经导观*资本赛道｜2021年25只鲁股定增计划“落地”，再融资343.56亿！

  经济导报记者 戴岳

  与2020年相比，2021年A股中鲁股定增募资市场行情“火爆”。

  定增作为上市公司募集资金和实施兼并重组的重要手段，不仅可以帮助公司实现外延式扩张，同时还能达到降低财务杠杆、改善股东结构的目的，近年来逐渐受到上市公司的亲睐并被广泛使用。

  据经济导报记者统计，再融资持续为鲁股带来现金“活水”。2021年一年有40家上市鲁企启动了定增计划，这一数量已超过2020年的25家，更是远超2019年的8家。

  wind数据显示，2021年共有25只鲁股的定增计划落地，再融资343.56亿元。2020年鲁股的定增再融资为138.27亿元。

  潍柴动力130亿元定增落地

  2021年，鲁股中有一家企业增发募集资金超过100亿元。5月27日，潍柴动力披露了非公开发行上市公告书，公司本轮定增价格为16.40元/股，最终有25家机构合计获配7.93亿股，募集资金总额130亿元，锁定期均为6个月。

  早在2020年12月24日，潍柴动力就首次披露非公开发行A股股票预案，拟向不超过35名特定投资者非公开发行不超过7.93亿股，募资不超过130亿元。具体到资金用途，潍柴动力的方案是20亿元用于燃料电池全产业链项目，40亿元用于全系列国六及以上排放标准H平台道路用高端发动机项目，30亿元用于大缸径高端发动机产业化项目，30亿元用于全系列液压动力总成和大型CVT动力总成产业化项目以及10亿元用于建设基于全生命周期的后市场智能服务体系。

  潍柴动力本轮定增的认购对象不乏知名机构，其中，国家制造业基金认购4268.29万股，认购金额7亿元。国家制造业基金以基础制造和新型制造、新材料、新一代息技术、电力装备等领域为投资方向，重点关注高档数控机床、机器人、工程机械等高端装备，以及新材料、零部件、元器件等制造业基础领域，旨在促进制造产业转型升级。

  在财证券分析师黄红卫看来，未来一段时间，定增上市公司主要集中在两个方向——新经济领域和重资产领域。“新经济领域，尤其是以科技板块为主的高技术制造系列、生物医药系列等，是未来中国经济发展的方向，发展速度较快，对资金需求较大。”黄红卫表示。

  发行对象中有不少“自己人”

  除潍柴动力之外，中国重汽、鲁西化工、中际旭创、赛轮轮胎、天能重工、特锐德增发募集资金均超过10亿元。

  中国重汽本次定增最终获配发行对象共计23名。其中，山东财政厅控股的上海山财企业发展有限公司获配金额为3亿元。

  值得注意的是，在去年推进的定增项目中，鲁西化工、赛轮轮胎、天能重工、圣阳股份等不少公司重要股东及关联人扎堆出现在发行对象名单中。

  2021年1月鲁西化工增发完成后，中化投资直接持有鲁西化工的股份比例为23.08%，通过鲁西集团对鲁西化工的间接持股比例降至25.85%，合计对鲁西化工的持股比例增至48.93%，鲁西化工的控股股东由鲁西集团变更为中化投资。

  2021年7月，天能重工以发行价8.99元/股向控股股东珠海港控股集团有限公司实际募资10.01亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于偿还公司债务。

  华明装备向公司控股股东上海华明电力设备集团有限公司的全资子公司上海华明电力发展有限公司发行不超过1.31亿股票，募集资金不超过5亿元，用于偿还公司有息负债及补充流动资金。“通过认购本次非公开发行A股股票，公司控股股东华明集团所控制的股份比例得到提升，进一步增强公司控制权，并彰显控股股东对上市公司未来发展前景的坚定心。”华明装备表示。

  保龄宝本次定增对象为永裕投资、赣州永裕和深圳永裕。而永裕投资系保龄宝控股股东，赣州永裕、深圳永裕为永裕投资担任其执行事务合伙人并由公司实际控制人戴斯觉100%控制的合伙企业。

  业内人士表示，通过定向增发(以现金认购的情况下)，大股东以及有实力的、风险承受能力较强的大投资人可以以接近市价、乃至超过市价的价格，为上市公司输送资金。上市公司股东及关联人积极参与定增，或是出于对公司发展看好，或是认为自己的股权比例不够绝对控股，而定增是一个低价增持的好机会。