东阿阿胶目前的问题

涨价的时候真的没有什么谈论的动力。。

市场在不断的给新价格，勾引持有的人卖出。

写个帖子把思路理清楚，免得自己受不了勾引

说实话我自己觉得从19年的半年报开始直到现在，阿胶的基本面其实根本没变化。

从后视镜，几笔买入，感觉不错

31，34，36，然后是25，27

但是站在当时的情况，每一步都是步步惊心

到了36-37一线不敢追高太厉害，保留了资金甚幸，到了25的时候也只有小仓位买，不知道情绪会变成如何。

现在起来又是一片向好了，但是再往前走，还是一片云雾。

理想的情况是 2019-2020年2年把公司体外经销商库存清完。

2021-2023年3年确定销售，根据每年利润增速，重塑一个利润25-35倍pe的市值。

2023-2025年出现泡沫40-60倍pe市值。

呵呵以上都是想象，但是理想还是要有的

但是理想需要的是不断的通过排除地雷才能得到的。 我仔细想想还有什么地雷在前面
1.大额的存货，难道就不提计？

驴皮跌了这么多，库存这么多会不会有提计？

不知道。

2.阿胶还能卖吗？

实际的销量现在到底每年是多少呢？

能不能卖50亿？还是40亿？还是多少？ 利润能不能达到10亿以上？还是8亿？12亿？

不知道。

真实净利润能达到10亿，这笔买卖不会亏

销售的体系上也感觉完全没有理顺。 是的，阿胶的大降价，清公司，和主要渠道商的库存起来完美，应收也大幅度下降了 但是更多的中小型渠道商的利益呢？ 小行经销商的渠道库存呢？ 真的有饮鸩止渴。 是的降价销售完全是降维打，拼多多价格都达到600多一盒250克了。淘宝时不时来个700的价格，别的阿胶品牌都难受，自己的渠道商也难受，不要问为什么，我就是那个难受的渠道商。现在阿胶实体店，根本不好卖！

是的网上销量是的不错，但是这都是让多年的线下积累客户一次性囤了个舒服。 有多少新客户？ 有多少新客户会因为了个网络广告，进而购买阿胶，再觉得阿胶吃了有效？ 然后再变为阿胶的忠实客户？ 前段时间阿胶的那个什么商城活动。搞直销。。 我了瞬间没有胃口。。。 阿胶是一种药，网络推销客有几个知道阿胶哪些人不能吃？哪种人适合吃？你就去推销？ 你确定你能推销给正确的人？ 还是推销了之后大概率变成阿胶又贵又没效 就是个水煮驴皮？ 并且这个网络价格对线下的销售体系几乎是摧毁式的打，线下的医生现在不愿意推荐东阿阿胶才是大麻烦。

我再观察 希望这个混乱的价格体系是去库存期间的特殊情况。

3.能好好卖药吗？ 如果真的大举进入食品，尤其是搞网络食品营销。。完全不好。

阿胶的核心还是吃了有效！

阿胶牛皮糖？还是阿胶咖啡？

真的能对阿胶的品牌有帮助？

除了可能赚一快钱。。。 然后就是烧钱，烧广告各种费用。 然后和一大堆食品搞竞争我不到什么希望

当然还是有一好处，可以把库存消化出去。。

我还是好，医生给对症的病人开阿胶，这样有效率高，而且复购率高，对品牌有好处。

4.最后，毛驴存栏不到希望

总结。 便宜的价格才有安全的保护垫。 千年的品牌，高端滋补，没有负债。 赔率还是高

大胆假设，小心求证。

等待库存出清，到真实销售额。

长期持股真的难啊