谈谈我投资东阿阿胶的一些简单想法和思路，东阿阿胶一

谈谈我投资【东阿阿胶(000423)、股吧】的一些简单想法和思路，东阿阿胶一直在我自选股了，之前一直不便宜，在一年多前，触及12倍PE，我觉得机会来临了，果断出手，那时候业绩还没有下滑，我当时想的是不要增长，12倍买她，我觉得也很值！股价是39元，！然而买入没多久，业绩崩塌，直接下滑百分之80，股价最低才跌到29元，当我更加深刻理解了低估买入的重要性，可以应对百分之80的业绩下滑都没实质性太大损失。我的想法是这公司真好，业绩下滑80真是没啥风险了！然而我经历了很多心态上的变化。资本市场的恐慌，我觉得这堂课价值连城！伴随着业绩下滑，（因是公司控制发货，因为过去阿胶一h直提价，经销商不断囤货）PE，ROE都失效了。只有用PB来估值了。个人觉得阿胶更类似喜诗糖果，都是小众市场，老巴当年投资糖果记得是3.1PB，11.9PE，但是我认为阿胶比喜诗糖果质地要好，阿胶有化背书，然而有功能性的好过没有功能性的，这方面都可以给予溢价率的！很多人说阿胶不应该连续提价，在我来提价是对的，定位高端了，才能有送礼市场，送礼越贵越好！只是没赶上好时候，经济不好可选消费确实靠边站！芒格说啥事都要反着想，提价那么离谱居然没死，茅台这么提价估计早没市场了！也有人担心福牌其他品牌抢占市场，这我一不担心，从人性的角度讲，人性永远追求最好的，吃东阿的不会去买福牌，而吃福牌的也许会转到东阿来！东阿阿胶想做平民市场很容易，而福牌想做高端几乎没机会！至于其他品牌我觉得都是给东阿培育市场的！任何一次危机，都是成就龙头，三聚氰胺成就了伊利，塑化剂成就了茅台！也有人说东阿的财务数据不好了，应收帐款激增，我想说，数据都好了，那就是之前的60倍PE了，，不是这个价格了！茅台塑化剂应收帐款也是激增的，不要沉迷术，强大的品牌抗打能力比较强！我依然心满满，写的潦草，望见谅！不是推荐哈，只希望分享些思路，不认可的可以飘过