银河大咖请回答？·年中盘 | 披荆斩棘的银河和美生活混合下半年是否有机会？

2020年即将过去一半

您手上的基金收益率如何？

       谢谢谢谢谢谢谢谢谢

上半年

银河舰队收获了一波忠实的投资人

《银河大咖请回答》将邀请基金经理

就自己所管理的产品，做一次半年度盘

回答银河舰队粉们关心的问题

第一个即将盘的是

  银河和美生活混合(006128)  

 完章以后您将知道

银河和美生活混合和银河创新混合的

区别是什么？

不断反复的疫情对科技影响有多大？

山哥对下半年市场的法和分析。

话不多说

第一手新鲜资料，速！

郑巍山（基金经理）

上海财经大学统计学硕士

 科技控  &   逻辑控  

投资理念

优选行业、精选个股、弱化择时

曾任职于国元证券、景顺长城基金、兴业基金，从事投资、研究相关工作，投资研究阅历较为丰富，长期致力于高端制造及科技领域投资。

 2018年10月起加入银河基金，2018年11月起担任银河创新成长混合型基金基金经理助理；

2019年5月起担任银河创新成长混合型基金基金经理；

2020年2月起担任银河和美生活主题混合型证券投资基金的基金经理；

2020年5月起担任银河臻选多策略混合型证券投资基金基金经理。

提问

Qustions

&

解答

Answers

Q:

相对于银河创新混合，银河和美生活混合的特是什么？

A:

根据银河和美生活混合的基金合同规定，该基金主要投资“和美生活”主题相关行业和领域，具体来说包括“健康生活、快乐生活、安心生活”三个维度的相关行业和领域。

从产品一季报可以出，相对于银河创新混合而言，银河和美生活混合基金则更侧重于与消费者日常生活更息息相关的医药生物等基础消费，新能源、智能制造等体验式消费，防军工、安全安防等保障式消费相关行业和领域。

 银河和美生活混合一季报前十大重仓股 

序号

股票

名称

占基金净值

（%）

所属

行业

1

中科曙光

7.85

计算机

2

【南洋股份(002212)、股吧】

6.74

计算机

3

恒生电子

5.80

计算机

4

长盈精密

5.65

电子

5

中兴通讯

4.97

通

6

【山煤国际(600546)、股吧】

4.86

新能源

7

【金山办公(688111)、股吧】

4.84

计算机

8

【万兴科技(300624)、股吧】

4.61

计算机

9

歌尔股份

3.93

电子

10

科大讯飞

3.92

计算机

数据来源银河和美生活混合2020年第1季度报告，数据截止2020年3月31日

风险提示上述数据仅代表基金一季度末持仓情况，并不代表基金实时持仓情况。

Q:

上半年结构性行情较为明显，复盘过去您是怎么总结上半年的市场？

A:

上半年由于受疫情的冲，对企业的生产或多或少还是产生了一定的影响，不同行业不同地区的企业受影响的大小不一，总体上影响是短期的，对科技企业而言影响不大，对科技股的影响更多的是市场情绪和少部分短期复工问题，不改变中长期向好趋势。

站在当前时来，当前市场行情形势较为明朗，市场较坏的时刻或已过去。

Q:

最近疫情再起，市场会怎么走，对科技会有影响吗？

A:

  从宏观层面  

疫情再起波折，对市场造成的影响很可能是短期的，再出现年初市场走势的可能性不大。

一方面大家对于疫情的感知已经钝化，市场也有了一定的接受度；另一方面，随着新冠肺炎疫苗研发进程的推进，疫情对市场的影响将逐渐减弱。

  从科技消费领域角度来讲  

疫情使得民众的需求逐渐从线下转移到线上，一定程度上还加速了科技消费行业的发展。

Q:

展望2020年下半年，您更关注什么？

A:

2020年有以下几个重要事件和时值得关注

  5G应用进入落地期  

5G基础设施建设加速推进，按相关部门提出5G基站一周一万个的建设速度，预计三季度末前能基本完成。

消费电子更新换代周期来临，展望下半年，苹果预计在下半年推出新款5G手机iPhone 12，进一步带动5G换机潮。

  新能源汽车  

2020年是新能源汽车市场化的分水岭，全球新能源车型快速推出，特斯拉连续三个月产量破万，预期下半年国内市场或将持续回暖。

下半年国产新能源汽车也将发布新车型，有望推动下半年国内新能源乘用车市场回暖增长。

  新型光伏  

随着全球重市场光伏需求正持续恢复，并且在利率、成本快速下降的背景下，光伏性价比优势逐渐凸显，新型光伏有望成为新能源建设的主要选择。

所以，我认为2020年下半年随着5G应用的落地，科技应用端将崛起，包括物联网、车联网、VR、人工智能以及数据流的应用、云游戏、新型息安全等领域或将受益。

这些行业下半年或有投资机会。

Q:

您觉得科技将如何影响我们的生活？

A:

在不久的将来，您可能会开上无人驾驶的新能源汽车，医生可以远程控制机器人手臂进行手术，我们可以戴上VR眼镜身临其境各种游戏场景。

这些都是与银河和美生活混合所关注的“和美生活”息息相关。

校对银河小忍

 你 可 能 还 想 

银河基金网络直销平台

客户服务电话400-820-0860

风险提示

本公司投资观的内容是公司对当时的证券市场情况进行研究的结果，并不构成对任何机构和个人投资的建议。银河基金管理有限公司不对任何人因使用此类报告的全部或部分内容而引致的任何损失承担任何责任。

我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段，基金的过往业绩及净值高低并不能预示其未来业绩表现。基金经理管理的其他基金业绩并不能预示本基金的未来业绩表现。基金投资需谨慎。本基金的历史基金业绩不构成对基金业绩表现的保证，投资人应当认真阅读《基金合同》《招募说明书》等基金法律件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。基金有风险，投资需谨慎。