顶级游资大佬肺腑金言：股票为什么会涨停？背起来,知买卖

股票为什么会涨停

一、涨停板制度

涨停板制度是为了防止证券市场的交易价格出现暴涨暴跌，抑制过度投机现象的一种制度，规定不包括被特殊处理A股的股票涨跌幅以10%为限。如果当日涨幅达到10%时为最高上限，买盘若是持续维持到收盘，称该股为涨停板。ST类股票的涨跌幅设定为5%，上涨达到5%即为涨停板。

实战案例

【开创国际(600097)、股吧】（600697）在2016年7月27日，高开后一路震荡，至1317分时，股价出现了快速上涨，但当价格于1329分时上涨幅度达到10%（18.11元）后，股价即不再出现波动，此时尽管委买很多，但均排列在委买处，并且这种情况一直维持到了收盘，从而当日形成了涨停板。如图1-1所示。

图1-1 开创国际-2016年7月27日分时图

同样，在2016年5月25日，*【ST云维(600725)、股吧】（600725）1433分时，股价上涨到了5%（4.74元），之后股价不再波动，并一直维持到了收盘，从而形成涨停板。如图1-2所示。

图1-2 *ST云维-2016年5月25日分时图

实战要

◎在涨停板制度里，经常出现涨幅超过或达不到10%的涨停板，如9.87%、10.3%等，ST类的，如4.99%、5.1%等，这是因为涨停板计算时采取四舍五入，只以小数以后两位数显示所致。

◎涨停板制度中，涨幅的计算是以昨日收盘价为基准的，即如果非ST类的普通A股昨日收盘价为10元，则次日涨停板价格为12元。

◎如果在集合竞价时，股票价格即达到上涨了10%，则开盘即以涨停板出现，如果维持到收盘，则为一字涨停。

二、主力是涨停板背后的推手

涨停板制度只是对市场股价的上涨幅度做了10%的限制，可股价出现涨停板这一现象，却是主力资金的大举介入行为，从而造成了实际买盘突然持续增加、股价大幅上涨直到涨停的现象。因为主力资金进入股市，除了维稳，是要从中赚钱的。如果股价不上涨，吸引不到跟风筹码，那么主力资金是难以从中获利的。因此，在涨停板制度之下，涨停板出现的背后推手就是主力资金。

实战案例

【永鼎股份(600105)、股吧】（600105）在2016年7月21日平淡开盘后，一路震荡上行，午后开盘后股价涨到了涨停板价格11.83元，并一直维持到收盘。如图1-3所示。

图1-3 永鼎股份-2016年7月21日分时图

个股相关信息就会发现，2016年7月21日，永鼎股份上了同花顺龙虎榜，有众多主力资金在通过华泰证券广州体育东路营业部、平安证券有限责任公司广州新港中路证券营业部等大举买入，从而令股价出现涨停。如图1-4所示。

图1-4 同花顺-龙虎榜-永鼎股份

这也就是说，主力资金在短线大举买入，从而令股价出现了涨停，而这些主力资金的目的就是要从中获利。另一方面，此时的永鼎股份正处于高位区，这说明各路资金借机涌入，以达到随后的获利卖出，因此才出现了次日（2016年7月22日）的冲高。

实战要

◎尽管涨停板是主力资金介入所造成的，但并不是主力资金的所有介入都是在以大举买入为主，也有主力资金维持股价在涨停价附近大举卖出的情况。所以，投资者要认真区分出现强势涨停的股票。

◎当主力资金介入后，股价出现了涨停，如果是在历史低位区，往往是主力资金大举吃进筹码或是逢震荡高洗盘的象征。

◎当主力资金介入后，股价出现了涨停，如果是在历史高位区或是相对高位区时，往往是主力资金借大举介入快速拉升股价实现其后的高位出货所致。因此，投资者在操作涨停板股票时，应清股价的具体位置及相关指标提示，而不能盲目跟从。

涨停板的意义

一、对未来趋势演变的判断

涨停板的出现，说明在市场中出现了一种供不应求的状况，即出现了股票被抢购的局面。在正常的情况下，未来股价的趋势应当是持续上涨的，因此才能促进价格的不断交易。除非主力资金采用对倒交易的方式，盘中边买边卖，否则股票价格的未来短期趋势均应是向上运行的。因此，涨停板的出现，往往更有利于投资者认清股价未来的短期趋势方向。

实战案例

广弘控股（000529）在2016年7月27日时，高开后出现了快速走高，并早早封死在涨停板上。从其日线上观察会发现，在之前的3个交易日中，该股价格出现了调整，是上涨趋势中的短期调整。因此，7月27日早盘出现的快速高开后封死涨停，说明股价已拒绝了再次下跌调整，等于封死了下跌调整的空间，之前股价正处于上升趋势中，因此短线应积极做多买入。如图1-5所示。

