一位顶级交易员的投资智慧，这才是大道至简，迷茫的时候

　　有人说，人生和投资有很多相似之处，因为两者都充满了不确定。而对不确定的处理，决定人一生的命运。虽然过程中会出现意外和偶然，但是短期因素总归会消失在岁月的长河里，最终的结果是公平的，由人们的生活和投资智慧决定。

　　所谓智慧，不同于智商，情商。智慧是由智力体系、知识体系、方法与技能体系、观念与思想体系、审美与评价体系等多种因素构成的复杂系统。

　　心理学家对智慧有一个共识，就是明智的推理。

　　在期货股票等投资交易中，更高的智慧，更明智的推理，才能走的更远。根据众多研究报告的结果分析，投资智慧主要体现在如下几个方面：1、格局

　　有智慧的人拥有更高的格局，他们对周围的环境敏感，关注范围广而且细致入微，他们能从一个更大的视野来待投资的各个细节。

　　在期货和股票等投资交易市场中，投资人只有拥有较高的格局，才能跳出无尽信息和利益波动带来的表象困局，站在一个更高的角度来待投资交易。而构建的交易系统越是复杂，思维越是沉溺于各种细节的追究，距离交易的本质就会远来越远。

就像很多期货股票投资人终其一生都在预测，都在追求圣杯。但是有格局的人会到事物的两面性，会发现预测的局限性，他们更注重整体的交易逻辑。

2、谦逊

　　期货股票等投资交易市场，信息的海洋广阔无边际，人力决不可能掌控所有的信息。信息与信息互相交错，彼此关联。因此，未来充满不确定。有投资智慧的人不会狂妄，他们知道，自己所见所知，可能仅是冰山一角，承认自己的认识是有限的，才能去探索更多的可能，才能做出更合理的评估和决策。

很多观新颖，有思考深度的投资交易章往往思考角度独特，逻辑严谨，很多没有相应经历的人无法理解，但是他们不会谦逊的接纳与思考，而是不屑或嘲讽。这是典型的缺少谦逊，仅活在自己想象的世界里。

只有谦逊的人，才能拥抱不确定。3、包容

　　一个有智慧的投资人能够考虑不同的观。能够理解期货股票市场上各方参与者的想法和立场，能够包容他人的观，能够承认并且接纳不同的方法和思想，并且独立思考。

　　只有以一颗包容的心去容纳观，才能从多方位进行思考，才有机会洞见市场的本质，提高投资交易的境界水平。

　　投资交易领域，考验的投资人的品行与智慧。而那些拥有投资智慧的人，有格局，谦逊且包容。他们能够站在一定的高度问题，能够洞见投资交易的本质和逻辑，能够接受系统的不完美，接受未来的不确定，还能够接纳不同的投资理念，并且深刻理解。

　　只有这样，才能更加明智的推理，才能从茫茫投资人海中脱颖而出。

洗盘时量价关系的异常

　　洗盘时庄家只是利用一部分资金把股价打压下去，而卖出股票的资金多数都是出自于散户，庄家在洗盘中起到“抛砖引玉”的作用。庄家打压股价，被引诱的投资者也 随之卖出筹码，这样才造成了成交量的放大。

　　一般在庄家洗盘的初期，成交量稍微放大，但是不是明显的放量，而且随着庄家洗盘动作的深入，成交量会出现明显的 下降，直到成交量缩小到地量的程度为止。总之，在庄家洗盘的过程中股价和成交量是呈现反向的变化，即股价下跌但是成交量是逐渐缩小的。等待成交量几乎达到 地量时，洗盘的动作也就差不多完成了。

　　1、拉升洗盘时：成交量会随着股价达到顶部洗盘而出现瞬间的放量，但是随着股价下跌又逐渐萎缩。

　　如图所示，在庄家对该股的三次拉升洗盘中，第一次的成交量明显放大，显然是由众多的散户在股价处于高位时出货所致，而在第二次洗盘中，成交量又一次 因为散户的出货而放大了。有了前两次的有效洗盘，第三次庄家还是利用相同的手法进行洗盘，然而成交量竟然减小了许多，这说明洗盘的效果还是不错的。第三次 的洗盘已经没有多少散户空后市了。

　　2、震荡洗盘时：随着股价的上涨和下跌，成交量和股价一般会出现同涨同跌的现象。

　　如 图所示，该股的洗盘过程可谓一波三折。庄家在股价的高位震荡洗盘，缩量下跌和放量上涨在很长的一段时间内成为这只股票走势的常态。在长达三个月的 横盘整理期间，股价的波动幅度逐渐减小，局部成交量虽然呈现出价涨量增、价跌量缩的关系，但是在整个震荡洗盘过程中，成交量已经明显萎缩了。直到股价再次 被庄家拉升，成交量才逐渐开始放大。

　　震荡只不过是庄家洗盘的手法，惜售的庄家是不肯真正出货的，震荡只是在恐吓投资者。经受不住股价震荡的影响，很多的投资者一定会在恐惧之中卖出股票。

　　3、横盘洗盘时：成交量和股价的变动关系一般是不固定的，并没有显著的同步上涨或者是下跌的关系。

　　股价的涨跌幅非常有限，成交量也不是很大，并且随着时间的推移，股价波动不断收窄，成交量逐渐萎缩，直到庄家开始拉升股价时这种情况才有转机。

　　如图所示，庄家在操纵 这只股票的时候，股价上涨途中不断地出现横盘情况。虽然股价没有出现下跌的状况，但是横盘滞涨也能起到洗盘的效果。在图中三次明显的横盘中，庄家和投资者的交投都不是很活跃。

