外资疯狂涌入，百亿私募弹药充足，沪指逼近2900！牛市旗手爆发，什么号？

A股震荡走高，沪指逼近2900

取消境外机构投资者额度限制，让A股涨幅沸腾，A股三大指数今日集体走强，收盘涨幅都在1%左右，沪指盘中一度冲上2900整数关口。两市合计成交6874亿元，行业板块呈现普涨态势，券商板块强势领涨。8日A股三大股指高开高走，沪指盘中站上2900。这是3月13日以来，时隔36个交易日沪指再次站上2900。两市超过3000只股票上涨。

截至收盘，沪指上涨0.83%，收报2895.34，深成指上涨1.27%，收报11001.58，创业板指上涨0.87%，收报2125.24。

从盘面上，数字货币、卫星互联网、物联网等板块涨幅居前；农业种植、高速公路、猪肉等跌幅居前。

富时中国A50短线拉升1%。

全球市场迎来了大幅反弹，北上资金更是加大了流入A股市场的力度。今日北向资金净流入逾60亿元。

数据来源东方财富Choice数据

"牛市旗手"突然爆发

今日，行业板块普涨，多个板块轮番表现。券商股临近午盘时出现一波急涨。天风证券率先涨停，随后【中银证券(601696)、股吧】、国金证券、红塔证券等纷纷跟涨。上证指数午后也一度冲上2900大关，最高为2903.80。

题材股方面，数字货币板块领涨，恒宝股份涨停，【广电运通(002152)、股吧】、飞天诚等涨逾7%。外资都买了什么股？那么，以北向资金和QFII为代表的境外资金偏好哪些股票呢？以5月7日北上资金最新净买入情况来，净买入金额前三名为三七互娱、三一重工、海螺水泥，净买入金额分别为2.72亿元、1.56亿元、1.43亿元。从5月份以来，北向资金的持股变动比例来，移远通持股比例上升1.45个百分，居两市之首。大族激光、旭升股份、海天味业等个股也获得不同程度加仓。

Wind数据显示，截至一季度末，QFII机构出现在409家上市公司的前十大流通股股东名单上，持有104.91亿股，持仓总市值达1546.48亿元。

截至2020年3月31日，QFII持仓市值超过10亿元的个股中，主要分布在医药、家电、电子等板块。其中，美的集团、恒瑞医药、爱尔眼科持仓市值居前。

金融开放重磅利好5月7日傍晚，央行和国家外汇管理局最新联合发布的通知称，取消QFII和RQFII（人民币合格境外机构投资者）境内证券投资额度管理要求。市场分析称，这一举措有利于外资机构进一步加大投资包括A股在内的国内证券市场，有利于更多国际资金入驻A股。Wind数据显示，截至5月7日，最近3个月以来虽然市场大幅震荡，海外金融市场不稳，但北向资金仍然净流入A股333.53亿元（截至5月7日），自开通来累计净买入10268亿元。

海通证券、招商证券、广发证券等机构此前预测，预计今年外资净流入3000亿元。从外资青睐的板块和个股来，QFII持仓市值最大的为银行板块，宁波银行、北京银行及南京银行较为受青睐。同时，消费医药板块也是其心头好，爱尔眼科、乐普医疗、泰格医药、海螺水泥等均入列QFII重仓股前十。随着外资不断流入Ａ股，部分“核心资产”的外资持股比例已经达到了较高的水平，例如截至今年4月30日，美的集团的QFII/RQFII/深股通投资者持有A股总数达18.72亿股，占公司总股本的 26.74%。复旦大学金融研究院教授张宗新表示，此次取消QFII、RQFII投资额度管理要求的背景是，随着境内资本市场双向开放的渠道不断打通，对QFII、RQFII额度管理的必要性下降，作为金融开放的过渡制度安排，QFII制度已完成了其历史使命。不过张宗新认为，之前QFII的额度也没有完全用光，取消额度后究竟能为A股引入多少增量资金，取决于中国资本市场对外资的吸引。

百亿级私募弹药充足

相关统计显示，今年1至4月国内百亿级证券私募共计发行416只新产品，较2019年同期的194只，大幅增长了114.43%。在A股行情震荡但产品发行热度不减的背景下，百亿级私募不仅随着新产品的发行而“做多弹药充足”，其在A股市场的股票仓位上，也同样独领风骚。私募排排网最新仓位监测数据显示，截至4月24日（由于净值披露合规等因，私募产品最新净值数据公布较晚），国内百亿级股票私募的平均仓位为83.11%，环比前一周大幅增加2.88个百分，创下年内新高。所有规模股票私募的平均仓位为67.76%，创近九周新低。

3月中旬以来，百亿级股票私募始终保持着8成以上的绝对重仓水平；而同期所有规模股票私募与百亿级股票私募的仓位差距则越拉越大，4月24日两者的仓位之差，已高达15.35个百分。从新产品发行和股票仓位两大维度来，百亿级等大型头部私募机构，不仅在A股投资上增量做多弹药充足，对A股的研判也更为乐观。

券商反弹持续关键这个指标

多位接受采访的分析人士指出，短期A股若要延续反弹，仍需量能配合。华鑫证券首席策略分析师严凯对中证君表示“2850-2920区间，是此前2月17日至3月11日行情火热时期密集成交区域，日均成交金额在11007亿元，所以对于A股而言，想要突破此区域，没有量能的连续放大，很难成功有效突破。”“央行将落实取消合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券投资额度管理要求，对合格投资者跨境资金汇出入和兑换实行登记管理，这无疑在引入外资上又跨了一大步，短期市场或因此有一次突破机遇。但若量能依旧未能扩张，市场大概率将进入调整阶段。”严凯说。银河证券分析师付延平、曾万平表示，近期市场成交金额维持低位，市场动能不足，情绪偏谨慎。由市场情绪修复、全球疫情拐和调控政策刺激共同推动的市场反弹行情能否进一步持续实现“V”型反转，尚需得到疫情有效控制和经济修复的基本面号支持。“A股市场短期应适当保持谨慎，市场面临一定调整压力，但整体向下调整空间有限，5月下旬可能将是更好的买入时机。中长期好A股低位时的投资机会。”中建投指出，经济复苏随着各项经济数据的落地而得到确认，4月PMI仍保持50水位线以上。而CPI数据也在4月确定进入了下行通道，维持中国经济5月份环比逐步改善的判断，复苏继续。用货币周期将持续处于宽货币+宽用周期。同时，我们判断整体经济将处于主动去库存阶段。综合三类周期模型，我们重推荐配置房地产、银行、建材、汽车、家电。