图1-5 广弘控股-日线图

实战要

◎涨停板的出现，往往意味着股价已拒绝了再次下跌，通常情况下，是股价止跌的一种表现，表明短期未来趋势回归了上涨，因此是做多买入的信号。

◎在下跌过程中，突然出现的涨停板，往往是多头反抗的表现，也是主力资金借机强势拉高出货的信号，因此，此时涨停板的出现往往不可信。

◎震荡行情中突然出现涨停板时，应观察其他指标的情况，最终确定未来趋势。

◎出现在暴跌后的涨停板，往往意味着一轮强势下跌已结束，未来出现V形反转的概率极大，但必须同时观察成交量等其他指标。

◎涨停较大的时候出现缩量涨停板，往往说明其后仍然会出现快速上涨，但已接近上涨趋势的尾卖声。但如果是在高位出现放量上涨时，往往是主力资金借机拉高出货的表现。

二、用时间换空间

涨停的出现，由于在时间上限制了股价上涨的幅度，因此会使市场被迫以时间来换空间。从物质层面上讲，时间和空间是不能交换的，但在股票市场里，情况就不一样了。空间被限制住了，股价只能通过时间的延长，寄希望于市场各方面心态发生变化。所以，涨停板的背后就是用时间换空间。时间换空间的结果，有“换得成”和“换不成”两种情况。如果通过时间的延长，买进的冲动被抑制了，卖出的冲动被鼓励了，这时，时间和空间就实现了交换，涨停板制度的目的就实现了；如果通过时间延长，买进的冲动进一步发酵，卖出的冲动变成了惜售，那么涨停板就成了一个蓄积买盘的“蓄水池”，一夜之后，涨势会更加汹涌。所以，对价格上涨来讲，时空不能实现互换，是好事情。

实战案例

华源包装（002787）在2016年5月20日时，出现了涨停板。此时，股价是经过短期调整后出现涨停的，尽管在当日限制了股价上涨的幅度，但在其后，买盘一直较大，致使股价出现了持续上涨。至7月19日，股价已从5月20日的涨停板价格40.62元，涨到了7月19日的最高59.25元，实现了以时间换取空间的结果。如图1-6所示。

图1-6 华源包装-日线图

实战要

◎并不是每一次以时间换取空间都会成功，很多时候，突然出现的涨停板也会在其后令投资者冷静下来对待行情的演变。

◎股价在低位期或是上涨初期的涨停板，往往会达到以时间换空间的成功。

投资者需要坚持的六条铁律

1、 趋势比估值更重要，暴跌不抄底，暴涨不下车

因为投资的目的是为了多赚，不是为了少亏。不能因为追求低估值，而错过强趋势。更不能在大跌的时候拿着低估值品种，误以为抗跌。

每次暴跌，都不要急着抄底。虽然暴跌导致了股票瞬间估值下降，但暴跌往往意味着长期下跌趋势的开始，戴维斯双杀将随之而至。如果暴涨，也不要急着下车。

真正的反弹，需要耐心等待。时间维度，比空间幅度更重要。

2、 方向比幅度更重要

如果一个股票上涨概率大，就不要过多纠结于幅度大小问题。无论涨幅还是跌幅，都会超越我们的预期，尤其是跌幅，不要以为基本面好像不错，就以为下跌幅度不大。

3、 总市值是股票的空间和边界

总市值代表公司成长的空间。好一个公司，首先是因为总市值的空间，也就是这个公司能做多大的生意。如果公司的总市值空间有几十倍乃至百倍，就不要再纠结于静态PE估值。不过，多好的事情，也有总市值约束。例如：当中国神车超越波音飞机总市值的时候，泡沫破灭就很快了。

4、 上涨不做波段，割肉不等反弹。

上涨过程中做波段，往往是丢失了好的筹码，再难追回。曾经的那个好股票，一骑绝尘把你抛下。

如果市场处于下跌趋势中，更不能做波段，等待反弹再割肉。一般的交易心理，总是不满足于反弹的幅度，从而进一步深套。

5、 解套的最好方法是另寻机会。

股票的机会，是公司发展的机会。既有短期的判断，也有长期的判断。如果买了一个股票之后一直跌，一般都是我们初始的判断错了。既然错了，就要勇于承认错误，坦然地寻找其他机会。

6、 不忘初心，方得始终。

热或主题选股票，只选弹性大的，不要选安全的。一定要记住买的理由，兑现了就要卖出，炒股票不是谈恋爱。