　　成交量呈现出明显的“凹陷”状态，说明市场是不支持股价下跌的，静止不动的股票只能够说明庄家是在玩弄洗盘的小把戏，通过成交量的萎 缩就可以明显出来。这里仅有的一配合股价下跌或者横盘整理的成交量都是由止损的、止盈的、恐慌性抛售的投资者所为，真正涨的主力大军还在坚守阵地， 等待股价企稳之后庄家就可以马上发动攻势了。那时股价的上涨一定是势如破竹，涨幅不可限量。

　　4、狂跌洗盘时：股价短时间大幅度下跌一定会引起恐慌性的抛售行为，成交量必将放大。经过洗盘之后，成交量会逐渐萎缩，因是不坚定持股的投资者越来越少。

　　如图所示，该股的庄家在股价上涨的途中，曾经疯狂地打压股价。曾把股价从32元 股附近的价位打压到了22元 股附近，跌幅高达30%之多。而在随后的下跌途中，成交量逐渐呈现萎缩状态。从图中可以出，股价的下跌过程呈现出“U”型的走势，而成交量也是呈现出相 同的走势。正是这种走势才说明庄家还没有离场，再猛烈的下跌也只是上涨过程中的洗盘而已。

　　庄家采取的狂跌洗盘手法同震荡洗盘中的下跌阶段是类似的。都是采取破位下跌的手法，恐吓投资者卖出筹码，从而达到洗盘的目的。其中的缩量下跌是识破庄家陷阱的秘诀之一，在成交量没有实际放大之前，庄家是不可能出货的。

成交量

　　当某股首次出现5日均量线运行于55日均量线之上(成交量副图中近期首次出现红色小球图标)的走势，晚上选好此类个股，然后次日关注该股是否出现缩量回踩3日均线或其他短期均线得到支撑果断杀入，次日冲高出局即可。举例：截图讲解。

　　当某股出现过一阶段5日均量线运行于55日均量线之上(慢牛成交量副图中连续出现红色小球图标)的走势，出现过一次或一次以上的金色量柱但股价没有出现过大涨，经过几日缩量调整，记住缩量调整要求量柱在5日均量线之下，量柱在55日均量线之下更佳，某日再次出现倍量拉升及时介入(金色量柱)，往往当日能收获涨停板，晚上用慢牛量能选股选好此类个股，然后选出近期缩量的股票放进自选，次日关注该股是否出现放量启动果断杀入，次日冲高出局即可。举例：截图讲解。

　　当某股出现5日均量线运行于55日均量线之上(慢牛成交量副图中近期首次出现红色小球图标)的走势，晚上用慢牛量能选股选好此类个股，然后选出近期连续二次量柱缩量在5日均量线之下的股票放进自选，次日收盘前发现量柱再次有效缩量在5日均量线之下尾盘果断介入，次日往往能出现脉冲式上涨获利出局机会。举例：截图讲解。

稳定盈利需要做到哪些事

抓住机会 追涨杀跌

　　许多股评人士总是劝戒股民切忌追涨杀跌,应以观望为主,这使一些股民往往驻足不前。其实,无论是股市大幅震荡时,还是大盘横向整理时,获利机会仍然很多。关键在于抓住机会,善于在资金运动中获得差价。尤其是在近期炒作中,机构采用了弃 大盘、炒个股(板块)的操盘思路。一天上涨10%的个股即使在下跌行情中也能觅得到。由于机构炒个股,一般持仓量都很大,进出需要一定的时间。股民若能以敏锐的观察力,尽早发觉,抓住机会追涨杀跌,还是可以获利的。

及时换筹 避免套牢

　　做股票切忌一味死守教条。因为市场热大多是机构为营造炒作个股的氛围而挖掘出来的。经过大造舆论和一段时间的炒作后,机构一旦撤庄,这个题材必将被市场所抛弃。所以做股票不必相信这题材、那概念,只把它作为市场热,积极参与就是了。若发现交投已逐步趋弱,则应及时退出。此时,市场肯定又有新的热产生,因为机构是不甘寂寞的。如果股民执意等待这类股票,不到成本不出货,那么等待的时间相对要长一些。因为恶炒过的个股,上档套牢盘重重,没有哪个机构愿意充当“轿夫”角色。只有及时换筹,并且顺势而为,才能保证多赢少亏。

以熟为重 半仓长线

　　时下流行一种古风就是伯乐辈出。应该承认,发现一匹黑马,无疑挖掘到一口金矿。但对于中小投资者来说,发现一匹黑马并骑上它,恐怕很不容易,所以盲目人骑瞎马的悲剧比比皆是。笔者认为中小投资者炒股应抓住一只自己熟悉的、且股性较活跃的股票运作。具体做法是用一半的资金,专买一只股票,高抛低吸。之所以坚持半仓,是可以在持续上升的趋势时,分批追加持有;在不断回调时且未知底部时分批补入,可以摊低成本。而只做且专做一只股票的好处是,既避免了精力的分散无暇顾及,又不会因个股无序炒作带来的此赚彼亏的结果,更可熟知其阻力位、支撑位,比较容易进出自如。

树立自信 逆水行舟

　　股市有句名言：“最好的顾问是自己”。作为中小投资者,应当坚信自己每一次作出的投资决定都是正确的。唯有这样,才能不产生任何无益无用的沮丧或懊悔。在如此良好心态的基础上,如果再辅以“多头行市不做多”,“空头行市不做空”的逆向运作,同时在指数与股价上设定上限与下限,到上限再好也要抛,在下限再跌也要买,不拘泥一时的涨涨跌跌,相信还有什么能妨碍你成为驾驭市场的强者呢?