，在海药2012年半年报中，一铭直接以合营公司的身份出现。更吊诡的是， 当初海药对一铭的担保，直接在2012年的半年报里成了对外担保。

要知道，从18年开始，一铭就成了海药的前五客户，在2019年，一铭直接成了海药的第一大客户和供应商。而且海药的身份一直是合营公司。而且在此期间，没有任何关于一铭医药从控股子公司变成合营公司的相关说明。有相关财务金融知识的人应该很明白，不将控股子公司纳入合并报表范围意味着什么。

  至于海药的近年财报，那真是难以言表。感兴趣的投资者可以从2017年开始自行翻阅（在建工程屡次延迟甚至消失、账面充裕的情况下长期反智大贷），很容易发现数据的吊诡与违反常识之处。（截止发文，这样一家连年亏损、财务数据梦幻、接受问询的企业竟然在午后股价异动，直接涨停，真是令人拍案叫绝！）

  也不知道海南海药的年审会计师会向深圳证券交易所发表怎样的高见，而其在夜里，会不会也夜不能寐，心惊胆战呢？