打赌组合分析（1）

这是打赌中的一个组合，与，赢者获赠一套书籍。虽然我侥幸获胜，赢得一套书籍，但也不尽然觉得是运气，且写一篇小，总结一下赢的因，如有帮助，那自然很好。

当初蜗牛兄与我打赌，说要赌一下明年涨幅，我们也是年轻气盛，就开此组合。他选择陕鼓动力，而且自很足，一时之间，我不知选哪个企业迎战为好。由于他选择这个是工业设备的，我也自然应该选择同行业的企业与之应战，首先我本想选择，三一重工，徐工集团，但我发现这两个企业的情况我都不是很了解，估值虽然低一些，但是至于今年能否涨幅较大，也是不太确定。后来，我既然你选择个“动力”，那我也选个“动力”吧。年初的时候，我曾经筛选了一下汽车零部件企业，只有三家获得个人认同，华域汽车、潍柴动力、福耀玻璃。由于玻璃业绩与估值匹配，上涨空间有限，所以没有选择福耀。而后在华域与潍柴中间，我个人持仓选择了华域，而建立组合时选择了潍柴。选择潍柴有以下几个理由

1. 名字里带动力，且都是工业设备行业，属于装备制造业，具有可比性。

2. 估值低，分红率比较高，负债不是很高，历史业绩还可以。

3. 虽然不懂整个行业，但是稍微了解后可以知道，潍柴在所在领域是龙头，公司虽然是国企，但是管理层谭旭光水平很高，属于优秀的管理层团队。

4. 与陕鼓比较，同为相似行业，潍柴在财务指标，分红率，管理层方面有优势，而且好像历史上是牛股（我是后来听蜗牛兄说的，我之前并不知道，如果他早对我说，我可能自己就买了），因此我选择了潍柴与之PK。

虽然好像有些优势，但我始终研究潍柴较少，潍柴专注的领域我不太熟悉，相对于蜗牛兄对陕鼓的研究肯定是浅薄很多。但今年我能赢，我总结以下几因素，以供参考

1. 开了组合后，我还真的下了功夫研究了一下潍柴，确实很低估。伴随着行业周期性的到来，在开组合不久，已经有消息说业绩非常好，而且19年分红会更好。

2. 后来，研究和买入潍柴的人在增多，甚至一些基金经理也调仓换入潍柴，特别是今年下半年。在潍柴短期涨幅过高后，后面有了一个调整，这个时候，一些基金公司买入了不少。因为他们的特是这样，几个人调研，然后确定买这个公司后，公司里面好多只基金产品都会配上这个股票，虽说买入股份有比例限制，但仍然存在“抱团效应”。到他们买入，我心想，这下稳了。

3.史的牛股，一旦经历行业低谷，也会有明显调整；但是，一旦行业转过头来，恢复上涨行情，他们是“领头羊”，被爆炒过的优秀企业，只要继续优秀，等待周期向上，往往后面仍然会被人追捧。而对于陕鼓动力来说，这个属于长期无人问津的企业，如果需要翻转，须有国企改革的政策红利、行业基本面向上的周期性红利、企业创新发展的根本驱动红利，再加上企业自身过硬的财务指标作为预期，才能成为“上涨的黑马”。如果不是纯粹的“炒概念”，我这几条肯定是适用的，如果是炒概念，那根本逻辑就不在此，涨幅就不是由这些东西就可以确定的了。

幸好我们的组合企业不是“炒概念”的风口，否则这个赌谁赢谁输还真不好说。

尽管分析了很多，必须要承认有运气成分在，知己知彼，方能百战百胜，年轻人赌气开组合回头来只是玩笑。如果不是对这两个企业都有一定的把握，这个组合的输赢还必须要加上——运气成分在，我把这次赢的运气成为定为40%。

借此机会说说另一个组合，我与 旭哥建立的PK组合

当开完第一个打赌组合不久，我就意识到自己的问题了。所以后面再开了一个组合 $2021年之约$ PK三年，那运气成分低很多了。这两个中药领域的企业，我都了解，中药行业，我既擅长又喜欢，两家企业，片仔癀和东阿阿胶，两家产品我都用过，后者更是我分析得都不再想分析的企业，前者，经过一年的分析和跟踪，对于其业务和组成，也更是成竹在胸（虽然我没有写分析，但不代表不懂，只是我到市场上有几个人跟我懂的差不多，而我又没有比他们懂得更多，他们也分析了不少，写出来的意义也就不大。我可不喜欢随随便便分析企业，如果你写的都是别人写过的，只是换了个模式，就变成自己的研究成果了，这种“抄袭”有什么意思吗？欺人欺己罢了。我分析东阿阿胶前，我没有到有人写出过我写的东西，就是有些券商也抄我的分析，所以我才写）。

就目前情况来，这个组合，我胜的概率不低于90%，运气成分从目前来占比极低。